#我的Gate交易时刻 Міжнародна напруженість послаблюється, криптовалютний ринок переживає боротьбу та зміни
Логіка ціноутворення глобальних ризикових активів завжди орієнтована на дві основні лінії: геополітичну боротьбу та монетарну політику.
У першій половині червня криза навігації через протоку Ормуз у Близькому Сході, а також перевищення очікувань у даних про інфляцію в США, разом створювали двовекторний тиск на біткоїн, знижуючи ціну з 70 000 доларів до нижче 60 000 доларів, встановивши новий мінімум за майже 20 місяців корекції. 15 червня, у зв’язку з частковим полегшенням міжнародної ситуації, біткоїн почав технічне відновлення, під час торгів знову піднявшись вище 65 000 доларів, і ринкова емоція з сегмента «надзвичайного страху» трохи покращилася.
Безпосереднім каталізатором цього відскоку стала фазова стабілізація геополітичних ризиків.
Раніше через конфлікт між Іраном і США навігація через протоку Ормуз була ускладнена, що підвищувало світові ціни на нафту та посилювало очікування інфляції, ставши ключовим зовнішнім чинником тиску на крипторинок. Зі згодою сторін на тимчасову угоду про навігацію, ризики енергопостачання в затоці зменшилися, ціна на брент опустилася нижче 95 доларів, і ризикові активи почали відновлюватися — ф’ючерси на американські акції, товарні ринки зросли, індекс долара трохи послабшав, а біткоїн, як високоволатильний ризиковий актив, також почав залучати покупців.
Очікування на макрорівні також покращилися. За два дні до першої сесії FOMC під керівництвом нового голови ФРС Воша, що відбудеться 17-18 червня, ринок оцінює ймовірність збереження ставки на рівні без змін на рівні 98,2%, що зменшує паніку щодо швидкого tightening.
Незважаючи на те, що індекс споживчих цін США у травні зріс до 4,2%, що є трирічним максимумом, очікування щодо підвищення ставок у цьому році залишаються високими, але перед виходом нової політики ринок тимчасово перебуває у «режимі очікування», частина коротких позицій закривається для фіксації прибутку, що сприяє відскоку цін. За даними по капіталу та торгівлі, цей відскок вже демонструє перші ознаки відновлення інституційних інвестицій.
Після п’яти днів чистого відтоку, американський фізичний ETF на біткоїн 12 червня зафіксував 85,85 мільйонів доларів чистого притоку за один день — найвищий рівень за майже чотири тижні, з основним внеском від провідних продуктів, таких як BlackRock IBIT та Fidelity FBTC. Це інтерпретують як спробу інституційних гравців почати тестувати рівень близько 60 000 доларів для купівлі на зниження. Однак слід враховувати, що з червня ETF зазнав чистого відтоку понад 2,1 мільярда доларів, що майже відповідає обсягу відтоку за весь травень, і тенденція до виходу довгострокових інвесторів ще не змінилася. Волатильність залишається високою: за 24 години обсяг ліквідацій на всій мережі склав 339 мільйонів доларів, понад 100 000 інвесторів втратили свої позиції, з яких понад 70% — короткі, що свідчить про активну боротьбу з плечами.
Технічно, зараз біткоїн залишається у конфліктній ситуації «великий цикл тиску — малий цикл відновлення». За денним графіком ціна все ще рухається нижче 20-денної середньої (близько 66 700 доларів), всі скользячі середні мають медвежий порядок, структура зниження не порушена; RSI на денному графіку близько 42, що є нейтральним злегка слабким рівнем, без ознак перепроданості або сильного імпульсу для відновлення. На короткостроковому годинному графіку сформувався чіткий висхідний канал, ціна перебуває вище короткострокових середніх, але обсяг торгів залишається помірним, на 15-хвилинному графіку вже з’явилися ознаки дивергенції, що зменшує імпульс відскоку.
Загалом, цей відскок більше схиляється до технічного відновлення через полегшення міжнародної ситуації, ніж до тенденційної зміни напрямку. Основні фактори подальшого руху залишаються у полі зору — це сигнали ФРС та потоки капіталу: якщо засідання знизить імовірність підвищення ставок і ETF продовжить чистий приплив, біткоїн може відновитися до 68 000–70 000 доларів; якщо ж ФРС посилить очікування підвищення ставок або ситуація з геополітикою знову ускладниться, ціна ймовірно знову протестує рівень у 60 000 доларів, і при його прориві вниз відкриється додатковий простір для падіння.
Для інвесторів наразі не слід сліпо гонитись за зростанням, потрібно бути обережними щодо ризику другого зниження після відскоку, і слідкувати за проривом рівня 66 700 доларів, щоб підтвердити його ефективність.$BTC
Логіка ціноутворення глобальних ризикових активів завжди орієнтована на дві основні лінії: геополітичну боротьбу та монетарну політику.
У першій половині червня криза навігації через протоку Ормуз у Близькому Сході, а також перевищення очікувань у даних про інфляцію в США, разом створювали двовекторний тиск на біткоїн, знижуючи ціну з 70 000 доларів до нижче 60 000 доларів, встановивши новий мінімум за майже 20 місяців корекції. 15 червня, у зв’язку з частковим полегшенням міжнародної ситуації, біткоїн почав технічне відновлення, під час торгів знову піднявшись вище 65 000 доларів, і ринкова емоція з сегмента «надзвичайного страху» трохи покращилася.
Безпосереднім каталізатором цього відскоку стала фазова стабілізація геополітичних ризиків.
Раніше через конфлікт між Іраном і США навігація через протоку Ормуз була ускладнена, що підвищувало світові ціни на нафту та посилювало очікування інфляції, ставши ключовим зовнішнім чинником тиску на крипторинок. Зі згодою сторін на тимчасову угоду про навігацію, ризики енергопостачання в затоці зменшилися, ціна на брент опустилася нижче 95 доларів, і ризикові активи почали відновлюватися — ф’ючерси на американські акції, товарні ринки зросли, індекс долара трохи послабшав, а біткоїн, як високоволатильний ризиковий актив, також почав залучати покупців.
Очікування на макрорівні також покращилися. За два дні до першої сесії FOMC під керівництвом нового голови ФРС Воша, що відбудеться 17-18 червня, ринок оцінює ймовірність збереження ставки на рівні без змін на рівні 98,2%, що зменшує паніку щодо швидкого tightening.
Незважаючи на те, що індекс споживчих цін США у травні зріс до 4,2%, що є трирічним максимумом, очікування щодо підвищення ставок у цьому році залишаються високими, але перед виходом нової політики ринок тимчасово перебуває у «режимі очікування», частина коротких позицій закривається для фіксації прибутку, що сприяє відскоку цін. За даними по капіталу та торгівлі, цей відскок вже демонструє перші ознаки відновлення інституційних інвестицій.
Після п’яти днів чистого відтоку, американський фізичний ETF на біткоїн 12 червня зафіксував 85,85 мільйонів доларів чистого притоку за один день — найвищий рівень за майже чотири тижні, з основним внеском від провідних продуктів, таких як BlackRock IBIT та Fidelity FBTC. Це інтерпретують як спробу інституційних гравців почати тестувати рівень близько 60 000 доларів для купівлі на зниження. Однак слід враховувати, що з червня ETF зазнав чистого відтоку понад 2,1 мільярда доларів, що майже відповідає обсягу відтоку за весь травень, і тенденція до виходу довгострокових інвесторів ще не змінилася. Волатильність залишається високою: за 24 години обсяг ліквідацій на всій мережі склав 339 мільйонів доларів, понад 100 000 інвесторів втратили свої позиції, з яких понад 70% — короткі, що свідчить про активну боротьбу з плечами.
Технічно, зараз біткоїн залишається у конфліктній ситуації «великий цикл тиску — малий цикл відновлення». За денним графіком ціна все ще рухається нижче 20-денної середньої (близько 66 700 доларів), всі скользячі середні мають медвежий порядок, структура зниження не порушена; RSI на денному графіку близько 42, що є нейтральним злегка слабким рівнем, без ознак перепроданості або сильного імпульсу для відновлення. На короткостроковому годинному графіку сформувався чіткий висхідний канал, ціна перебуває вище короткострокових середніх, але обсяг торгів залишається помірним, на 15-хвилинному графіку вже з’явилися ознаки дивергенції, що зменшує імпульс відскоку.
Загалом, цей відскок більше схиляється до технічного відновлення через полегшення міжнародної ситуації, ніж до тенденційної зміни напрямку. Основні фактори подальшого руху залишаються у полі зору — це сигнали ФРС та потоки капіталу: якщо засідання знизить імовірність підвищення ставок і ETF продовжить чистий приплив, біткоїн може відновитися до 68 000–70 000 доларів; якщо ж ФРС посилить очікування підвищення ставок або ситуація з геополітикою знову ускладниться, ціна ймовірно знову протестує рівень у 60 000 доларів, і при його прориві вниз відкриється додатковий простір для падіння.
Для інвесторів наразі не слід сліпо гонитись за зростанням, потрібно бути обережними щодо ризику другого зниження після відскоку, і слідкувати за проривом рівня 66 700 доларів, щоб підтвердити його ефективність.$BTC
