PancakeFlippa

Чому виникає дефіцит обчислювальних ресурсів? Як проекти neoclouds можуть мати окупність у 2 роки?

Думки перед ринком - 7 липня 26
Прибутковість 30-річних облігацій трохи зросла до 5%. Тим часом ринки Азії були напруженими після слабких дій США. KOSPI знизився на 6,6%, а NKY - на 1,6%. $SAMSUNG сьогодні звітував про прибутки, перевершивши очікування з величезним перевищенням прибутку, але дохід не досяг очікувань. Для контексту, операційний прибуток 2 кварталу становив близько 58 млрд доларів, що дорівнює загальній сумі, яку Samsung заробляла за роки. Поговорімо про епічний сплеск пам'яті.
Однак ринок явно був напруженим і почав знижувати $SKHY разом з ним. За ніч на ринках США ми побачил

ринкові думки - 6 jul 26
Історія двох міст з точки зору продуктивності. Назви з надлишковою вагою сьогодні явно відчувають гравітацію, коли вони занурюються глибше в червону зону, тоді як решта назв у їхніх секторах влаштовують сильні ралі. У неохмарах продуктивність очолили $SHAZ та $IREN завдяки потенційним угодам з Anthropic. Тим часом $NBIS провалився, тоді як навіть $CRWV зміг торгуватися впевнено. У пам'яті $SNDK продовжує падати до мінімумів четверга, тоді як $MU не так далеко позаду. Спільністю цих важких назв є їхня надзвичайно надлишкова вага та статус роздрібних улюбленців. Ці

$SHAZ - це 2.5B неохмара з 40,000 GB300, що становить 2-4B у ARR. Трирічна угода становить 6B-12B.

Ринкові думки - 26 липня
SPX добре стартував з відкриття. У моментумних активах спостерігається певний рівень полегшення ралі. Однак популярні моментумні назви відкрилися слабко навіть відносно свого сектора. Наприклад, у неосах $NBIS відставав від усього сектора, у пам'яті $SNDK також торгувався надзвичайно важко. Хоча інші моментумні назви в їхніх секторах змогли зробити геп вгору та провести полегшення ралі, надмірна позиція в цих назвах стримує їх наразі, оскільки слабкі руки продають під час полегшення. Я очікую, що цей PA пізніше спаде.
Також були новини про те, що Situational Awareness

@jukan05 чи це правда?

Це буде непопулярно, особливо для биків, як я — але той факт, що те, що каже напівпровідниковий аналіз, здатне налякати ринок, наводить мене на думку, що фотоніка та CPO мають більше простору для корекції.

Передринкові думки – 6 липня 26 року
Після квартального ребалансування наприкінці періоду дохідність повільно зростала, причому 10-річні облігації сягнули 4,46, а 30-річні – 4,97. За ніч ми спостерігали мляву цінову динаміку на азійських ринках. На момент написання KOSPI знизився на 0,7%, а NKY – на 0,3%; обидва ринки пам'яті частково відкотилися після величезних стрибків минулої п'ятниці (~7% для KOSPI, ~5% для NKY).
За ніч також стало відомо, що Anthropic шукає можливість орендувати до 1,4 ГВт обчислювальних потужностей в Австралії. По-перше, це доведеться робити через кількох учасників, оск

Економіка Neocloud - Чому продаж обчислювальних ресурсів нагадує друк грошей

Тиждень Попереду – 5 Липня 26
Щоб підготуватися до наступного торговельного тижня, я завжди вважав особливо корисним структурувати свої думки та заздалегідь скласти план дій.
*Підсумок Минулого Тижня
Короткий огляд цінової динаміки минулого тижня. Минулого тижня ми спостерігали величезний розпродаж на імпульсі, який став найбрутальнішим 2-денним рухом з часів Covid. Це не був розпродаж напівпровідників, а скоріше факторний розпродаж ($NVDA тримався міцно, в той час як пам'ять впала майже на 20%). Щодо позиціонування, я вважаю, що більшість переповнених довгих позицій та "слабких рук" були вим

Крипто Спеціальний - 4 Лип 26
Сезонно, $BTC завжди мав позитивний місяць після кривавого червня, так було в останньому ведмежому ринку (2026). Кілька інших пунктів також підтверджують, що локальне дно $BTC вже настало. Минулого тижня ми мали пік FUD в $MSTR та $STRC. Я не буду надто глибоко втручатися в дискусію. Моя думка полягала в тому, що те, що Сейлору потрібно продати колись, не означає, що він повинен продати зараз. Так само, щось, що є нестійким, не означає, що воно має звалитися зараз.
Шортування є надзвичайно складним з огляду на співвідношення ризику та винагороди. Шортистам потр

Азія - 3 липня 26 року
Після сильного закриття всі погляди були прикуті до KR та ринку JP, які почали торгівлю невдовзі після цього. Хоча обидва $SKHYNIX та $285A мали початковий спад - $285A досяг рівня 65k, який я виділив як сильну підтримку в моїй вчорашній замітці, обидва пам'ятні імена зараз торгуються значно вище, демонструючи майже 20% відскок від дна до вершини.
Ця цінова дія є надзвичайно сильною з кількох причин - по-перше, багато людей були надзвичайно стурбовані кредитним плечем на ринку KR. Однак цей епізод, ймовірно, вказує на те, що більша частина кредитного плеча вже була лі

Підсумок EOD - 2 липня 26
Загалом величезна кривава баня в факторах моментуму сьогодні. NDX знизився на 1,6%, SPX незначно знизився. Однак під поверхнею відбувається величезний секторальний ротація. $AAPL зріс на 4,64% - щоб дати вам уявлення про те, наскільки сильно мали впасти напівпровідники, щоб потягнути індекс вниз.
Дивлячись на фактори моментуму, це, ймовірно, одне з найрізкіших розпродажів в історії після бульбашки доткомів. Моментум як фактор впав приблизно на 24% (використовуйте власний показник)
Враховуючи, що більшість груп неявно довгі на моментум як фактор, я очікую, що більшіст

@labubu_trader погоджуюсь з тобою. якщо ми отримаємо той рух середнього повернення в імпульсі.

@labubu_trader це дивовижно, наскільки погано напівпровідники впали, щоб q був внизу, коли $aapl так сильно виріс.

@insane_analyst коли це стає небезпечним

Це закриття буде важливим для спостереження
Багато подів неявно є довгими в моментумі. Враховуючи поточну просадку в факторі моментуму — я думаю, що багато з них були зупинені та будуть зупинені найближчим часом. Деякі фірми закриють позиції внутрішньо, інші спробують вивести все до закриття.
- спочатку опубліковано в моєму телеграмі, заходьте в канал і спостерігайте за закриттям, якщо хочете