Q1. Logic cơ bản của Giao dịch Sao chép (Copy Trading) trực tiếp
A:1. Logic của Giao dịch Sao chép
1.1. Giao dịch sao chép hoạt động dựa trên số lượng điều chỉnh vị thế của trader. Số lượng sao chép (làm tròn xuống) = tỷ lệ sao chép ✖️ số lượng điều chỉnh vị thế. Nếu số lượng này nhỏ hơn mức tối thiểu cho hợp đồng sao chép, lệnh sao chép sẽ không được thực hiện.
1.2. Số tiền khả dụng để giao dịch của người theo dõi (follower) sau đó được tính dựa trên số dư khả dụng và hệ số đòn bẩy đã đặt cho hợp đồng. Nếu số lượng sao chép ≤ số tiền khả dụng của follower, lệnh sao chép thành công; ngược lại, lệnh sẽ thất bại.
1.3. Nếu không xét đến hệ số nhân sao chép, hệ thống đòn bẩy và các giới hạn lệnh đơn, follower sẽ sao chép các thay đổi vị thế của leader cho đến khi hết quỹ sao chép. Khi leader giảm vị thế trong hợp đồng sao chép tương ứng, follower sẽ có lại số dư khả dụng tương ứng.
1.4. Follower cần cung cấp ký quỹ cho giao dịch sao chép, nghĩa là người sao chép chuyển tiền từ tài khoản spot sang một tài khoản phụ ảo chỉ dùng cho giao dịch sao chép. Tài khoản phụ này chỉ dùng để sao chép các lệnh của trader. Sau khi kết thúc sao chép, tài khoản sẽ được tất toán, số dư còn lại (sau khi trừ chia sẻ lợi nhuận và phí giao dịch) sẽ được chuyển lại về tài khoản spot.
A:2. Ví dụ về Logic Giao dịch Sao chép
Giả sử không có phí giao dịch hay phí funding:
Leader có tổng cộng 1000U và sử dụng 100U để mua hợp đồng A, với đòn bẩy 100x, tạo ra giá trị vị thế là 100*100=10000U.
Người sao chép có 100U khả dụng để sao chép, đặt hệ số nhân sao chép là 0.1 và sử dụng đòn bẩy 20x. Về lý thuyết, người sao chép sẽ theo lệnh trên với tổng giá trị vị thế sao chép là 10000*0.1=1000U. Ký quỹ cần thiết để sao chép là 1000/20=50U, vậy số dư còn lại của follower là 100-50=50U.
Tiếp theo, leader sử dụng 200U để mua hợp đồng B, với đòn bẩy 100x, tạo ra giá trị vị thế là 200*100=20000U.
Follower hiện còn 50U khả dụng, với đòn bẩy 20x, nên giá trị vị thế tối đa có thể xây dựng là 1000U. Nếu muốn tiếp tục theo lệnh mua hợp đồng B của leader, người sao chép chỉ có thể xây dựng vị thế 1000U, và toàn bộ quỹ sao chép sẽ được sử dụng hết.
Khi giá của cả hai đồng A và B tăng 10% và leader đóng vị thế:
Lợi nhuận của leader: (11000-10000) + (22000-20000) = 3000U;
Lợi nhuận của follower: (1100-1000) + (1100-1000) = 200U.
A:3. Các vấn đề tiềm ẩn với logic Giao dịch Sao chép này
Follower có thể nhận thấy lợi nhuận của mình khác với trader. Việc sử dụng số vốn gốc, hệ số đòn bẩy hoặc hệ số nhân sao chép khác nhau đều có thể dẫn đến chênh lệch lợi nhuận giữa follower và trader. Follower nên cân nhắc kỹ khi thiết lập các tham số sao chép và lựa chọn trader có vốn tương đồng để sao chép.
Để biết thêm về các vấn đề liên quan đến logic sao chép, xem: Q2.
Q2. Vì sao tỷ suất lợi nhuận của Trader và Follower lại khác nhau?
A:1. Khác biệt về vốn gốc giữa leader và follower dẫn đến tỷ suất lợi nhuận khác nhau. Nếu vốn của follower không đủ, họ không thể theo các lệnh tiếp theo của leader.
Lưu ý: Logic sao chép hiện tại là follower sẽ sao chép các thay đổi vị thế của leader cho đến khi hết quỹ sao chép. Nếu các lệnh trước đó của leader đã sử dụng hết quỹ của follower, follower sẽ không thể tham gia các lệnh tiếp theo.
A:2. Nếu leader đã có vị thế trong một hợp đồng trước khi follower bắt đầu sao chép và sau đó tăng vị thế sau khi follower bắt đầu, follower và leader sẽ có giá vốn khác nhau cho hợp đồng đó, dẫn đến lợi nhuận khác nhau khi đóng vị thế.
A:3. Nếu follower đặt hệ số đòn bẩy trong tham số sao chép, điều này cũng có thể gây chênh lệch lợi nhuận khi đóng vị thế.
A:4. Nếu follower và leader sử dụng đòn bẩy khác nhau, hiện tại để kiểm soát rủi ro, đòn bẩy tối đa cho hợp đồng của follower là 20x, trong khi một số hợp đồng của leader có thể lên tới 100x. Sự không đồng nhất về đòn bẩy này cũng dẫn đến chênh lệch lợi nhuận.
A:5. Nếu follower sử dụng hệ số nhân sao chép, tức là follower sẽ sao chép thay đổi vị thế của leader theo một hệ số nhất định (ví dụ đặt 10x, nếu leader thêm 10 hợp đồng, follower sẽ thêm 10*10=100 hợp đồng), hệ số này có thể đặt từ 0.01 đến 100. Khuyến nghị nên đặt hệ số nhân dựa trên tỷ lệ giữa vốn của follower và leader. Ví dụ, nếu vốn của leader là 1000 USDT và follower có 100 USDT, đặt hệ số nhân là 0.1 (100/1000). Nếu follower có 5000 USDT, đặt hệ số nhân là 5 (5000/1000=5).
Q3. Follower làm thế nào để tránh chênh lệch lợi nhuận?
A:1. Follower nên lựa chọn hoặc sử dụng số vốn đầu tư tương đồng với leader.
A:2. Khuyến nghị đặt hệ số nhân sao chép dựa trên tỷ lệ giữa vốn của follower và leader.
Q4. Hiện tại follower được hỗ trợ những loại lệnh nào?
A: Hiện tại chỉ hỗ trợ lệnh giới hạn (limit order). Nếu lệnh không khớp, lệnh sẽ thất bại.
Q5. Nếu lệnh của follower không được khớp, lệnh sẽ có hiệu lực trong bao lâu?
A: Hiện tại chỉ hỗ trợ lệnh giới hạn. Nếu lệnh không khớp, lệnh sẽ thất bại. Lệnh không có thời hạn hiệu lực.
Q6. Tỷ lệ sao chép được xác định như thế nào?
A: Người dùng có thể tự thiết lập hoặc tính toán dựa trên tỷ lệ số dư khả dụng.
Q7. Follower có thể dừng sao chép thủ công không?
A: Hiện tại, sao chép chỉ có thể dừng thủ công. Tuy nhiên, khi dừng sẽ kết thúc toàn bộ hoạt động sao chép, không chỉ dừng một lệnh sao chép đơn lẻ.
Q8. Follower có thể sao chép lệnh dừng lỗ (stop loss) của leader không?
A: Lệnh dừng lỗ không được sao chép. Follower cần tự thiết lập tỷ lệ chốt lời và dừng lỗ cho mình.
Q9. Lợi nhuận sao chép hiển thị trên trang của follower được tính như thế nào? Vì sao không khớp với tổng lợi nhuận từng lệnh sao chép?
A: Lợi nhuận sao chép của follower = tổng lợi nhuận lịch sử - phí đã trừ ở các vị thế hiện tại - chia sẻ lợi nhuận.
A: Lợi nhuận lịch sử là tổng của từng lợi nhuận sao chép như hình trên.
Lưu ý: Lãi/lỗ chưa thực hiện (Unrealized P&L) hiển thị trên trang sao chép không được tính vào lợi nhuận sao chép.
Q10. Vì sao đòn bẩy tùy chỉnh do follower đặt không có hiệu lực?
A: 1. Đòn bẩy sao chép bị giới hạn bởi quy tắc giới hạn rủi ro.
Nếu đòn bẩy tùy chỉnh do follower đặt (ví dụ 20x) không có hiệu lực, nguyên nhân là do lệnh của leader đã kích hoạt cơ chế giới hạn rủi ro của sàn. Theo quy tắc sao chép, đòn bẩy thực tế của follower không thể vượt quá đòn bẩy khả dụng của leader cho lệnh đó.
A: 2. Giải thích về cơ chế giới hạn rủi ro
Sàn sẽ tự động khớp cấp độ giới hạn rủi ro dựa trên giá trị vị thế của leader. Giá trị vị thế càng lớn thì cấp độ giới hạn rủi ro càng cao, và đòn bẩy tối đa càng thấp (ví dụ từ 20x giảm còn 3x). Nếu đòn bẩy tối đa của leader chỉ còn 3x do vị thế lớn, dù follower đặt đòn bẩy cao hơn, hệ thống cũng sẽ tự động điều chỉnh xuống 3x khi sao chép.
Liên kết tham khảo:
Q11. Độ trượt giá mở vị thế tối đa là gì? Thiết lập như thế nào?
A:1. Độ trượt giá mở vị thế tối đa là gì
Độ trượt giá mở vị thế tối đa là mức lệch giá tối đa cho phép khi follower sao chép lệnh mở vị thế của leader. Hệ thống chỉ thực hiện lệnh sao chép nếu giá khớp thực tế không vượt quá phạm vi trượt giá bạn đã thiết lập so với giá mở vị thế của leader.
A:2. Vì sao cần thiết lập độ trượt giá mở vị thế tối đa
Do độ trễ khi sao chép, giá khớp thực tế của follower có thể khác với giá mở vị thế của leader. Việc thiết lập độ trượt giá tối đa giúp bạn kiểm soát mức lệch giá chấp nhận được khi sao chép, đảm bảo giá mở vị thế gần sát hơn với giá mở thực tế của leader.
A:3. Thiết lập độ trượt giá mở vị thế tối đa như thế nào
Tại cửa sổ pop-up nhanh hoặc trang chỉnh sửa tham số sao chép, hãy tìm mục "Độ trượt giá mở vị thế tối đa" để thiết lập:
- Mặc định: Sử dụng cấu hình trượt giá do hệ thống đề xuất;
- Tùy chỉnh: Bạn có thể nhập thủ công hoặc kéo thanh trượt để đặt phạm vi, từ 0.1% đến 3.0%.
A:4. Lưu ý
Cài đặt trượt giá càng nhỏ thì giá mở vị thế của lệnh sao chép càng sát với leader, nhưng có thể tăng nguy cơ lệnh sao chép thất bại nếu giá vượt phạm vi trượt giá. Cài đặt trượt giá càng lớn thì tỷ lệ thành công của lệnh sao chép càng cao, nhưng mức lệch giữa giá khớp thực tế và giá mở của leader cũng sẽ lớn hơn. Vui lòng thiết lập hợp lý theo nhu cầu cá nhân.
Gate bảo lưu quyền giải thích cuối cùng đối với sản phẩm này.
Miễn trừ trách nhiệm
Nội dung được cung cấp ở đây chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp kiến thức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý nào, cũng như không phải là lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Gate không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào, dù rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp ở đây. Các tính năng sản phẩm, giao diện, quy tắc và cấu trúc phí có thể được cập nhật hoặc điều chỉnh bất cứ lúc nào. Vui lòng tham khảo các thông báo mới nhất và thông tin thực tế được hiển thị trên nền tảng Gate để biết chi tiết chính xác nhất.
Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro đáng kể và giá cả có thể biến động mạnh. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Vui lòng đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn sau khi hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan. Nếu cần, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc pháp lý chuyên nghiệp độc lập.
Để biết thêm thông tin về các rủi ro tiềm ẩn, vui lòng tham khảo Tuyên bố về Rủi ro và Thỏa thuận Người dùng của Gate.
