DeepFlowTech

Google у другому кварталі показує прискорення монетизації AI: дохід від хмарних послуг зріс рік-до-року на +82% до 24,77 млрд доларів США, TPU вперше окремо принесли понад 100 млн доларів США, портфель замовлень зріс до 51,40 млрд доларів США, попит на обчислювальні потужності для AI ще далеко не насичений; пошук +17%, місячна активність AI-моделей перевищила 1 млрд. Капітальні витрати на 2026 рік підвищено до 1950-2050 млрд доларів США, у 2027 році зростання триває. JPMorgan зберігає рекомендацію «вище ринку», цільова ціна 420 доларів США, купувати під час зниження, заявляючи, що інвестиції в AI вже почали приносити віддачу; маржинальність усе ще перебуває під впливом перехідних факторів, але це не є структурним погіршенням.

«Глибокий приплив» повідомляє, що 24 липня SK hynix і Samsung зіткнуться з перевіркою попиту інвесторів на чіпи пам’яті; вважається, що корейський фондовий ринок є барометром глобальних настроїв щодо AI, але маржинальна торгівля чіпами підсилює волатильність. Капіталізація Kioxia скоротилася наполовину, що викликало занепокоєння, і відображає, що, можливо, ринок у тренді AI вже перегрівся. Аналітик HSBC заявив, що зростання цін на HBM і поява HBM4 можуть підтримати результати двох компаній, послабивши побоювання щодо уповільнення прибутків у другій половині року.

Токенізовані акції хоч і швидко розвиваються, однак основні інфраструктурні компоненти традиційних ринків, такі як права акціонерів, дивіденди, голосування, дроблення та міжплатформені розрахунки, усе ще потребують уніфікації та синхронізації; якщо з’являться токени від третьої сторони, що лише відстежують біржову ціну, а не справжні корпоративні права, це може створити ризики для захисту інвесторів і сприяти фрагментації ринку. У майбутньому потрібно побудувати єдиний взаємозв’язок і рівень довідкових даних/розрахунків, щоб забезпечити цілодобову торгівлю та узгоджені права.

Голова ради директорів і CEO Goldman Sachs Ллойд Солоmон публічно підтримав законопроєкт про структуру ринку криптовалют (Clarity Act), заявивши, що він сприятиме чесній конкуренції, підвищенню стабільності ринку та інноваціям; цей крок суперечить позиції CEO JPMorgan Деймона та багатьох банківських асоціацій, які виступають проти положень законопроєкту, що дозволяють дохід від стейблкоїнів. Останній проєкт, запропонований республіканцями в Сенаті, додає етичні положення, які обмежують президента та його родину в участі в криптобізнесі, визначаючи строк до 2029 року і не поширюючись на синів Трампа, що викликало критику з боку демократів. Чи вдасться законопроєкту завершити голосування в Сенаті до канікул у серпні, поки що неясно.

Інтел оголосила сильні прогнози щодо виручки, очікуючи, що продажі у третьому кварталі становитимуть 15,8 млрд до 16,8 млрд доларів США; навіть нижня межа є вищою за очікування аналітиків у 15,1 млрд доларів США, що свідчить про відновлення, яке підтримує попит з боку дата-центрів. За попередній квартал продажі в сегменті дата-центрів у річному вимірі зросли на 59%, що значно перевищує загальні темпи зростання компанії. Після виходу фінансового звіту ціна акцій наприкінці торгової сесії зросла приблизно на 13%. Крім того, виручка за другий квартал склала 16,13 млрд доларів США, що також перевищує очікування ринку 14,43 млрд доларів США.

Повідомляється, що Cowmed оголосила, фермерське господарство Fazenda Engenho Velho в Парані, Бразилія, використало як заставу 10 голів молочних корів і провело на B3 перше токенізоване фінансування худоби: кредит у розмірі 100 тис. реалів. Кожна корова має нашийник Cowmed AI, який створює цифрову ідентичність та хешує її в кредитний контракт, без необхідності очної перевірки. Захід спрямований на пом’якшення проблеми, коли банки застосовують дисконт до вартості застави з худоби до 60%. Контекст: у 2025 році в Бразилії було подано 1990 заяв про банкрутство в аграрному секторі, що майже в чотири рази більше, ніж у 2023 році. Cowmed здійснює моніторинг понад 100 тис. голів молочної худоби у шести країнах і планує, щоб 20% протягом двох років було залучено до токенізованої застави; до кінця року досягти кредитного портфеля приблизно на 9,7 млн доларів США.