Усі вважають, що війна між Іраном і США незабаром закінчиться, але можливо велике падіння ще попереду

Сьогодні я зробив аналіз ринкових сценаріїв разом із Gemini, і наразі висновок такий: якщо ціна на нафту не опуститься нижче 80 доларів протягом місяця (стабільно довгостроково), може настати велике падіння.
Наступні сценарії можуть бути двома: сценарій «золотої ями» та сценарій «м’ясорубки».
【Макроаналітичний прогноз: точки перелому у нафті, інфляції та ринку】
1️⃣ Ф’ючерси різко падають проти фізичних запасів: повідомлення про припинення вогню позавчора спричинило руйнування квантових фондів, ціна на нафту на ф’ючерсах різко впала; але через реальні транспортні обмеження та високі страхові внески фізична нафта все ще тримається на рівні понад 100 доларів.
2️⃣ Критична точка інфляції: коли справді почне відчуватися зворотній вплив високих цін на нафту на індекс споживчих цін (CPI)? Ключовий період — середина та друга половина травня. Тоді запаси низької ціни у реальному секторі закінчаться, і підприємства будуть змушені підвищувати ціни на кінцевих товарах, що суттєво підвищить інфляцію і може спричинити руйнівний удар.
3️⃣ Боротьба за передбачення та розпродажі: капітал не буде чекати до травня з дурною надією. Терміни терпіння ринку — наприкінці квітня (термін припинення вогню 21 числа — до 28 травня — засідання ФРС). Якщо ціна на фізичну нафту ще не знизиться, великі гравці почнуть передбачати підвищення ставки ФРС і почнуть продавати активи для захисту, що може спричинити раптовий крах ринку.
4️⃣ Сценарій «золотої ями»: якщо у квітні ринок різко впаде через паніку та неправильні очікування, а у травні ціна на фізичну нафту справді суттєво знизиться, це створить ідеальну «золоту яму», що спричинить швидке відновлення. (Дуже популярний сценарій)
5️⃣ Сценарій «м’ясорубки»: якщо високі ціни на нафту не зможуть бути вирішені (і ціна залишиться високою протягом травня), підтвердиться другий виток інфляції, і зниження ставок у цьому році буде скасоване. Глобальна ліквідність виснажиться, і ринок капіталу цього року буде дуже поганим. Єдине, на що можна сподіватися — це четвертий квартал з «контрольованою інфляцією + повернення очікувань зниження ставок + підтримка ринку під час виборів».
Підсумок: кінця квітня — надзвичайно небезпечний період для передбачень, слідкуйте за ціною фізичної нафти, обережно з панікою, запасіться ресурсами.