DanielRomero

BofA оцінює, що $NVDA щорічні поставки складають 99 ГВт потужності дата-центрів до 2030 року
Це виключно для обладнання NVIDIA
Додайте ASIC та $AMD розгортання, і ви можете отримати понад 150 ГВт встановленої потужності
Так, дуже бичаче для енергетики та дата-центрів

$SKHY перепідписаний більш ніж у 7 разів

SEMIANALYSIS: Anthropic досягне $1B операційного прибутку в Q3
Це надзвичайно бичачий сигнал для AI суперциклу, якщо це правда
Це було б першим вагомим підтвердженням того, що інвестування в AI обчислення може насправді бути прибутковим

SEMIANALYSIS: Anthropic досягне $1B операційного прибутку у Q3
Це надзвичайно бичаче для AI суперциклу, якщо це правда
Це було б першим вагомим підтвердженням того, що інвестиції в обчислення AI, насправді, можуть бути прибутковими

BofA вважає, що дешевші китайські моделі з відкритою вагою є бичачими для напівпровідників
Знижуючи вартість інтелекту, вони розширюють використання та поширення, збільшуючи попит на обчислювальні потужності, пам'ять, мережеве обладнання та інфраструктуру живлення
Більший ризик полягає в економіці моделей, а не в попиті на напівпровідники

BofA про пам'ять
BofA підтверджує свій цільовий рівень $MU у $1550, вважаючи Micron своїм найкращим вибором у секторі пам'яті
Пам'ять тепер становить 35–40% капітальних витрат на хмарний ШІ, що у 2–3 рази перевищує історичні рівні, однак акції компаній з виробництва пам'яті все ще торгуються з форвардним P/E нижче 10x
BofA вважає, що риок недооцінює перехід до довгострокових угод і більш передбачуваного ціноутворення
Оскільки пам'ять еволюціонує від циклічного товару до стратегічного фактора ШІ, мультиплікатори мають розширитися

BofA’s Vivek Arya says the current pullback is a healthy reset, not a structural change in AI demand
Вівек Аря з BofA каже, що поточне падіння є здоровим скиданням, а не структурною зміною попиту на ШІ
Near term, he favors lower-beta names such as $NVDA, $TXN, $ADI, $CDNS, and $SNPS
На найближчу перспективу він надає перевагу акціям з нижчим бета-коефіцієнтом, таким як $NVDA, $TXN, $ADI, $CDNS та

BofA очікує, що глобальні капіталовкладення в інфраструктуру ШІ досягнуть $1.5T до 2027 року, що на 30–50% більше порівняно з минулим роком.
Аналітик Vivek Arya очікує відновлення імпульсу в 2H26 від пам'яті ($MU), обчислень ($AMD, $INTC), напівпровідникового капітального обладнання ($AMAT, $LRCX, $KLAC, $TER), оптики ($MTSI) та мережевого обладнання ($CRDO, $MRVL).

Очікується, що капітальні витрати гіперскейлерів досягнуть 50% доходу цього року
Зростання капітальних витрат швидше, ніж доходу, не є стійким у довгостроковій перспективі, що означає два можливі сценарії:
- Доходи почнуть зростати відносно, коли гіперскейлери досягнуть хорошої окупності інвестицій на капітальні витрати
- Гіперскейлерам доведеться сповільнити капітальні витрати, якщо ROI буде недостатньо високим

$SPCX аналітичні цільові ціни є трохи шокуючими
Ціль Morgan Stanley передбачає $4T ринкову капіталізацію

$WULF зараз нижче, ніж до підписання нової угоди з Anthropic
Основні причини:
1) Загальна слабкість neocloud останнім часом
2) Продаж своєї частки в Abernathy
Ця угода мала одні з найкращих економічних показників у портфелі WULF.
Ринок, ймовірно, стурбований тим, як WULF виконував роботи на цьому майданчику, і чи вичерпалося фінансування до такої міри, що компанія змушена залучати капітал шляхом продажу часток у своїх об'єктах
Натомість керівництво подає продаж як стратегічний вибір, щоб вивільнити час керівників та реінвестувати капітал у набагато прибутковіші об'єкти, що повністю належать к

Ринок просто вирішив проігнорувати те, що Samsung торгується менш ніж за 6x річного операційного прибутку (ДО ПІДВИЩЕННЯ ЦІН НА DRAM У Q3 ТА Q4)
Все тому, що дохід був трохи нижчим за консенсус

Стратег JPMorgan Міслав Матейка каже, що нещодавню слабкість акцій напівпровідників слід використовувати як можливість для купівлі
«Ризики нових спалахів залишаються, але ми вважаємо, що слід продовжувати використовувати будь-які падіння на тлі несприятливих геополітичних заголовків для додавання», — написав Матейка.
Переважна технологічна позиція фірми — «напівпровідники понад гіперскейлерами понад ризикованими AI-іграми», причому JPMorgan додає, що «остання слабкість у SOX та в Кореї буде використана як можливість для додавання, оскільки цикл зростання напівпровідників не досягне піку найбли

Samsung Electronics 2Q26 earnings:
→ Revenue: KRW171.0T (+129% YoY)
→ Operating Profit: KRW89.4T (+1,812% YoY)
→ Operating Margin: 52.3%
Revenue slightly missed consensus:
→ KRW171.0T vs KRW172.181T expected
→ Miss: KRW1.18T, or 0.7%
But operating profit beat:
→ KRW89.4T vs KRW87.3T expected
→ Beat: KRW2.1T, or 2.4%
Sequentially, vs 1Q26 guidance:
→ Revenue: +28.6% QoQ
→ Operating Profit: +56.3% QoQ

Goldman Sachs підвищив свій $AMD цільовий показник ціни з $450 до $640, зберігаючи акцію однією зі своїх улюблених довгострокових ідей у секторі напівпровідників
Фірма попереджає, що після масового ралі більшість позитивних новин уже може бути закладена в ціну сектора, причому AMD є одним із винятків
Goldman очікує, що попит на серверні CPU сприятиме перевищенню квартальних прибутків AMD у порівнянні з очікуваннями, навіть якщо ПК залишаться слабшими. Компанія також вважає, що прибуток AMD на акцію у 2027 році буде на 13% вищим за консенсус, що підтримує агресивне підвищення цільової ціни

Силові напівпровідники вже дорожчають до того, як з'являться стійки потужністю 1 МВт
Це відбувається до того, як індустрія досягне архітектур стійок на 1 МВт
Вони з'являться пізніше з такими платформами, як NVIDIA Feynman та стійкові системи AMD MI500
Rubin Ultra вже очікується, що підніме потужність стійки приблизно до 600 кВт+, але навіть поява Vera Rubin з приблизно 225 кВт на стійку достатня, щоб створити шок попиту в ланцюжку постачання силових напівпровідників
Ось підвищення цін, про які повідомлялося досі:
> Infineon: друге підвищення цін у 2026 році, набуває чинності 1 липня,

$TSM будує ланцюжок постачання на основі Тайваню
Мета — зменшити ризики в ланцюжку постачання, скоротити цикли кваліфікації та забезпечити, щоб TSMC не залежала від одного глобального постачальника для кожного компонента
> Це дуже позитивно для тайванських малокапіталізованих напівпровідникових компаній
TSMC оцінює як глобальних, так і місцевих постачальників для майбутніх ліній упаковки CoPoS та панельного рівня, причому, як повідомляється, залучені тайванські компанії, такі як Gudeng, Mirle, Scientech, GPTC, Utechzone, VisEra та GPM
Напівпровідники для ШІ стають менш обмеженими лише потужніс