Giải mã Động lực: Xu hướng Đầu tư Vàng so với ETF Bitcoin
[TL; DR]
Trong những tháng gần đây, dòng vốn đổ vào Bitcoin ETFs đã tăng, trong khi dòng tiền vào các quỹ ETF vàng đã giảm.
Một số nhà phân tích đầu tư tin rằng các nhà đầu tư đang chuyển từ vàng sang Bitcoin.
Thị trường kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong tương lai gần.
Từ khóa: Bitcoin ETF, ròng tiền rút ETF Vàng, Bitcoin dự đoán giá, Đầu tư vào Bitcoin ETF, Đầu tư vàng so với Bitcoin, Xu hướng thị trường Bitcoin, ETF tiền điện tử, Bitcoin vàng kỹ thuật số, Chiến lược đầu tư Bitcoin, Xu hướng thị trường ETF vàng, Dòng tiền vào Bitcoin ETF, Hiệu suất Bitcoin ETF, Bitcoin ETF của Grayscale, Phân tích giá Bitcoin so với vàng, Biến động thị trường tiền điện tử
Giới thiệu
Trong một thời gian dài, đã có một cuộc tranh luận gay gắt giữa các nhà đầu tư liên quan đến bitcoin và vàng. Trước sự ra đời của bitcoin vào năm 2009, vàng có lẽ là khoản lưu trữ giá trị và tài sản trú ẩn số một. Sự so sánh giữa bitcoin và vàng đã leo thang sau khi ra mắt ETF Bitcoin trực tiếp vào tháng 1 đã thu hút nhiều dòng vốn vào tài sản.
Các quỹ ETF bitcoin trực tiếp thu hút nhiều nhà đầu tư nhờ tiện ích mà chúng mang lại cho những người muốn đầu tư vào bitcoin. Quỹ ETF BTC loại bỏ những khó khăn mà các nhà đầu tư tiền mã hóa trước đây gặp phải khi muốn đầu tư vào bitcoin. Ví dụ, với các quỹ ETF bitcoin trực tiếp, nhà đầu tư không cần lưu trữ và quản lý bitcoin, điều này thường tiếp xúc với rủi ro như hack và mất khóa riêng tư.
Phân tích này khám phá cuộc tranh luận liên quan đến bitcoin và vàng. Chúng ta sẽ tìm hiểu xu hướng trên thị trường bitcoin và thị trường vàng. Cuối cùng, chúng ta sẽ đánh giá tính biến động của bitcoin và môi trường kinh tế toàn cầu trong tương lai.
Hiện tượng rút vốn ETF vàng
Không có nghi ngờ gì rằng các quỹ ETF Bitcoin hiện tại đã gây ra nhiều dòng vốn vào thị trường Bitcoin. Kể từ khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) chấp thuận các quỹ ETF tiền điện tử vào ngày 10 tháng 1, đã có nhiều dòng vốn đổ vào lĩnh vực này. Ví dụ, một số nhà điều hành quỹ ETF đã mua thêm Bitcoin để hỗ trợ tài sản của họ.
Đến ngày 21 tháng 3, các quỹ ETF bitcoin sàn đã thu hút hơn 11,3 tỷ đô la, bất kể việc rút tiền từ thời gian sang thời gian. Trong cùng thời kỳ, có sự giảm hơn 7,7 tỷ đô la trong dòng vốn từ các quỹ ETF vàng sàn, điều này đã dẫn đến một số nhà phân tích kết luận rằng có sự chuyển đổi dòng vốn đầu tư từ vàng sang bitcoin.
Tuy nhiên, kể từ tuần thứ ba của tháng ba đã có rất nhiều luồng tiền rút khỏi Bitcoin ETFs đã góp phần vào biến động gần đây của tiền điện tử. Ví dụ, vào ngày 22 tháng 3, Giá Bitcoin giảm từ khoảng 67.000 đô la xuống dưới 63.000 đô la.
Đọc thêm: Giá Bitcoin không chắc chắn: Liệu có đà trước halving
Tuy nhiên, trong dài hạn, giá Bitcoin có khả năng ổn định khi sự hoành hành ban đầu của việc ra mắt các quỹ ETF giảm đi. Ngoài ra, một phần lớn Bitcoin chưa được chuyển đi trong vòng 155 ngày qua, cho thấy các nhà đầu tư sẵn lòng giữ đồng tiền của họ trong một thời gian dài. Đáng chú ý là giá Bitcoin đã tăng hơn 40% kể từ khi các quỹ ETF BTC được ra mắt tại Hoa Kỳ.
Cảm nhận của nhà phân tích về phân tích giá Bitcoin so với vàng
Cathie Wood, CEO của ARK Invest, là một nhà phân tích đầu tư tin rằng có sự chuyển đổi từ vàng sang bitcoin. Wood cho rằng việc ra mắt các quỹ giao dịch BTC trực tiếp tại Hoa Kỳ là yếu tố quan trọng dẫn đến sự chuyển đổi tập trung đầu tư này. Nhờ khả năng lưu trữ giá trị trong thời gian dài của bitcoin, nhiều nhà đầu tư đề cập đến nó như là vàng kỹ thuật số bitcoin.
Trong một cuộc phỏng vấn trên YouTube, Wood nói: “So với vàng, Bitcoin đã tăng giá. Hiện nay đã có sự thay thế bằng Bitcoin, và chúng tôi nghĩ rằng điều đó sẽ tiếp tục khi có một cách tiếp cận Bitcoin ít ma sát hơn.”
Mặc dù nhiều nhà đầu tư coi vàng là tài sản đầu tư hàng đầu, nhưng một số người theo trường phái tối đa của Bitcoin cho rằng Bitcoin có lợi thế hơn vàng vì nó có nguồn cung hạn chế là 21 triệu. Tuy nhiên, thị trường ETF vàng đang có xu hướng tăng trong bối cảnh dòng tiền vào ETF Bitcoin tăng. Biểu đồ dưới đây so sánh hiệu suất ETF Bitcoin so với ETF vàng.
Dòng tiền ETF Bitcoin và vàng - Financial Times
Như The Graph Cho biết, từ đầu năm đã có rất nhiều dòng vốn rút khỏi các quỹ ETF vàng trong khi dòng vốn đổ vào các quỹ ETF Bitcoin đã tăng. Tuy nhiên, từ tháng Chín đến tháng Mười Hai năm 2023, các nhà đầu tư đã bơi hơn 229 tỷ đô la vào thị trường vàng. Đồng thời, các ngân hàng trung ương cũng đã thêm hơn 155 tỷ đô la vào dự trữ vàng của họ.
Theo Nikolaos Panigirtzoglou, một nhà phân tích đầu tư tại JPMorgan, các diễn biến trong đầu tư vàng vs. bitcoin chỉ cho thấy có sự thay đổi trong tâm lý đầu tư viên chứ không phải là sự giảm sút về sức hấp dẫn của vàng. Các nhà phân tích cũng đã nhận thấy rằng thế hệ trẻ hơn quan tâm đến việc đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin hơn là các khoáng sản quý giá dẫn đến rút vốn khỏi quỹ ETF vàng.
Michael Saylor, nhà đầu tư tiền điện tử và doanh nhân, cho rằng xu hướng thị trường ETF và xu hướng thị trường bitcoin đã thay đổi. Theo ông, các số liệu hiện tại có thể giúp giải quyết cuộc tranh cãi đầu tư vàng so với bitcoin.
Sự giảm dòng tiền đầu vào vào các quỹ ETF và sự gia tăng đầu tư vốn vào các quỹ ETF Bitcoin cho thấy kể từ khi BTC ETF được ra mắt tại Hoa Kỳ, nhiều nhà đầu tư thích Bitcoin hơn là vàng. Tuy nhiên, mặc dù quy mô nghiêng về Bitcoin, vàng vẫn có nhiều nhu cầu.
Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC Saylor nói“Bitcoin chắc chắn ít nhất là vàng kỹ thuật số. Nó sẽ ăn mất vàng. Nó có tất cả các thuộc tính tuyệt vời của vàng và không có bất kỳ khuyết điểm nào của vàng.”
Ông tiếp tục: “Bitcoin là một khoản đầu tư tốt hơn vàng, trái phiếu vốn và bất động sản vì nó là kỹ thuật số. Bạn có thể giao dịch nó nhanh hơn một triệu lần so với các tài sản thông thường bằng cách sử dụng máy tính. Nó có sẵn. Hầu hết các tài sản khác giao dịch ít hơn 20% của thời gian. Bitcoin giao dịch 168 giờ một tuần.
Tuy nhiên, JPM Morgan cho biết cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều đã mua vàng và bitcoin. Ngân hàng cho rằng không có sự chuyển đổi từ vàng sang bitcoin. Coindesk trích dẫn Panigirtzoglou nói Nhà đầu tư cá nhân đã đẩy mạnh việc đầu tư vào cả vàng và Bitcoin trong năm nay thay vì chuyển từ loại tài sản này sang loại tài sản khác.
Mối Liên Kết Hạn Chế Giữa Thị Trường Vàng và ETF Bitcoin
Dựa trên xu hướng thị trường bitcoin gần đây, có mối tương quan nhỏ giữa bitcoin và vàng trong năm 2023. Điều đó cho thấy sự thay đổi từ các xu hướng trước đây khi hai tài sản này có mối quan hệ đảo ngược. Thực tế, sự tương quan giữa bitcoin và vàng đã gần như bằng 0,8 kể từ năm 2023, cho thấy đã có sự thay đổi trong tâm lý đầu tư liên quan đến hai tài sản này.
Kể từ khi giới thiệu các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin vào tháng Giêng, dường như có một mối quan hệ nghịch đảo giữa giá vàng và Bitcoin ETFs Tuy nhiên, khung thời gian vẫn rất ngắn để đưa ra kết luận như vậy. Do đó, thị trường nên đợi đến khi các cơn sốt “mua tin tức” và “bán tin tức” kết thúc.
Biến động thị trường và Triển vọng Tương lai
Nhìn chung, các nhà đầu tư tin rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang có khả năng sẽ bắt đầu giảm lãi suất trong tương lai gần vì nền kinh tế đã trải qua một giai đoạn giảm giá kéo dài trong một thời gian dài. Ngược lại, năm ngoái nhiều ngân hàng trung ương bao gồm cả Ngân hàng Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất vì lạm phát cao.
Đọc thêm: Dự đoán giá Bitcoin & Dự báo cho năm 2024, 2025, 2030
Sự phát triển như vậy đã buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại chiến lược đầu tư của mình. Ví dụ, nhiều nhà đầu tư tiền điện tử đã áp dụng chiến lược đầu tư mua giá thấp và giữ Bitcoin. Họ thiên về bỏ qua lợi nhuận ngắn hạn để đạt được lợi nhuận dài hạn, đó là lý do tại sao nhiều người giữ BTC đã có hơn 70% lợi nhuận chưa thực hiện được trong giai đoạn giữa tháng Ba.
Đối mặt với dòng vốn tương đối cao vào thị trường bitcoin và sự kiện cắt nửa sắp tới Dự đoán giá bitcoin thống trị là giá của nó có thể dao động từ 100.000 đến 120.000 đô la vào cuối năm. Trong tương lai, nhiều nhà phân tích dự đoán giá bitcoin sẽ đạt mức 150.000 đô la vào tháng 8 năm 2025.
Kết luận
Các xu hướng thị trường mới đây cho thấy rằng các quỹ ETF của Bitcoin đã ghi nhận nhiều dòng tiền hơn so với các quỹ ETF của vàng. Quan điểm chủ đạo giữa các nhà phân tích đầu tư là nhà đầu tư đang dịch chuyển tâm điểm từ vàng sang Bitcoin dẫn đến nhiều dòng tiền đầu vào vào các quỹ ETF BTC thay vì các quỹ ETF của vàng. Tuy nhiên, trong những ngày gần đây đã có nhiều dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF Bitcoin, điều này đã tăng tính biến động của tiền điện tử.
