Розблоковуючи вищу ліквідність і сприяючи більш ефективному розподілу капіталу, RWA (Real World Assets) залучає традиційні установи та крипто-нативні підприємства до конкуренції за макет, тим самим привносячи в криптосвіт нові наративні структури та екологічних учасників.
Стейблкоїни є одним з основних сценаріїв приземлення та застосування токенізованих активів RWA і стають новим двигуном зростання для цього треку. Інновації стейблкоїнів зіткнулися з низкою проблем, таких як сумніви щодо автентичності та безпеки активів та високі ризики дефолту. Те, як забезпечити безпеку та прозорість базових активів, стало головною проблемою користувачів.
У нещодавньому макросередовищі зростання процентних ставок Казначейства США запуск USDV, повноланцюгового нативного стейблкоїна, забезпеченого 100% резервами реальних токенів активів, заслуговує на увагу всієї галузі. Базовим активом USDV є ончейн-актив - короткостроковий токен облігацій США STBT, який був запущений Matrixdock, токенізованим брендом RWA в рамках Matrixport Group, а USDV вперше був запущений у п'яти основних мережах і підтримувався крос-чейн. Отже, що ж є інноваційним у USDV порівняно з іншими стейблкоїнами та які перспективи застосування в майбутньому? Розглянемо докладніше.
! [Аналіз «новачка» стейблкоїна USDV: створення нативного повноланцюгового стейблкоїна та використання переваг RWA для відкриття нового наративу] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Довіра користувачів працює для досягнення прозорості повного ланцюга та перевірюваності цінності
Як сегмент криптосвіту, що найшвидше розвивається, стейблкоїни стали наріжним каменем ліквідності та основним активом криптоекосистеми. І в міру того, як все більше і більше установ вступають у гру, вплив стейблкоїнів зростає. Згідно з останнім прогнозом інвестиційного банку Bernstein з Уолл-стріт, ринок стейблкоїнів зросте до $2,8 трлн у найближчі п'ять років.
Довіра та стабільність цінності є якорями стейблкоїнів. У зв'язку з грозою UST, потрясіння з дезакріпленням USDC, USDR та інші події спровокували безліч ланцюгових реакцій, виникла криза довіри серед користувачів, а забезпечення прозорості, безпеки та надійності активів є основою для завоювання довгострокової довіри з боку користувачів.
USDV, нативний повноланцюговий стейблкоїн, доклав великих зусиль для підвищення довіри користувачів і є першим стейблкоїном, який справді досяг прозорості повного ланцюга та цінності, яку можна перевірити. Перший базовий актив USDV, Short Term Treasury Bill Token (STBT), є стандартним токеном ERC-1400, і його вартість завжди прив'язана до 1 долара США через механізм перебазування ціни закриття кожного торгового дня Казначейства. Станом на 14 листопада ринкова капіталізація STBT наразі становить понад 110 мільйонів доларів, згідно з даними Dune.
! [Аналіз «новачка» стейблкоїна USDV: створення нативного повноланцюгового стейблкоїна та використання переваг RWA для відкриття нового наративу] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
STBT створила високопрозорий та перевірений резервний актив за допомогою низки ініціатив, які забезпечують надійність та довіру.
З одного боку, STBT може запитувати щоденний доказ резервів на Etherscan і відстежувати його в режимі реального часу, надаючи незмінний запис про право власності на базові активи. У порівнянні з іншими проєктами, які публікують резерви активів на щомісячній або щоквартальній основі, STBT дозволяє переглядати останню інформацію про активи в ланцюжку в будь-який час, роблячи резерви активів прозорими та зміцнюючи довіру користувачів. На додаток до саморозкриття записів про базові активи, Chainlink надає STBT децентралізовану перевірку Proof of Reserve третьою стороною в режимі реального часу.
З іншого боку, базовими активами STBT є короткострокові казначейські облігації США з терміном погашення протягом шести місяців і угоди зворотного РЕПО, забезпечені казначейськими облігаціями США. Мало того, USDV має можливість бути сумісним з різноманітними токенами RWA у своїй базовій технології, і в майбутньому може включати інші активи RWA з високою ліквідністю та стабільністю як заставні активи.
На шляху впровадження активів RWA в ланцюжку STBT приймає операційну ідею, подібну до сек'юритизації активів, і ефективно ізолює ризики контрагента емітента, створюючи структуру трасту-сироти з можливостями повної ізоляції від банкрутства, утворюючи природний брандмауер. Іншими словами, коли емітент йде до ліквідації, власники STBT можуть отримати пріоритет на отримання боргу США та грошових активів, що належать трасту, як погашення. Звичайно, для відбору активів RWA USDV буде здійснюватися через управління, щоб гарантувати, що остаточні обрані активи застави відповідають вимогам. Впровадження активів RWA, таких як казначейські облігації США, може значно підвищити довіру та залучити більший трафік поза колом.
З точки зору безпеки коду, смарт-контракти USDV з відкритим вихідним кодом були перевірені сторонніми аудитами безпеки Zellic.io, Palladin і OtterSec.
Подолання дилеми ліквідності та компонування та розкриття потенціалу активів стейблкоїнів
Хоча USDT та USDC домінують на ринку стейблкоїнів, зі змінами ринкового середовища, збільшенням попиту користувачів та постійним розширенням сценаріїв застосування висуваються вищі вимоги до сценаріїв застосування, ліквідності та участі стейблкоїнів.
Особливо в умовах тенденції мультичейн користувачі мають зростаючий попит на кросчейн передачу активів між різними ланцюгами, а обіг активів може максимізувати використання ресурсів і значною мірою збільшити вартість. Однак більшість рішень для крос-чейн активів, схоже, мають такі проблеми, як низька ефективність і висока вартість, такі як трудомісткі та дорогі через CEX (централізовані біржі) та певні ризики капіталу, а також такі ризики, як зняття якоря з упакованих активів.
USDV розширює можливості ліквідності та варіантів використання стейблкоїнів, впроваджуючи інноваційні рішення для інтероперабельності. Як токен ERC-20, USDV може бути інтегрований з будь-яким ERC-20-сумісним DApp. У той же час USDV також інтегрує стандарт Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, протокол взаємодії з повним ланцюгом. OFT надає більш зручне та ефективне рішення для крос-чейн переказу USDV, дозволяючи токенам зовні об'єднуватися в будь-якому DApp, а користувачі можуть безперешкодно обмінюватися між ланцюгами та використовувати їх у будь-якому DApp. У той же час стандарт дозволяє виключити використання обгорнутих активів, що знижує ризик втрати токеном прив'язки і дозволяє власникам уникнути певних ризиків контрагента.
USDV підтримує Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum і Optimism у перший день випуску, а в майбутньому продовжить інтегрувати більше ланцюгів та екосистем з технічними можливостями, які можуть підтримувати понад 40 ланцюгів L1 та L2 для безкоштовного використання, що надасть користувачам безперебійний та безпечний центр ліквідності, який з'єднує різні блокчейни, а користувачі, які не знайомі з ончейн-операціями, зможуть легко переказувати активи в різних ланцюгах.
Можна сказати, що USDV має сильну доступність і крос-чейн можливості, які можуть значно покращити ліквідність і складність стейблкоїнів, надати користувачам зручний та ефективний досвід управління коштами та привнести нескінченну уяву в більший потенціал активів стейблкоїнів.
Запровадити справедливий механізм стимулювання для створення самозростаючої спільноти, що годує екологію
Наявність широкого спектру варіантів використання є одним із ключових факторів успіху проєктів стейблкоїнів не лише для підвищення залученості користувачів, але й для підвищення власної стійкості, створюючи таким чином сильний ефект маховика та інноваційний простір. Побудова сталого сценарію невіддільна від справедливого та ефективного механізму стимулювання та визнання.
Подібно до ранніх етапів майнінгу біткойнів, безпека та розвиток USDV визначаються учасниками екосистеми, а економічні стимули ґрунтуються на ступені внеску (тобто кількості USDV, створеної в попиті). Для того, щоб побудувати екосистему, що складається з безлічі інфлюенсерів і учасників з можливостями самозростання, USDV впровадило в смарт-контракти ColorTrace, алгоритм атрибуції вартості, розроблений LayerZero Labs.
! [Аналіз «новачка» стейблкоїна USDV: створення нативного повноланцюгового стейблкоїна та використання переваг RWA для відкриття нового наративу] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
Інноваційний алгоритм ColorTrace може винагороджувати пропорційно відповідно до фактичного внеску в екосистему, наприклад, додавати USDV як заставу або варіанти кредитування в угоду про співпрацю, розгортати USDV у торгових парах або пулах DEX тощо, і чим більший внесок у циркуляцію та попит на USDV, тим більше винагород буде отримано. Впровадження механізму атрибуції вартості може повною мірою використати переваги великомасштабних екологічних вкладників, не впливаючи при цьому на вільний обіг USDV як взаємозамінного токена в різних екосистемах.
Такий справедливий і розумний механізм стимулювання може допомогти партнерам екосистеми продовжувати робити свій внесок, тим самим створюючи експоненціальний цикл зростання і збільшуючи подальший потік і корисність USDV. Слід зазначити, що учасники USDV відкриті лише для партнерів екосистеми, які пройшли верифікацію, і повинні пройти KYC або потрапити до білого списку. Такий підхід забезпечує рівень прозорості та ефективного управління та комплаєнсу.
Як емітент USDV, Verified USD Foundation відповідає за залучення нових партнерів екосистеми та формулювання дорожньої карти та плану управління USDV, а також планує співпрацювати зі сторонніми установами, щоб вивчити більше варіантів використання USDV у майбутньому, побудувати мости для реальних активів та надати користувачам ширший спектр послуг. Наприклад, у майбутньому буде запущено DeFi-майнінг, кредитування, стейкінг, управління грошима, транскордонні платежі та навіть дебетові картки.
У поточній ситуації, коли в гарячі гроші важко входити, мало нових користувачів, а масштаби індустрії обмежені, стейблкоїни, такі як USDV, значно підвищать довірчу цінність користувачів, і в той же час, впроваджуючи рішення для крос-чейн переказів і механізми стимулювання, вони захоплять більше ліквідності та інновацій для крипторинку, щоб прорватися через вузьке місце існуючого ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз стейблкоїна-«новачка» USDV: створити нативний повночейн стейблкоїн, скориставшись перевагами RWA для відкриття нового наративу
作者:Nancy,PANews
Розблоковуючи вищу ліквідність і сприяючи більш ефективному розподілу капіталу, RWA (Real World Assets) залучає традиційні установи та крипто-нативні підприємства до конкуренції за макет, тим самим привносячи в криптосвіт нові наративні структури та екологічних учасників.
Стейблкоїни є одним з основних сценаріїв приземлення та застосування токенізованих активів RWA і стають новим двигуном зростання для цього треку. Інновації стейблкоїнів зіткнулися з низкою проблем, таких як сумніви щодо автентичності та безпеки активів та високі ризики дефолту. Те, як забезпечити безпеку та прозорість базових активів, стало головною проблемою користувачів.
У нещодавньому макросередовищі зростання процентних ставок Казначейства США запуск USDV, повноланцюгового нативного стейблкоїна, забезпеченого 100% резервами реальних токенів активів, заслуговує на увагу всієї галузі. Базовим активом USDV є ончейн-актив - короткостроковий токен облігацій США STBT, який був запущений Matrixdock, токенізованим брендом RWA в рамках Matrixport Group, а USDV вперше був запущений у п'яти основних мережах і підтримувався крос-чейн. Отже, що ж є інноваційним у USDV порівняно з іншими стейблкоїнами та які перспективи застосування в майбутньому? Розглянемо докладніше.
! [Аналіз «новачка» стейблкоїна USDV: створення нативного повноланцюгового стейблкоїна та використання переваг RWA для відкриття нового наративу] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Довіра користувачів працює для досягнення прозорості повного ланцюга та перевірюваності цінності
Як сегмент криптосвіту, що найшвидше розвивається, стейблкоїни стали наріжним каменем ліквідності та основним активом криптоекосистеми. І в міру того, як все більше і більше установ вступають у гру, вплив стейблкоїнів зростає. Згідно з останнім прогнозом інвестиційного банку Bernstein з Уолл-стріт, ринок стейблкоїнів зросте до $2,8 трлн у найближчі п'ять років.
Довіра та стабільність цінності є якорями стейблкоїнів. У зв'язку з грозою UST, потрясіння з дезакріпленням USDC, USDR та інші події спровокували безліч ланцюгових реакцій, виникла криза довіри серед користувачів, а забезпечення прозорості, безпеки та надійності активів є основою для завоювання довгострокової довіри з боку користувачів.
USDV, нативний повноланцюговий стейблкоїн, доклав великих зусиль для підвищення довіри користувачів і є першим стейблкоїном, який справді досяг прозорості повного ланцюга та цінності, яку можна перевірити. Перший базовий актив USDV, Short Term Treasury Bill Token (STBT), є стандартним токеном ERC-1400, і його вартість завжди прив'язана до 1 долара США через механізм перебазування ціни закриття кожного торгового дня Казначейства. Станом на 14 листопада ринкова капіталізація STBT наразі становить понад 110 мільйонів доларів, згідно з даними Dune.
! [Аналіз «новачка» стейблкоїна USDV: створення нативного повноланцюгового стейблкоїна та використання переваг RWA для відкриття нового наративу] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
STBT створила високопрозорий та перевірений резервний актив за допомогою низки ініціатив, які забезпечують надійність та довіру.
З одного боку, STBT може запитувати щоденний доказ резервів на Etherscan і відстежувати його в режимі реального часу, надаючи незмінний запис про право власності на базові активи. У порівнянні з іншими проєктами, які публікують резерви активів на щомісячній або щоквартальній основі, STBT дозволяє переглядати останню інформацію про активи в ланцюжку в будь-який час, роблячи резерви активів прозорими та зміцнюючи довіру користувачів. На додаток до саморозкриття записів про базові активи, Chainlink надає STBT децентралізовану перевірку Proof of Reserve третьою стороною в режимі реального часу.
З іншого боку, базовими активами STBT є короткострокові казначейські облігації США з терміном погашення протягом шести місяців і угоди зворотного РЕПО, забезпечені казначейськими облігаціями США. Мало того, USDV має можливість бути сумісним з різноманітними токенами RWA у своїй базовій технології, і в майбутньому може включати інші активи RWA з високою ліквідністю та стабільністю як заставні активи.
На шляху впровадження активів RWA в ланцюжку STBT приймає операційну ідею, подібну до сек'юритизації активів, і ефективно ізолює ризики контрагента емітента, створюючи структуру трасту-сироти з можливостями повної ізоляції від банкрутства, утворюючи природний брандмауер. Іншими словами, коли емітент йде до ліквідації, власники STBT можуть отримати пріоритет на отримання боргу США та грошових активів, що належать трасту, як погашення. Звичайно, для відбору активів RWA USDV буде здійснюватися через управління, щоб гарантувати, що остаточні обрані активи застави відповідають вимогам. Впровадження активів RWA, таких як казначейські облігації США, може значно підвищити довіру та залучити більший трафік поза колом.
З точки зору безпеки коду, смарт-контракти USDV з відкритим вихідним кодом були перевірені сторонніми аудитами безпеки Zellic.io, Palladin і OtterSec.
Подолання дилеми ліквідності та компонування та розкриття потенціалу активів стейблкоїнів
Хоча USDT та USDC домінують на ринку стейблкоїнів, зі змінами ринкового середовища, збільшенням попиту користувачів та постійним розширенням сценаріїв застосування висуваються вищі вимоги до сценаріїв застосування, ліквідності та участі стейблкоїнів.
Особливо в умовах тенденції мультичейн користувачі мають зростаючий попит на кросчейн передачу активів між різними ланцюгами, а обіг активів може максимізувати використання ресурсів і значною мірою збільшити вартість. Однак більшість рішень для крос-чейн активів, схоже, мають такі проблеми, як низька ефективність і висока вартість, такі як трудомісткі та дорогі через CEX (централізовані біржі) та певні ризики капіталу, а також такі ризики, як зняття якоря з упакованих активів.
USDV розширює можливості ліквідності та варіантів використання стейблкоїнів, впроваджуючи інноваційні рішення для інтероперабельності. Як токен ERC-20, USDV може бути інтегрований з будь-яким ERC-20-сумісним DApp. У той же час USDV також інтегрує стандарт Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, протокол взаємодії з повним ланцюгом. OFT надає більш зручне та ефективне рішення для крос-чейн переказу USDV, дозволяючи токенам зовні об'єднуватися в будь-якому DApp, а користувачі можуть безперешкодно обмінюватися між ланцюгами та використовувати їх у будь-якому DApp. У той же час стандарт дозволяє виключити використання обгорнутих активів, що знижує ризик втрати токеном прив'язки і дозволяє власникам уникнути певних ризиків контрагента.
USDV підтримує Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum і Optimism у перший день випуску, а в майбутньому продовжить інтегрувати більше ланцюгів та екосистем з технічними можливостями, які можуть підтримувати понад 40 ланцюгів L1 та L2 для безкоштовного використання, що надасть користувачам безперебійний та безпечний центр ліквідності, який з'єднує різні блокчейни, а користувачі, які не знайомі з ончейн-операціями, зможуть легко переказувати активи в різних ланцюгах.
Можна сказати, що USDV має сильну доступність і крос-чейн можливості, які можуть значно покращити ліквідність і складність стейблкоїнів, надати користувачам зручний та ефективний досвід управління коштами та привнести нескінченну уяву в більший потенціал активів стейблкоїнів.
Запровадити справедливий механізм стимулювання для створення самозростаючої спільноти, що годує екологію
Наявність широкого спектру варіантів використання є одним із ключових факторів успіху проєктів стейблкоїнів не лише для підвищення залученості користувачів, але й для підвищення власної стійкості, створюючи таким чином сильний ефект маховика та інноваційний простір. Побудова сталого сценарію невіддільна від справедливого та ефективного механізму стимулювання та визнання.
Подібно до ранніх етапів майнінгу біткойнів, безпека та розвиток USDV визначаються учасниками екосистеми, а економічні стимули ґрунтуються на ступені внеску (тобто кількості USDV, створеної в попиті). Для того, щоб побудувати екосистему, що складається з безлічі інфлюенсерів і учасників з можливостями самозростання, USDV впровадило в смарт-контракти ColorTrace, алгоритм атрибуції вартості, розроблений LayerZero Labs.
! [Аналіз «новачка» стейблкоїна USDV: створення нативного повноланцюгового стейблкоїна та використання переваг RWA для відкриття нового наративу] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
Інноваційний алгоритм ColorTrace може винагороджувати пропорційно відповідно до фактичного внеску в екосистему, наприклад, додавати USDV як заставу або варіанти кредитування в угоду про співпрацю, розгортати USDV у торгових парах або пулах DEX тощо, і чим більший внесок у циркуляцію та попит на USDV, тим більше винагород буде отримано. Впровадження механізму атрибуції вартості може повною мірою використати переваги великомасштабних екологічних вкладників, не впливаючи при цьому на вільний обіг USDV як взаємозамінного токена в різних екосистемах.
Такий справедливий і розумний механізм стимулювання може допомогти партнерам екосистеми продовжувати робити свій внесок, тим самим створюючи експоненціальний цикл зростання і збільшуючи подальший потік і корисність USDV. Слід зазначити, що учасники USDV відкриті лише для партнерів екосистеми, які пройшли верифікацію, і повинні пройти KYC або потрапити до білого списку. Такий підхід забезпечує рівень прозорості та ефективного управління та комплаєнсу.
Як емітент USDV, Verified USD Foundation відповідає за залучення нових партнерів екосистеми та формулювання дорожньої карти та плану управління USDV, а також планує співпрацювати зі сторонніми установами, щоб вивчити більше варіантів використання USDV у майбутньому, побудувати мости для реальних активів та надати користувачам ширший спектр послуг. Наприклад, у майбутньому буде запущено DeFi-майнінг, кредитування, стейкінг, управління грошима, транскордонні платежі та навіть дебетові картки.
У поточній ситуації, коли в гарячі гроші важко входити, мало нових користувачів, а масштаби індустрії обмежені, стейблкоїни, такі як USDV, значно підвищать довірчу цінність користувачів, і в той же час, впроваджуючи рішення для крос-чейн переказів і механізми стимулювання, вони захоплять більше ліквідності та інновацій для крипторинку, щоб прорватися через вузьке місце існуючого ринку.