Morgan Stanley: короткострокова корекція пам'яті, але прибуток у 2027 році все ще очікується зростання на 35%-40%.

深潮 TechFlow повідомляє, згідно з дослідженням Chaoxiang, Morgan Stanley 6 липня у своєму технічному бюлетені про технології зберігання даних в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні зазначив, що зберігання наближається до піку темпів зміни річного зростання цін, запасів та широти коригування прибутку, що може чинити тиск на короткострокові ціни акцій, але бичачий ринок зберігання, що рухається ШІ, далеко не закінчився, і у 2027 році прибуток галузі, як очікується, зросте на 35–40%. Занепокоєння ринку щодо надлишку обчислювальної потужності провідних хмарних компаній може бути надмірно інтерпретованим, справжній напрямок залежить від того, чи збережуть гіпермасштабні гравці капітальні витрати в сезоні звітності за другий квартал. Оголошення довгострокових угод про постачання не призвело до переоцінки цін акцій, що відображає пам'ять ринку про те, як LTA під час пандемії стали тягарем для запасів, і потрібно бачити фактичне виконання, а не саму угоду.

Morgan Stanley рекомендує шукати можливості в DRAM та традиційному зберіганні, уникаючи виробників модулів. Операційний прибуток Samsung Electronics за другий квартал, за прогнозами, становитиме близько 85 трильйонів вон, а SK Hynix — близько 65 трильйонів вон, що відповідає ринковим очікуванням.