Аналіз: Імпліцитна волатильність біткоїна наближається до історичного діапазону підтримки, ризик «вибуху волатильності» зростає

Глибинний приплив TechFlow-повідомлення: 20 липня, за повідомленням CoinDesk, індекс 30-денних прихованих коливань біткоїна (BVIV) наразі тримається в діапазоні 34%–38%. Цей діапазон упродовж останніх років неодноразово ставав передвісником сплесків волатильності та супроводжувався різким падінням цін, тож ринку слід остерігатися ризику "volmageddon" (різкого зростання волатильності).

Історичні закономірності свідчать, що:

Після того як наприкінці травня BVIV досяг цього діапазону, біткоїн менш ніж за тиждень впав з 74,000 доларів США нижче 60,000 доларів США

Перед корекцією після краху на початку лютого та історичного максимуму в жовтні також з’являлися подібні сигнали

Наразі BVIV нижчий за 30-денну та 200-денну середні лінії, що означає відносно "дешеву" волатильність. Вона перебуває на історично надійній опорній позиції, а властивості mean reversion натякають на тиск у бік подальшого зростання волатильності.