Introducción

En medio de las olas del mercado de criptomonedas, las altcoins, como una clase de activos diversa más allá de Bitcoin, se están convirtiendo gradualmente en un área clave para los inversores que buscan oportunidades emergentes. Con la evolución de los ciclos del mercado, las altcoins a menudo demuestran el potencial de una mayor apreciación que las criptomonedas convencionales durante fases específicas, especialmente durante el período crítico conocido como la Temporada de Altcoins. La Temporada de Altcoins es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, caracterizado por el rally de ruptura de Bitcoin, que conduce a que el capital fluya gradualmente de Bitcoin hacia varias altcoins. Esta afluencia impulsa rápidas subidas de precios, creando una fiebre de riqueza. Sin embargo, en medio de esta fiesta financiera, el desafío clave para cada inversor es cómo cronometrar su entrada con precisión.

Ante la complejidad e incertidumbre del mercado, los inversores se asemejan a navegantes que navegan por la niebla, necesitados de un faro guía. Los indicadores de posicionamiento de altcoins sirven como este faro, perforando la incertidumbre para revelar los patrones subyacentes del mercado y las oportunidades potenciales. Estos indicadores funcionan como instrumentos sofisticados, capturando la dinámica del mercado desde múltiples perspectivas. Ya sea tendencias de precios, fluctuaciones en el volumen de operaciones o cambios sutiles en los flujos de capital, ofrecen ideas valiosas que ayudan a los inversores a identificar puntos de entrada óptimos y aprovechar oportunidades en medio de las olas del mercado.

Este artículo presentará los 10 principales indicadores de posicionamiento de monedas alternativas desde dos perspectivas: índices sectoriales e índices de monedas individuales.

Primero, evaluemos la efectividad de estos indicadores en diferentes fases del mercado de altcoins, incluyendo la etapa inicial, la fase principal alcista y la etapa final.

Indicadores de tendencia del sector de las monedas alternativas

En el mercado de criptomonedas, las altcoins, como una clase de activos diversa más allá de Bitcoin, requieren que los inversores monitoreen de cerca las tendencias del mercado. Para capturar altcoins de alta calidad, es crucial primero determinar si el mercado en general tiende hacia una tendencia alcista o bajista. A continuación, exploraremos en detalle cuatro indicadores clave del sector:

Índice de Temporada de Altcoins

El Índice de la Temporada de Altcoins mide el rendimiento de las criptomonedas alternativas (criptomonedas que no son Bitcoin) en el mercado. Ayuda a los inversores a evaluar si las altcoins están superando a Bitcoin en un período específico, proporcionando información sobre las tendencias del mercado y oportunidades de inversión.

El Índice de la Temporada de Altcoins generalmente se basa en los siguientes factores:

• Rendimiento relativo: Esto compara el rendimiento de Bitcoin con las principales altcoins. Si la mayoría de las altcoins superan a Bitcoin, indica que el mercado ha entrado en una "Temporada de Altcoins".
• Dominancia de capitalización de mercado: La dominancia de capitalización de mercado de Bitcoin (Dominancia de Bitcoin) es una métrica de referencia clave. Cuando la dominancia de Bitcoin disminuye, a menudo señala que el capital fluye hacia las altcoins, lo que podría indicar el comienzo de una Temporada de Altcoins.
• Volumen de negociación y volatilidad de precios: El volumen de negociación y las fluctuaciones de precios de las altcoins son indicadores importantes. Si el volumen de negociación y los precios de las altcoins aumentan mientras que el Bitcoin permanece relativamente estable, puede sugerir el inicio de una Temporada de Altcoins.
• Medios sociales y sentimiento de la comunidad: El nivel de discusión en los medios sociales, la cobertura de noticias y el sentimiento de la comunidad también pueden servir como indicadores complementarios. Un aumento en el interés y la atención hacia ciertas monedas alternativas puede impulsar sus precios al alza.
• Identificar tendencias de mercado: Al utilizar el Índice de Temporada de Altcoin, los inversores pueden determinar mejor si el mercado se encuentra en una fase dominante de Bitcoin o en una Temporada de Altcoin. Si el índice indica un fuerte rendimiento de las altcoins, los inversores pueden considerar reasignar una parte de su capital de Bitcoin a altcoins.

Fuente:https://www.coinglass.com/pro/i/alt-coin-season

Dominio del mercado de Bitcoin (BTC.D)

BTC.D representa la dominancia del mercado de Bitcoin en todo el mercado de criptomonedas. Cuando BTC.D es alto, generalmente por encima del 60%, la temporada de Bitcoin es dominante y las altcoins tienden a rendir por debajo. Por el contrario, cuando BTC.D disminuye, la liquidez se desplaza gradualmente a las altcoins, a menudo señalando la llegada de la Temporada de Altcoins. Por ejemplo, si BTC.D alcanza un pico en un nivel de resistencia clave y comienza a disminuir, sirve como una señal crucial de rotación de liquidez.

Origen: https://www.tradingview.com/markets/cryptocurrencies/dominance/

Rendimiento relativo de Ethereum vs Bitcoin (ETH/BTC)

ETH/BTC es uno de los gráficos más importantes en el mercado de criptomonedas. Cuando Ethereum tiene un rendimiento inferior a Bitcoin, generalmente las altcoins tienen dificultades. Por otro lado, si Ethereum se fortalece y mantiene niveles clave de soporte, a menudo indica una posible Temporada de Altcoins. Como uno de los participantes más importantes en el ecosistema de criptomonedas, el rendimiento de Ethereum influye significativamente en la tendencia del mercado en general.

Fuente: https://www.gate.io/zh/trade/ETH_BTC

Indicadores de selección individual de Altcoin

Una vez que se entiende la tendencia general del sector de altcoins, los inversores deben enfocarse en monedas individuales. La transición de los indicadores de tendencia del sector a los indicadores de monedas individuales se basa en dos consideraciones clave: Mientras que las tendencias generales del mercado proporcionan un fondo macro, las decisiones de inversión requieren un análisis a nivel micro de las altcoins individuales. Diferentes altcoins se desempeñan de manera diferente a lo largo de los ciclos del mercado, algunas se recuperan temprano debido a fortalezas del proyecto, mientras que otras se rezagan debido a varios factores, lo que hace necesario contar con herramientas analíticas más detalladas. Los indicadores de monedas individuales ayudan a los inversores a identificar las altcoins más prometedoras dentro de una tendencia sectorial confirmada, lo que permite tomar decisiones de inversión precisas. Estos indicadores se centran en el rendimiento del mercado, las estructuras técnicas, los aspectos fundamentales del proyecto y el sentimiento del mercado, todos los cuales impactan directamente en la volatilidad a corto plazo y en el valor a largo plazo de una altcoin.

Promedio Móvil Simple (SMA)

El SMA calcula el precio promedio durante un período específico, ofreciendo a los inversores una visualización clara de las tendencias de precios. Los traders a corto plazo suelen vigilar el SMA de 5 días o 10 días, mientras que los inversores a largo plazo a menudo hacen referencia al SMA de 100 días o 200 días. Cuando el precio está por encima del SMA, generalmente se considera una señal alcista; por el contrario, si cae por debajo, puede indicar una tendencia bajista. Este indicador actúa como el “pulso promedio” del mercado, ayudando a los inversores a comprender la dirección general de los precios.

Fuente: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

El RSI es un oscilador de momento que analiza la velocidad y la tasa de cambios de precios para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Se sitúa en un rango de 0 a 100, con lecturas por encima de 70 que suelen indicar condiciones de sobrecompra y por debajo de 30 que sugieren condiciones de sobreventa. El RSI actúa como el “termómetro de sentimiento” del mercado, alertando a los inversores sobre posibles riesgos de reversión cuando el mercado está sobrecalentado o demasiado frío.

Fuente: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Retracción de Fibonacci

Basado en la secuencia de Fibonacci, este indicador marca niveles de precios clave por encima y por debajo del precio de mercado actual, lo que ayuda a los traders a identificar posibles niveles de soporte y resistencia. Los niveles de retroceso más comúnmente utilizados son 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 78.6%. El retroceso de Fibonacci funciona como el “número áureo” del mercado, revelando áreas cruciales donde los precios pueden rebotar o enfrentar resistencia, lo que lo convierte en una herramienta esencial para estrategias de entrada y salida.

Fuente: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil (MACD)

El MACD es un indicador de impulso de seguimiento de tendencias que representa la diferencia entre el promedio móvil a corto plazo y a largo plazo de un activo. Consta de la línea MACD, la línea de señal y el histograma, que ayudan a los traders a evaluar el impulso del mercado. El MACD sirve como el "motor del movimiento del mercado", con cruces entre las líneas MACD y de señal o formaciones específicas de histograma que señalan posibles cambios en el mercado.

Fuente: https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Oscilador Estocástico

El Oscilador Estocástico es un indicador de impulso que utiliza el precio de cierre de un activo para determinar condiciones de sobrecompra y sobreventa. A menudo se utiliza junto con medias móviles para filtrar el ruido y mejorar la precisión de la señal. Actuando como el 'detector de mercado microscópico', analiza la relación entre el precio de cierre y su rango de precios para revelar cambios de impulso a corto plazo.

https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Nube de Ichimoku

La Nube de Ichimoku es una herramienta de análisis técnico integral que incluye múltiples componentes como la nube (Kumo), el span líder (Senkou Span) y la línea base (Kijun Sen). Ayuda a determinar la dirección de la tendencia, la fuerza y las posibles áreas de soporte/resistencia. La Nube de Ichimoku funciona como el "panorama del mercado", ofreciendo a los inversores una visión amplia de las tendencias y zonas de precios clave para comprender mejor la estructura general del mercado.

Fuente: https://www.gate.io/zh/trade/ETH_USDT

Indicador Aroon

El Indicador Aroon es una herramienta de seguimiento de tendencias que mide el tiempo transcurrido entre los máximos más altos y los mínimos más bajos para determinar la dirección y la fuerza de la tendencia. Está compuesto por las líneas de Aroon Up y Aroon Down, que representan el tiempo transcurrido desde los precios más altos y más bajos dentro de un período dado, respectivamente. El Indicador Aroon actúa como una “brújula de tendencias”, ayudando a los inversores a identificar si el mercado está en una tendencia alcista o bajista.

Fuente:https://www.gate.io/trade/ETH_USDT

Métricas On-Chain

Las métricas en cadena proporcionan información sobre la salud fundamental y la actividad de una criptomoneda o token. Las métricas comunes en cadena incluyen la Relación Valor de la Red a la Transacción (NVT), los ingresos de los mineros y las direcciones activas diarias. Estas métricas ayudan a evaluar las tendencias del mercado, la salud general y los posibles movimientos de precios futuros. Las métricas en cadena sirven como el informe de “chequeo de salud” del mercado, ofreciendo a los inversores una comprensión profunda de las condiciones del mercado subyacente y de las posibles tendencias de crecimiento basadas en datos de blockchain.

Por ejemplo, la métrica on-chain NVT (Network Value to Transaction Ratio) es un indicador que mide la relación entre el valor de mercado y la actividad de transacciones de criptomonedas. Compara la capitalización de mercado (Market Cap) con el volumen diario de transacciones on-chain (Transaction Volume) para ayudar a los inversores a evaluar la valuación relativa del mercado. Glassnode es una plataforma líder en datos e inteligencia blockchain que proporciona métricas on-chain y financieras completas, incluidos los datos de NVT. Los usuarios pueden acceder a datos de NVT en tiempo real e históricos a través de su plataforma para análisis de tendencias de mercado.

• A través de la relación NVT, los usuarios pueden observar el equilibrio relativo entre estos dos componentes, con tendencias y extremos proporcionados por el siguiente marco general:
• Una alta proporción NVT (o tendencia al alza) indica que los inversores están sobrevalorando Bitcoin, ya que la tasa de crecimiento de la capitalización de mercado supera el volumen de transacciones en cadena y la utilización del valor de liquidación. Históricamente, los valores altos de la proporción NVT se alinean con los máximos del mercado y períodos de sobrevaloración.
• Una relación NVT más baja (o tendencia a la baja) sugiere que los inversores están subvalorando Bitcoin, ya que el volumen de transacciones en cadena y la utilización de la red superan el crecimiento de la capitalización de mercado. Históricamente, los valores de relación NVT más bajos son favorables para la acumulación y suelen alinearse con los mínimos del mercado y los mercados alcistas en tendencia.
• Una proporción constante NVT (o tendencia lateral) indica que las tendencias de crecimiento de la capitalización de mercado y el volumen de transferencia están equilibradas, lo que sugiere que la tendencia actual del mercado es sostenible. Este estado suele producirse en las primeras etapas o en medio de una tendencia alcista o bajista cuando la dirección del mercado ya está clara.

Fuente: https://docs.glassnode.com/guides-and-tutorials/metric-guides/nvt/nvt-ratio

En la inversión en altcoins, estas indicadores de construcción de posición tienen cada uno sus propias características y ventajas. Los inversores pueden seleccionar una combinación adecuada de indicadores basada en su estilo de trading y objetivos de inversión para mejorar la precisión y efectividad de las decisiones de inversión. Al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que ningún indicador es infalible; son simplemente herramientas para ayudar en la toma de decisiones. Los inversores también deben considerar factores como los fundamentos del mercado y las noticias, y realizar un análisis y juicio integral para navegar de manera constante el complejo mercado de criptomonedas y lograr la preservación y apreciación de sus activos.

Flujo de selección de indicadores técnicos

Para ayudar a los inversores a comprender mejor y aplicar estos indicadores, a continuación se muestra un diagrama de flujo simplificado para seleccionar indicadores técnicos.

Fuente: Gate.io

Validación de la Combinación de Indicadores

En el mercado de criptomonedas, a menudo un solo indicador no es suficiente para predecir con precisión las tendencias del mercado. Por lo tanto, los inversores suelen combinar múltiples indicadores para un análisis completo con el fin de mejorar la precisión de la toma de decisiones. A continuación se muestra un ejemplo específico que muestra cómo confirmar una señal de construcción de posición cuando la dominancia del mercado de Bitcoin (BTC.D) cae por debajo del 45%, basado en el rendimiento relativo de Ethereum y Bitcoin (ETH/BTC) en el gráfico semanal y el índice de fuerza relativa (RSI) del sector de altcoins colectivamente llegando a sobreventa.

• BTC.D cae por debajo del 45%: Tomando junio de 2022 como ejemplo, en este momento, BTC.D era del 48% y luego cayó por debajo del 45%.

Fuente: https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D

• Gráfico Semanal de ETH/BTC: Observando el rendimiento relativo de Ethereum y Bitcoin (ETH/BTC) en el gráfico semanal, alrededor del 20 de junio, el gráfico claramente tocó el fondo y mostró un rebote. Esto indicaba que la temporada de altcoins había llegado.

Fuente: https://www.gate.io/trade/ETH_BTC

• Sector de Altcoin RSI está sobrevendido: Tomando LTC como ejemplo, en este momento, la línea de tendencia RSI para LTC era de 33.16, lo que indica una condición de sobreventa. Basándonos en los indicadores BTC.D y ETH/BTC, podemos considerar esto como una señal de construcción de posición. Mirando el gráfico semanal, si se construye una posición en este punto, el precio verá un aumento de más del 100% en unas pocas semanas.

Origen: https://www.gate.io/trade/LTC_USDT

Análisis de Riesgos y Gestión de Posiciones

Análisis típico de casos de riesgo

En mayo de 2021, criptomonedas principales como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) alcanzaron máximos históricos. Sin embargo, el sentimiento del mercado comenzó a cambiar, y algunos inversores comenzaron a tomar beneficios, lo que llevó a señales de una corrección en el mercado.

Durante este mes, las plataformas de monitoreo en cadena detectaron una gran cantidad de transacciones grandes. Estas transacciones ocurrieron principalmente entre importantes intercambios de criptomonedas, lo que indica que una cantidad significativa de fondos estaba saliendo de los intercambios. Este movimiento de capital a menudo se ve como una señal de advertencia de que el mercado está a punto de declinar, ya que podría sugerir que los grandes tenedores (como inversores institucionales o ballenas) están vendiendo sus posiciones.

A medida que aumentaron las transferencias grandes, el precio del mercado comenzó a experimentar declives significativos. El precio del Bitcoin cayó de casi $60,000 a alrededor de $30,000, una disminución de más del 50%. El mercado de las altcoins también se vio severamente afectado, con muchas altcoins perdiendo más del 70% de su valor. Esta brusca fluctuación de precios causó pánico en el mercado, y muchos inversores sufrieron pérdidas significativas en un corto período.

Este evento destaca la importancia de la monitorización de datos en cadena para la gestión de riesgos. Al monitorear de cerca grandes transferencias en cadena, los inversores pueden capturar rápidamente cambios en el sentimiento del mercado y ajustar sus estrategias de inversión para minimizar posibles pérdidas. Además, sirve como recordatorio para que los inversores se mantengan cautelosos en los máximos del mercado y eviten perseguir los precios ciegamente.

Escenarios de falla de indicadores y estrategias de cobertura

Escenarios de Falla del Indicador

En altcoins de baja liquidez, una cruz de la muerte (donde el promedio móvil a corto plazo cruza por debajo del promedio móvil a largo plazo) puede producir más señales falsas. Debido al bajo volumen de negociación de estas monedas, los precios son más susceptibles a grandes transacciones, lo que provoca que los indicadores generen señales de venta falsas.

Análisis de caso: Por ejemplo, una altcoin experimenta una gran venta a corto plazo, lo que provoca que el promedio móvil a corto plazo caiga por debajo del promedio móvil a largo plazo, formando una cruz de la muerte. Sin embargo, esta venta masiva podría ser un comportamiento a corto plazo de una ballena individual, en lugar de un cambio en la tendencia general del mercado. Si los inversores se basan únicamente en la señal de la cruz de la muerte para vender, podrían perderse el rebote de precios posterior.

Pánico en el mercado que conduce a fallas en el indicador: Durante las ventas de pánico en el mercado, muchos indicadores técnicos pueden fallar. Por ejemplo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) podría mostrar condiciones de sobreventa, pero el precio aún podría continuar cayendo porque el sentimiento del mercado está dominando el movimiento de precios.

Incertidumbre en las Políticas Macro: Los cambios en las políticas gubernamentales (como prohibiciones de trading de criptomonedas o políticas regulatorias más estrictas) pueden provocar fuertes fluctuaciones del mercado, lo que hace que los indicadores técnicos pierdan su valor de referencia. Por ejemplo, en 2021, la prohibición de trading de criptomonedas en China provocó una importante caída del mercado, durante la cual muchos indicadores técnicos fallaron.

Estrategias de Gestión del Riesgo

• Establecer puntos de stop-loss

Operación: Los inversores deben establecer puntos claros de stop-loss para cada posición de inversión para limitar las pérdidas potenciales. Por ejemplo, vender activos automáticamente cuando el precio cae en un determinado porcentaje.

Efecto de Gestión de Riesgos: Los puntos de stop-loss ayudan a los inversores a salir del mercado de manera oportuna cuando las condiciones son desfavorables, evitando más pérdidas.

• Reevaluación regular de estrategias

Operación: Los inversores deben reevaluar regularmente la efectividad de sus estrategias de inversión e indicadores, ajustando su cartera en función de los cambios del mercado. Por ejemplo, revisar la cartera cada trimestre para asegurarse de que se alinea con el entorno de mercado actual.

Efecto de la Gestión del Riesgo: Las evaluaciones regulares garantizan la puntualidad y efectividad de las estrategias de inversión, evitando que las estrategias se vuelvan ineficaces debido a los cambios en el mercado.

Correlación entre las reglas de stop-loss y las señales del indicador

• BTC.D Rompiendo Soporte Clave: Cuando la dominancia del mercado de Bitcoin (BTC.D) atraviesa un nivel de resistencia clave, puede indicar un cambio en el sentimiento del mercado. Los inversores deberían considerar reducir sus posiciones en altcoins y reasignar fondos a activos más estables. Por ejemplo, a finales de enero de 2025, BTC.D rompió un nivel de resistencia clave y, poco después, los precios de las altcoins experimentaron una caída significativa en comparación con BTC.

Fuente: https://www.tradingview.com/symbols/BTC.D/

• ETH/BTC Semanal Rompe Soporte Clave: Si el gráfico semanal relativo de Ethereum contra Bitcoin rompe un nivel de soporte clave, esto puede ser una fuerte señal de venta, indicando una posible reversión de la tendencia del mercado. Los inversores deberían considerar detenerse y salir del mercado.

Fuente: https://www.gate.io/trade/ETH_BTC

• Sector de Altcoins RSI sobrecomprado: Cuando el indicador RSI del sector de altcoins excede colectivamente los 70, sugiere que el mercado está en un estado de sobrecompra y es posible que los precios se corrijan pronto. Los inversores deberían considerar reducir sus posiciones para evitar posibles pérdidas debido a una reversión del mercado.

Fuente: https://www.gate.io/trade/LTC_USDT

Tomando LTC como ejemplo, el 5 de diciembre de 2024, el valor del RSI alcanzó 78.82, y el precio posteriormente cayó más del 30%.

Conclusión

En las complejas olas del mercado de criptomonedas, las altcoins, como una diversa clase de activos fuera de Bitcoin, se están convirtiendo gradualmente en un área importante para que los inversores persigan tendencias y descubran su potencial. A través de los indicadores de entrada de las 10 principales altcoins presentados en este artículo, los inversores pueden obtener una comprensión integral de la dinámica del mercado, desde tendencias macro hasta la selección individual micro de monedas, lo que permite una identificación precisa de oportunidades de entrada. Ningún indicador es infalible; son simplemente herramientas para ayudar en la toma de decisiones. Al utilizar estos indicadores, los inversores deben combinar un análisis fundamental del mercado, factores de noticias y otros aspectos para una evaluación integral. Solo entonces podrán moverse de manera constante en el complejo mercado de criptomonedas, preservando y haciendo crecer sus activos.