Ціна Ethereum ($ETH ‌ETH) Стикається з важливим опором перед мрією про US$3.000

Ціна Ethereum
ETHUSD
успішно повернулася до важливого технічного рівня біля US$2.110, повторюючи модель, яка раніше спричинила ралі на 20% на початку цього місяця.

Однак є два on-chain сигнали, які показують, що спроба прориву цього разу стикається з сильнішим опором, ніж раніше. Відмінність між 9 березня (повернення раніше) і сьогодні полягає в тому, хто ще хоче продавати і скільки залишилось простору, перш ніж тримачі почнуть отримувати прибуток.

Червоні обсяги барів попереджають після повернення до SMA

ETH рухається у паралельному каналі на денних графіках з 6 лютого, після зниження на 43% від swing high 28 січня. Цей канал не обов’язково є бичачим. Висхідний канал, сформований після різкого зниження, зазвичай є моделлю продовження, а не розвороту, тому ETH потрібно прорвати верхню лінію тренду (або найважливіший swing high), щоб підтвердити реальні зміни тренду.

Простий ковзний середній (SMA) 20 днів, індикатор тренду, що обчислює середню ціну закриття за останні 20 днів, був успішно повернутий 9 березня і спричинив ралі близько 20% до 16 березня. Це зростання супроводжувалося серією зелених барів обсягів, що свідчить про контроль ринку покупцями під час зростання ціни.

Цього разу модель здається іншою. Повернення почалося з достатньо високим обсягом, але вже з’явилися червоні бари обсягів 26 березня. Ці червоні бари показують тиск продажу під час ралі, сигнал, який не з’явився під час раніше прориву 9 березня.

Щоденні свічки ще формуються, тому зміни в інтересі покупців наприкінці дня можуть змінити цю ситуацію. Якщо знову з’являться зелені обсяги і вони збережуться, повернення до SMA все ще може перерости у більш значний рух.

Однак, обсяги самі по собі недостатні для пояснення, чому цього разу опір може бути нижчим. Відповідь криється у даних on-chain про прибутковість.

NUPL показує, що продавці мають менше причин тримати

Net unrealized profit/loss (NUPL), індикатор прибутковості тримачів у цілому по всіх адресах Ethereum, становив близько -0,11 8 березня, перебуваючи в глибокій зоні капітуляції. У цьому рівні більшість тримачів все ще у збитках, тому мінімально мотивовані продавати. Відсутність тиску продажу дозволила повернути SMA 20 днів без перешкод до US$2.380.

Зараз показник NUPL демонструє іншу картину. 25 березня NUPL був на рівні 0,00061, що є лише трохи позитивним. Хоча ця цифра здається малою, різниця суттєва порівняно з -0,11 перед останнім ралі. 22 березня (до повернення), NUPL вже був на рівні -0,05, значно вище за рівень капітуляції раніше.

Це досить ясно. Тримачі, які раніше зазнали великих збитків на початку березня, тепер майже вийшли на рівновагу. Деякі вже достатньо відновилися, щоб розглядати продаж, не для отримання прибутку, а щоб мінімізувати збитки. Якщо трейдери ETH почнуть відчувати ослаблення моментуму, зона рівноваги може стати зоною розподілу, де пропозиція ETH перевищить попит.

Однак є одна група, яка не продає. Вовки Ethereum, тобто великі гаманці, що не належать біржам, збільшили свою колективну власність з 121,72 мільйонів ETH до 122,62 мільйонів ETH між 24 і 26 березня, згідно з даними Santiment. Це зростання приблизно на 900 000 ETH, що становить близько US$1,94 мільярда за поточним курсом, свідчить про сильну впевненість найбільших тримачів.

Проте, ця акумуляція вовків цього разу не така агресивна, як на початку березня. Саме така агресивна дія була однією з причин, чому ралі Ethereum раніше зросло на 20%, незважаючи на високий NUPL. Зараз NUPL вже високий, але вовки ще не збільшили свої запаси ETH у великому масштабі. Можливо, вони чекають підтвердження ціни?

Рівень ціни Ethereum залежить від рівня реалістичної ціни

Прогноз ціни Ethereum для поточного етапу дуже залежить від здатності ETH закритися вище зони конглуенції між US$2.330 і US$2.410, двома ключовими технічними рівнями. Реальна ціна ETH, тобто середня ціна придбання всіх монет у мережі, становить понад US$2.350 згідно з даними Glassnode — саме посередині цієї зони конглуенції. Цей діапазон реалістичної ціни часто виступає як основна підтримка/опір під час високої волатильності ринку.

Цей кластер важливий, оскільки закриття дня вище US$2.410 спричинить одразу три події. Це підштовхне ETH вище за реалістичну ціну, що означає, що середні тримачі почуватимуться більш впевнено. Це також прорве опір за рівнем Фібоначчі 0,618, підтверджуючи прорив висхідного каналу. І, нарешті, це перевищить swing high US$2.380, що раніше обмежувало ралі у березні.

Якщо це станеться, наступний рівень опору Ethereum — US$2.520, US$2.650 і розширення 1,618 на US$3.050. Тобто, теоретично, мрія про ETH на US$3.000 ще залишається відкритою.

З нижнього боку перший рівень, який потрібно зберегти, — US$2.160. Закриття дня нижче цього рівня покаже, що покупці з моменту SMA починають відступати. Нижче — є рівень US$2.010, і при його прориві ризик повернення нижче US$2.000 знову відкриється.

Отже, закриття дня вище US$2.410 відрізнятиме ралі, підтримане вовками, до US$3.000, від ризику повернення до нижньої межі каналу.