Щойно задумався про щось, на що ринок зараз, здається, не звертає уваги. Усі захоплені штучним інтелектом і споживчими акціями, але енергетичні акції тихо є одними з найкращих для купівлі зараз, якщо знати, де шукати.

Ось що стосується енергетики — її майже ніхто не цінує з боку інвесторів. Питання ESG, циклічний характер, все таке. Але що люди пропускають, так це те, що коли ціни на нафту зростають, це виступає як природний хедж для всього вашого портфеля. Коли все інше падає через економічні потрясіння, виробники енергії заробляють гроші.

Дозвольте мені розповісти про два надійні імена, на які варто звернути увагу, і цікаво, що обидва належать Berkshire Hathaway.

Перший — Chevron. Це не якийсь малий гравець — вони виробляють близько 4 мільйонів барелів нафтового еквівалента щодня, що приблизно становить 4% світового виробництва. Вони щойно придбали Hess для доступу до активів у Гаяні, і досліджують усюди — від Лівії до Греції. Їхній капітальний бюджет на 2026 рік становить 18-19 мільярдів доларів, тож вони серйозно налаштовані на розширення. Зараз ціна на нафту коливається навколо 65 доларів після того, як у 2022 році вона перевищила 100, коли Росія вторглася в Україну. Chevron зараз отримує близько 12,5 мільярдів доларів чистого доходу на рік — далеко не максимум у 30 мільярдів, яких вони досягли у 2022. Але ось у чому перевага: якщо ціни на нафту відновляться, прибутки підуть за ними. Вони також виплачують дивіденд у розмірі 3,75%, що є солідним.

Далі — Occidental Petroleum. Berkshire володіє понад 25% цієї компанії, що багато про що говорить. Вони займаються природним газом у Перміанській басейні, і тут стає цікаво. Центри обробки даних скоро створять величезний попит на електроенергію для інфраструктури штучного інтелекту. Природний газ — найшвидший спосіб масштабувати цю енергопостачання. Occidental виробляє менше 1,5 мільйонів барелів нафтового еквівалента щодня — менше, ніж Chevron, але вони знаходяться в правильному місці і в правильний час. Їхній прибуток за останні 12 місяців знизився до 2,5 мільярдів доларів із понад 10 мільярдів на піку, але це через охолодження цін на природний газ. Коли попит на електроенергію від центрів обробки даних штучного інтелекту знову зросте, ціни знову підскочать. Це і є сценарій.

Обидві компанії торгуються значно нижче за свою пікову прибутковість. Якщо ціни на сировину рухатимуться у напрямку, який вказують фундаментальні показники, ці акції можуть стати одними з найкращих для купівлі зараз для балансування портфеля. Варто тримати їх у полі зору.