Giới thiệu

Trong hệ thống tài chính toàn cầu, ngành tái bảo hiểm đóng một vai trò then chốt. Là “bảo hiểm cho các công ty bảo hiểm,” tái bảo hiểm cung cấp cho các công ty bảo hiểm một phương tiện đa dạng hóa rủi ro, đảm bảo sự ổn định của toàn bộ ngành. Tuy nhiên, thị trường tái bảo hiểm truyền thống đã gặp phải nhiều vấn đề như sự phức tạp cao, sự không minh bạch thấp và các rào cản đáng kể, làm chậm phát triển của nó.

Với sự phát triển của công nghệ Blockchain và khái niệm Web3, ngành fintech đang chứng kiến cơ hội mới cho sự biến đổi. Sự phi tập trung, minh bạch, và tính không thể thay đổi của Blockchain đã mở ra những cơ hội cho sự đổi mới trong nhiều ngành công nghiệp, bao gồm cả ngành bảo hiểm. Chính trong bối cảnh này mà Re.xyz đã xuất hiện, nhằm mục tiêu cách mạng hóa ngành tái bảo hiểm truyền thống thông qua công nghệ Blockchain.

Bài viết này sẽ đào sâu vào nền tảng, cơ chế hoạt động, kiến ​​trúc kỹ thuật và giá trị cũng như tiềm năng của Re.xyz trong ngành tái bảo hiểm. Ngoài ra, chúng tôi sẽ xem xét các thách thức mà Re.xyz có thể đối mặt, bao gồm các vấn đề về quy định, công nghệ và chấp nhận thị trường.

Tại sao ngành tái bảo hiểm cần Công nghệ Blockchain?

Tái bảo hiểm đóng vai trò là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng cho các công ty bảo hiểm, đóng vai trò không thể thiếu trong nền kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, ngành tái bảo hiểm truyền thống đối mặt với một số thách thức chính:

Sự không minh bạch thấp
Hợp đồng tái bảo hiểm thường liên quan đến các điều khoản phức tạp và không có tính chuẩn hóa, làm cho việc các bên truy cập thông tin chính xác và toàn diện một cách đúng thời hạn trở nên khó khăn. Sự thiếu minh bạch này làm tăng chi phí niêm phong và cản trở hiệu quả của thị trường.

Inefficiency
Các giao dịch tái bảo hiểm thường liên quan đến nhiều trung gian, bao gồm môi giới, nhà bảo hiểm và công ty tái bảo hiểm. Các trung gian này gây tăng chi phí giao dịch và kéo dài thời gian xử lý. Ngoài ra, các quy trình thủ công dễ gây ra lỗi từ phía con người.

Rào cản cao để tham gia
Do độ phức tạp và chuyên môn của thị trường tái bảo hiểm, các công ty bảo hiểm nhỏ và vừa cũng như các nhà cung cấp vốn mới gặp khó khăn trong việc tham gia. Chi phí ban đầu cao và yêu cầu quy định nghiêm ngặt hạn chế sự cạnh tranh và sáng tạo trong thị trường.

Risk concentration
Rủi ro trên thị trường tái bảo hiểm truyền thống thường tập trung. Trong trường hợp xảy ra thảm họa lớn, sự tập trung này có thể dẫn đến các mức lỗ đáng kể, đe dọa sự ổn định của toàn bộ ngành công nghiệp.

Ngành tái bảo hiểm đang ở thời điểm quan trọng của sự biến đổi. Các mô hình hoạt động truyền thống không còn đáp ứng được yêu cầu về hiệu quả, minh bạch và an ninh của thị trường tài chính hiện đại. Công nghệ Blockchain mở ra một góc nhìn mới và các công cụ cho ngành tái bảo hiểm, với tiềm năng giải quyết những thách thức lâu dài và nâng cao ngành này:

Phân quyền và minh bạch
Công nghệ sổ cái phân tán của Blockchain đảm bảo việc chia sẻ dữ liệu và tính minh bạch, cho phép tất cả các bên tham gia xem hồ sơ giao dịch, giảm thiểu bất đối xứng thông tin và chi phí tin cậy.

Tự động hóa với hợp đồng thông minh
Các hợp đồng thông minh có thể thực hiện các điều kiện được xác định trước một cách tự động mà không cần sự can thiệp của con người, giảm thiểu lỗi của con người và sự tham gia của trung gian trong khi tăng cường hiệu quả giao dịch.

Giảm rào cản để tham gia
Các nền tảng Blockchain cho phép các công ty bảo hiểm nhỏ và vừa cũng như các nhà cung cấp vốn mới tham gia trực tiếp vào thị trường tái bảo hiểm, giảm thiểu chi phí ban đầu và thúc đẩy sự đa dạng và cạnh tranh trên thị trường.

Diversifikace rizika
Blockchain giúp phân phối rủi ro hiệu quả hơn đến các nhà cung cấp vốn toàn cầu, giảm tập trung rủi ro và tăng cường sức mạnh chống chịu của ngành công nghiệp đối với các sự kiện lớn.

Sự xuất hiện và phát triển của Re.xyz

Được thành lập vào năm 2022 và có trụ sở tại Hoa Kỳ, Re.xyz nhằm tái tạo thị trường tái bảo hiểm toàn cầu thông qua công nghệ blockchain và nguyên tắc của Web3. Re.xyz cố gắng thiết lập một nền tảng tái bảo hiểm phi tập trung kết nối các nhà cung cấp vốn, công ty bảo hiểm, tái bảo hiểm và cơ quan quản lý, thúc đẩy hiệu quả và minh bạch trong ngành công nghiệp.

Karn Saroya là người đồng sáng lập và CEO của Re.xyz. Tốt nghiệp MIT, Karn trước đây đã thành lập Cover, một nền tảng insurtech được hỗ trợ liên doanh tập trung vào việc số hóa và trực tiếp đến người tiêu dùng các sản phẩm bảo hiểm cá nhân và thương mại. Ông cũng từng là cố vấn quản lý trong bộ phận dịch vụ tài chính của Oliver Wyman, làm việc trong các dự án tối ưu hóa chiến lược và hoạt động khác nhau.

Với gần một thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực insurtech, Karn Saroya đã tận tụy đưa ra sự đổi mới công nghệ trong ngành bảo hiểm truyền thống. Trong suốt sự nghiệp của mình, anh đã nhận ra những vấn đề quan trọng trong ngành tái bảo hiểm, như chi phí cao, quy trình không minh bạch và rào cản vào ngành. Nhận ra tiềm năng biến đổi của công nghệ Blockchain, anh đã bắt tay vào giải quyết những thách thức này và đem đến sự đổi mới cho thị trường.

Nguồn:Trang web chính thức

Kể từ khi ra đời, Re.xyz đã đảm bảo được nhiều vòng gọi vốn, phản ánh lòng tin của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và tiềm năng của nó.

Vào cuối năm 2022, Re.xyz hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 14 triệu đô la với sự tham gia của các công ty mạo hiểm hàng đầu, bao gồm Tribe Capital, Framework và Electric Capital.

Vào tháng Năm 2024, Re.xyz đã công bố việc hoàn thành vòng gọi vốn rủi ro trị giá 7 triệu đô la, do Electric Capital dẫn đầu. Số tiền sẽ được sử dụng để phát triển công nghệ nền tảng, mở rộng đội ngũ và thúc đẩy mở rộng thị trường. Trong cùng tháng đó, Re.xyz đã ra mắt quỹ tái bảo hiểm được mã hóa trên mạng lưới Blockchain Avalanche và nhận cam kết tài trợ trị giá 15 triệu đô la từ Nexus Mutual.

Nguồn:Trang web chính thức

Với sự hỗ trợ của đầu tư mạo hiểm, Re.xyz đã mở rộng hoạt động sang nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm nhưng không giới hạn ở bảo hiểm tài sản, bảo hiểm hàng không, bảo hiểm ô tô và bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp. Theo thông tin công khai, tính đến ngày 1/6/2024, tổng tài sản của Re.xyz lên tới khoảng 41 triệu USD, với tài sản ròng khoảng 21 triệu USD.

Tầm nhìn và các bên tham gia trong Hệ sinh thái Re.xyz

Re.xyz là một nền tảng tái bảo hiểm dựa trên blockchain đổi mới được thiết kế để tái định hình thị trường tái bảo hiểm truyền thống thông qua phân cấp. Mục tiêu chính của nó là:

Khớp vốn với rủi ro và lợi nhuận
Re.xyz cung cấp một kênh trực tiếp cho các nhà đầu tư tham gia thị trường tái bảo hiểm trong khi cung cấp các giải pháp đa dạng hóa rủi ro hiệu quả cho các công ty bảo hiểm.

Tăng cường hiệu suất và minh bạch
Bằng cách sử dụng blockchain và hợp đồng thông minh, Re.xyz tự động hóa và đảm bảo tính minh bạch trong quy trình giao dịch, giảm chi phí hoạt động và chi phí niềm tin.

Fostering market innovation
Thông qua hệ sinh thái mở của mình, Re.xyz thu hút nhiều người tham gia, thúc đẩy sự đổi mới của các sản phẩm và dịch vụ tái bảo hiểm.

Hệ sinh thái nền tảng của Re.xyz bao gồm bốn thành phần chính, mỗi thành phần đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của nền tảng:

Nhà cung cấp rủi ro (Coverholders)
Điều này bao gồm các công ty bảo hiểm và các đại lý quản lý chung (MGAs) người đánh giá ký quỹ bảo hiểm chính và cần tái bảo hiểm để đa dạng hóa nguy cơ tiếp xúc của họ.
Nhà cung cấp rủi ro tải lên các rủi ro bảo hiểm mà họ chịu trách nhiệm đến nền tảng Re.xyz và tương tác với các nhà hỗ trợ tái bảo hiểm tiềm năng, như các liên đoàn và nhà cung cấp thanh khoản.

Nhà phân phối (Tổ chức hợp tác)
Bao gồm các nhà tái bảo hiểm chuyên nghiệp hoặc các nhà cung cấp thanh khoản ban đầu, họ sở hữu chuyên môn về đánh giá rủi ro và giá cả.
Các nhà phân phối đánh giá rủi ro của các dự án được gửi bởi các nhà cung cấp rủi ro, thiết lập các điều khoản tái bảo hiểm, bao gồm cước phí, giới hạn rủi ro và thời gian, và công bố ý định bảo hiểm trên nền tảng.

Nhà cung cấp thanh khoản (Thành viên)
Bao gồm các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân đủ điều kiện, các nhà cung cấp thanh khoản hỗ trợ các dự án tái bảo hiểm bằng cách cung cấp nguồn vốn.
Các nhà cung cấp thanh khoản chọn tham gia vào các dự án tái bảo hiểm cụ thể dựa trên sở thích về rủi ro và chiến lược đầu tư của họ, cung cấp vốn và kiếm thu nhập phí bảo hiểm tương ứng.

Kiểm toán viên và Quản trị (Kiểm toán viên)
Những người tham gia này chịu trách nhiệm kiểm toán, giám sát và quản trị nền tảng, tham gia quản trị nền tảng thông qua việc đặt cọc mã thông báo.
Những nhà kiểm toán và các thành viên quản trị giám sát các giao dịch và hoạt động trên nền tảng, đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ, đồng thời đóng vai trò như người bảo vệ và quyết định.

Quá trình dự án tiêp theo trên Re.xyz thường như sau:

Nộp và Xuất bản Dự án
Nhà cung cấp rủi ro (Coverholders) tải lên thông tin chi tiết về các rủi ro cần tái bảo hiểm lên nền tảng, bao gồm loại rủi ro (như tài sản, trách nhiệm, v.v.), phạm vi phơi bày và số tiền thanh toán tiềm năng, dữ liệu mất mát lịch sử, báo cáo phân tích rủi ro, và các điều kiện và điều khoản tái bảo hiểm mong muốn.

Đánh giá và phân bổ rủi ro
Các nhà phân phối (Các khối) nhận các dự án rủi ro đã được gửi, thực hiện đánh giá rủi ro chuyên nghiệp, bao gồm giá cả (xác định mức phí tái bảo hiểm phù hợp dựa trên đánh giá rủi ro) và đặt điều khoản (soạn thảo các điều khoản và điều kiện cụ thể cho hợp đồng tái bảo hiểm, chẳng hạn như giới hạn phủ sóng, thời gian và khấu trừ). Các nhà phân phối sau đó công bố ý định dưới quyền viết thẩm định trên nền tảng để các nhà cung cấp thanh khoản xem xét.

Mobilization and Participation of Capital
Cung cấp thanh khoản (Thành viên) duyệt qua các dự án tái bảo hiểm có sẵn trên nền tảng và chọn dự án để tham gia dựa trên sở thích đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro của họ.
Cam kết vốn: Nhà cung cấp thanh khoản cam kết vốn cho các dự án tái bảo hiểm được chọn thông qua nền tảng.
Quản lý vốn: Tất cả các khoản vốn cam kết được đặt trong một tài khoản quỹ được quản lý theo một thỏa thuận quản lý quỹ quy định, đảm bảo an toàn và tuân thủ của các khoản vốn.

Triển khai và thực thi Hợp đồng Thông minh
Sau khi hoàn tất việc gọi vốn cho dự án tái bảo hiểm, một hợp đồng thông minh được triển khai trên blockchain để:
Điều khoản hợp đồng khoá: Tất cả các điều khoản và điều kiện hợp đồng tái bảo hiểm được mã hóa vào hợp đồng thông minh, đảm bảo chúng không thể bị thay đổi.
Thực hiện tự động: Khi các sự kiện đáp ứng điều kiện hợp đồng xảy ra, hợp đồng thông minh tự động thực hiện thanh toán hoặc phân phối lợi nhuận.

Quản lý sự kiện rủi ro và thanh toán
Nền tảng liên tục theo dõi các rủi ro liên quan đến các dự án tái bảo hiểm và, khi cần thiết, lấy dữ liệu cập nhật từ các nguồn dữ liệu bên ngoài (như oracles).
Khi một sự kiện rủi ro đáp ứng điều kiện thanh toán xảy ra, hợp đồng thông minh tự động kích hoạt quy trình thanh toán.

Thanh toán được chuyển từ tài khoản bảo quản đến nhà cung cấp rủi ro, đảm bảo việc bồi thường được thực hiện đúng thời hạn và chính xác.

Phân phối lợi nhuận và thanh toán
Các nhà cung cấp rủi ro trả tiền phí tái bảo hiểm theo thỏa thuận, và thu nhập phí bảo hiểm được gửi vào tài khoản giám sát.
Sau khi khấu trừ các khoản phí cần thiết, doanh thu bảo hiểm được phân phối theo tỷ lệ đóng góp của người cung cấp thanh khoản, với hợp đồng thông minh tự động thực hiện việc thanh toán. Người cung cấp thanh khoản có thể rút tiền hoặc tái đầu tư lợi nhuận theo quy tắc của nền tảng.

Quản trị nền tảng và kiểm toán
Các nhà kiểm toán và các thành viên tham gia quản trị liên tục giám sát hoạt động của nền tảng, đảm bảo sự minh bạch và tuân thủ của tất cả các giao dịch.
Nền tảng cũng giới thiệu cơ chế nâng cấp, trong đó người tham gia có thể đóng góp token để tham gia vào việc quản trị, đề xuất và bỏ phiếu cho việc nâng cấp và tối ưu hóa giao thức, đảm bảo sự cải tiến liên tục của nền tảng.

Kiến trúc kỹ thuật và đảm bảo tuân thủ của Re.xyz

Nền tảng của Re.xyz được xây dựng trên công nghệ blockchain, sử dụng các tính năng của hợp đồng thông minh và phi tập trung để cho phép giao dịch tái bảo hiểm hiệu quả và an toàn. Kiến trúc cốt lõi của Re.xyz như sau:

Cơ sở hạ tầng Blockchain Avalanche
Re.xyz đã chọn mạng lưới Blockchain Avalanche vì khả năng xử lý thông lượng cao, độ trễ thấp và khả năng mở rộng, khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho việc xử lý một lượng lớn giao dịch tài chính phức tạp.

Hệ thống Hợp đồng Thông minh
Tất cả các thỏa thuận tái bảo hiểm được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, đảm bảo thực hiện tự động các điều khoản hợp đồng, tính minh bạch và tính không thể thay đổi.

Cơ chế mã hóa Token
Re.xyz giới thiệu một mô hình mã thông báo, đại diện cho cổ phần trong các dự án tái bảo hiểm, giúp người cung cấp thanh khoản tham gia đầu tư và phân phối lợi nhuận.

Thông qua các tính năng này, Re.xyz đạt được kết hợp rủi ro-lợi nhuận hiệu quả, chiều sâu tham gia toàn cầu và tăng cường tính minh bạch và xác minh lòng tin. Ngoài ra, Re.xyz đã thực hiện một loạt các biện pháp bảo mật và thiết lập tuân thủ để đảm bảo an toàn cho người dùng và thông tin giao dịch cũng như tuân thủ quy định trên các khu vực khác nhau. Chúng bao gồm, nhưng không giới hạn ở:

Xác minh danh tính và KYC/AML
Tất cả các thành viên phải hoàn tất xác minh danh tính và kiểm tra tuân thủ quy định pháp luật trước khi tham gia nền tảng, tuân theo quy định chống rửa tiền (AML) và quy định Xác minh Khách hàng (KYC).

Khung bảo mật Quỹ
Re.xyz sử dụng một thỏa thuận trust theo quy định 114, đảm bảo tất cả các quỹ được lưu trữ trong các tài khoản trust được quy định, ngăn chặn sự lạm dụng quỹ và rủi ro.

Bảo mật và Quyền riêng tư dữ liệu
Dữ liệu giao dịch và thông tin cá nhân được mã hóa để bảo vệ quyền riêng tư và an ninh dữ liệu của người tham gia.

Tuân thủ pháp luật
Re.xyz hoạt động tại nhiều khu vực, tuân theo luật pháp, quy định và yêu cầu quản lý địa phương.

Phân tích giá trị của Re.xyz

Không còn nghi ngờ gì nữa rằng Re.xyz, sử dụng công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh, đã mang đến sự đổi mới cho ngành bảo hiểm tái bảo hiểm truyền thống. Nền tảng phi tập trung của họ đã tăng cường tính minh bạch và hiệu quả giao dịch đồng thời giảm thiểu chi phí vận hành. Re.xyz cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập trực tiếp vào thị trường tái bảo hiểm, phá vỡ rào cản tham gia của thị trường tái bảo hiểm truyền thống và thúc đẩy nguồn vốn đa dạng hóa. Mô hình mới này dự kiến sẽ nâng cao khả năng chống chịu rủi ro tổng thể của ngành và cải thiện việc đa dạng hóa rủi ro.

Tuy nhiên, Re.xyz đối mặt với sự không chắc chắn trong môi trường quy định. Quy định về tài sản blockchain và tiền điện tử vẫn chưa được thống nhất toàn cầu, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của nó. Ngoài ra, các rủi ro kỹ thuật cũng không thể bỏ qua; lỗ hổng trong hợp đồng thông minh và các vấn đề bảo mật mạng có thể dẫn đến mất mát tài chính và khủng hoảng niềm tin. Sự chấp nhận của thị trường cũng là một thách thức đáng kể, vì các công ty bảo hiểm truyền thống và nhà đầu tư có thể cẩn trọng với công nghệ mới và sẽ cần thời gian để xây dựng lòng tin và nhận thức.

Sự thành công trong tương lai của Re.xyz phụ thuộc vào những nỗ lực liên tục trong cả công nghệ và tuân thủ. Sự hợp tác tích cực với các cơ quan quản lý để đảm bảo tuân thủ các luật lệ và quy định liên quan sẽ giúp giảm thiểu các rủi ro về quy định. Sự đổi mới công nghệ liên tục và bảo đảm an ninh, giúp tăng cường độ tin cậy và lòng tin của người dùng vào nền tảng, cũng là yếu tố quan trọng. Ngoài ra, việc tăng cường giáo dục thị trường và nâng cao sự hiểu biết và chấp nhận của ngành về công nghệ Blockchain sẽ giúp mở rộng ảnh hưởng trên thị trường và đạt được sự phát triển dài hạn.

Kết luận

Sự đổi mới trong ngành tái bảo hiểm là cấp bách, vì mô hình hoạt động truyền thống không còn đáp ứng được nhu cầu về hiệu quả, minh bạch và an ninh của thị trường tài chính hiện đại. Re.xyz tận dụng công nghệ Blockchain và Web3 để mang đến các giải pháp mới cho ngành tái bảo hiểm.

Thông qua nền tảng phi tập trung của mình, Re.xyz giảm chi phí giao dịch, tăng hiệu quả và mở ra cánh cửa cho nhiều vốn và người tham gia hơn, thúc đẩy đa dạng hóa và cạnh tranh trên thị trường. Đồng thời, tính minh bạch và không thể thay đổi của blockchain tăng cường niềm tin trong các giao dịch, góp phần vào sự phát triển lành mạnh của toàn ngành công nghiệp.

Tuy nhiên, Re.xyz cũng đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự không chắc chắn về quy định, rủi ro kỹ thuật và sự chấp nhận của thị trường. Để thành công trong thị trường cạnh tranh, Re.xyz cần liên tục đổi mới, tăng cường hợp tác với các cơ quan quy định, tích cực tham gia vào việc giáo dục thị trường và thiết lập tiêu chuẩn ngành.

Nhìn chung, Re.xyz đại diện cho hướng đi tương lai của ngành tái bảo hiểm. Với sự tiến bộ liên tục của công nghệ blockchain và công nghệ tài chính, chúng tôi có lý do để tin rằng các công ty đổi mới như Re.xyz sẽ dẫn dắt ngành công nghiệp đạt đến những đỉnh cao mới và tạo ra giá trị lớn hơn.

Vui lòng lưu ý rằng đầu tư vào thị trường tiền điện tử rất biến động và rủi ro cao. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, đảm bảo đã tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá dựa trên khả năng chịu rủi ro của riêng bạn. Bài viết này không cấu thành tư vấn tài chính, và việc đầu tư nên tiếp cận một cách cẩn thận.