QCP: BTC вузький діапазон коливань, стрибок цін на нафту підвищує ризик тиску на ризикові активи

Повідомлення Deep Tide TechFlow: 20 липня, згідно з ринковим звітом QCP Group, наразі весь ринок загалом перебуває в режимі уникнення ризику. На тлі ескалації напруженості між США та Іраном нафтові ф’ючерси Brent пробили рівень 85 доларів за барель, встановивши новий місячний максимум; тижневий приріст перевищив 10%. Акції напівпровідникового сектору США очолили падіння: ринок хвилюється, що надвеликі хмарні провайдери можуть скоротити витрати на AI-інфраструктуру, а кошти перетікають у захисні та енергетичні сектори.

Щодо ринку криптовалют: BTC і надалі торгується в доволі вузькому діапазоні 63,000–65,000 доларів США, зараз близько 64,100 доларів; 17 липня він короткочасно опускався до мінімуму 62,924 доларів. Показники ETH продовжують бути слабшими за BTC: зараз він становить 1,832 долара; раніше він ненадовго пробив 1,900 долара, а потім відкотився. Ключовий рівень опору — 1,847 долара; бичам потрібно повернути 200-денну ковзну середню (близько 2,400 доларів), щоб поліпшити загальну структуру.

На грошовому ринку з’явилися позитивні сигнали: спотові Bitcoin ETF у США безперервно чотири дні фіксують чисті припливи, розвернувши раніше тренд рекордного чистого відпливу в 8,0 мільярда доларів. У деривативному, зокрема опціонному, ринку вже реалізується тенденція до стиснення реалізованої волатильності: опціони на передньому відрізку кривої оцінені відносно дешево, а маркет-мейкери станом на 28–29 липня, напередодні засідання FOMC, перебували в стані Gamma short. Якщо напруженість у Ормузькій протоці пом’якшиться, ризик прискорення зростання не можна ігнорувати.