ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) ได้นําไปสู่แพลตฟอร์มการซื้อขายจํานวนมากขึ้นพร้อมตัวเลือกแบบ on-chain ที่ลบตัวกลางและปรับปรุงการเข้าถึง ตลาดออปชั่นแบบดั้งเดิมพึ่งพาการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ซึ่งอาจทําให้เกิดความเสี่ยงต่อคู่สัญญาและต้องการความไว้วางใจจากบุคคลที่สาม ทางเลือกแบบกระจายอํานาจพยายามเสนอการซื้อขายอัตโนมัติที่ไม่ได้รับอนุญาตด้วยการกําหนดราคาและการชําระเงินที่โปร่งใสบนเครือข่ายบล็อกเชน โปรโตคอลเหล่านี้แตกต่างกันไปในการออกแบบกลไกสภาพคล่องและประสบการณ์ของผู้ใช้สร้างอุตสาหกรรมการแข่งขัน Hegic เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มดังกล่าวที่ให้การซื้อขายออปชั่นแบบไม่ใช้สัญญาอัจฉริยะทําให้ผู้ใช้สามารถซื้อและขายออปชั่นได้โดยตรงบนเชน

Hegic (HEGIC) คืออะไร?

Hegic ก่อตั้งขึ้นโดย Molly Wintermute ผู้พัฒนา DeFi นามแฝงซึ่งเริ่มทํางานเมื่อวันที่ 28 มกราคม 2020 แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกและการอัปเดตเกี่ยวกับการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายอํานาจ แพลตฟอร์มนี้เปิดตัวอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 23 เมษายน 2020 ในฐานะโปรโตคอลการซื้อขายตัวเลือกแบบเพียร์ทูพูลที่ออกแบบมาเพื่อลดความซับซ้อนของการซื้อขายออปชั่นแบบ on-chain อย่างไรก็ตามไม่นานหลังจากการเปิดตัวข้อบกพร่องที่สําคัญในสัญญาอัจฉริยะทําให้เงินทุนของผู้ใช้มูลค่า 48,000 ดอลลาร์ถูกล็อคอย่างถาวร แม้จะมีความพ่ายแพ้ Molly Wintermute ได้สร้างชุมชนที่เข้มแข็งและด้วยการสนับสนุนของผู้มีส่วนร่วมในช่วงต้นสัญญาอัจฉริยะใหม่ถูกนําไปใช้ในเดือนพฤษภาคม 2020 เพื่อคืนเงินให้กับผู้ใช้ที่ได้รับผลกระทบอย่างเต็มที่

ภายในเดือนมิถุนายน 2020 Hegic ได้รับการตรวจสอบความปลอดภัยโดย PeckShield เพื่อปรับปรุงความน่าเชื่อถือ เมื่อกิจกรรมการซื้อขายเพิ่มขึ้นแพลตฟอร์มยังคงแนะนําคุณสมบัติใหม่ ๆ และภายในสิ้นปีมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ทะลุ 80 ล้านดอลลาร์โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันเป็นประวัติการณ์ที่ 8.2 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2020 ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Hegic ได้ขยายข้อเสนอและปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานสัญญาอัจฉริยะโดยให้บริการผู้ค้าออปชั่นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2020 โปรโตคอลนี้อํานวยความสะดวกให้กับปริมาณการซื้อขายออปชั่นทั้งหมดกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์และดําเนินการสัญญาออปชั่นมากกว่า 20,000 สัญญา

ปัจจุบัน Hegic ดำเนินการบน Arbitrum เป็นโซลูชั่นการขยายมิติชั้นที่ 2 สำหรับ Ethereum ซึ่งมอบประสบการณ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่ามากขึ้น ในขณะที่สมาร์ทคอนแทร็กต์ของมันได้รับการตรวจสอบ ทีมย้ำว่าไม่มีโปรโตคอลใดที่เป็นอย่างสิ้นเชิงปลอดภัย สนับสนุนให้ผู้ใช้ทำการวิจัยของตัวเอง Hegic มุ่งเน้นที่จะเป็นผู้เล่นสำคัญในตลาดออฟชันที่ไม่มีส่วนหลักสติก ยังคงดึงดูดนักซื้อที่กำลังมองหาทางเลือกจากเครื่องมือการเงิน传统

วิธีการทำงานของ Hegic? โปรโตคอลและการซื้อขายออปชั่น

Hegic เป็นโปรโตคอลการซื้อขายออฟชันที่ไม่จำเป็นต้องมีตลาดเสนอราคาแบบดั้งเดิมโดยใช้ระบบสระสุวัสดิ์อัตโนมัติ ไม่เหมือนกับตลาดที่จัดการโดยที่ตัวกลาง Hegic ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมการซื้อขายออฟชันโดยตรงผ่านสมาร์ทคอนแทรคท์ ทำให้มั่นใจในเรื่องความ๏นเง่และความปลอดภัย โปรโตคอลมีผู้เข้าร่วมสำคัญ 2 ระบบ คือ Writers ผู้ให้สาระของเงินทุน และ Holders ผู้ซื้อสัญญาป้องกันเงินทุน ผู้ให้สาระของเงินทุนนำ DAI เข้าสู่สระสุวัสดิ์ ล็อคทุนของพวกเขาเป็นเวลาพิเศษและแลกเปลี่ยน writeDAI ตั๋วที่แสดงถึงส่วนแบ่งของพวกเขาในสระสุวัสดิ์ สระสุวัสดิ์ทำหน้าที่เป็นคู่ค้ากับการซื้อขายทุกอย่าง การให้เงินสนับสนุนสัญญาป้องกันโดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลาง

สัญญาป้องกันความเสี่ยงใน Hegic ทําหน้าที่เป็น Put Hedge Contracts ซึ่งอนุญาตให้ผู้ถือขายสินทรัพย์ในราคานัดหยุดงานที่กําหนดไว้ล่วงหน้าหรือ Call Hedge Contracts ทําให้พวกเขามีสิทธิ์ซื้อในราคาคงที่ในช่วงระยะเวลาของสัญญา เมื่อผู้ถือเริ่มต้นสัญญาป้องกันความเสี่ยงพวกเขาระบุพารามิเตอร์ที่สําคัญเช่นที่อยู่ Ethereum จํานวนสัญญาราคาสินทรัพย์ราคาใช้สิทธิระยะเวลาอัตราและการประทับเวลาสิ้นสุด ผู้ถือจ่ายเบี้ยประกันภัยซึ่งแสดงถึงค่าใช้จ่ายในการรักษาตําแหน่งและค่าธรรมเนียมการชําระบัญชีซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดําเนินการ สภาพคล่องจะถูกล็อคตลอดระยะเวลาของสัญญา หากณ จุดใด ๆ ในช่วงเวลานี้ราคาตลาดต่ํากว่าราคานัดหยุดงานสําหรับสัญญา put (หรือสูงกว่าสําหรับสัญญาการโทร) ผู้ถือสามารถปล่อยสภาพคล่องจากสัญญาป้องกันความเสี่ยงโดยการส่งสินทรัพย์ไปยังโปรโตคอลและรับ stablecoins เทียบเท่ากับมูลค่าตลาด

Source: ไฟล์ขาว HEGIC

ปริมาณเงินทั้งหมดที่ใช้ได้สำหรับการถือและดำเนินสัญญาป้องกันเรียกว่าขนาดพูล และราคาชี้วัดที่ถือได้สำหรับดำเนินการสัญญากำหนดค่าคงที่ของตัวเลือก มูลค่าเวลาได้มาจากความแตกต่างระหว่างเบี้ยประกันที่จ่ายสำหรับสัญญาป้องกันและมูลค่าของตัวเลือก โครงสร้างนี้ให้การมั่นคงให้ให้ผู้ให้สารคดี (ผู้เขียน) ได้รับประโยชน์จากเบี้ยประกันที่จ่ายโดยผู้ถือหุ้นในขณะเดียวกันผู้ถือหุ้นสามารถป้องกันตำแหน่งหรือคาดการณ์ราคาสินทรัพย์โดยไม่มีความเสี่ยงจากคู่ต่อสู้

นอกจากการได้รับประโยชน์จากผู้ให้สารละเอียดการเงิน Hegic ยังรวมกลไกสร้างสิทธิผลประโยชน์สำหรับเจ้าของโทเค็น HEGIC บางส่วนของค่าธรรมเนียมการชำระเงินถูกจัดสรรให้กับเจ้าของโทเค็น HEGIC เพื่อรางวัลในการเข้าร่วมในระบบนี้ โปรโตคอลดำเนินการบน Ethereum และ Arbitrum เสนอค่าใช้จ่ายต่ำและประสิทธิภาพการทำงานที่ดีขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับทางเลือกที่ใช้เฉพาะ Ethereum เท่านั้น

การซื้อขายออปชัน

Hegic มีตัวเลือกที่หลากหลายในการซื้อขายเครื่องมือและกลยุทธ์โครงสร้างสำหรับนักซื้อขายที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงหรือพิสูจน์ทางราคาของสินทรัพย์ ตัวเลือกเหล่านี้ถูกจัดประเภทตามความคาดหวังของตลาด: ตัวเลือกที่เชื่อมั่นสำหรับราคาที่ขึ้น, ตัวเลือกที่ตกสำหรับราคาที่ตก, ตัวเลือกที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับตลาดที่ไม่แน่ใจ, และตัวเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำสำหรับเงื่อนไขที่มั่นคง นอกจากนี้, Hegic รวมกลยุทธ์ที่สามารถคลิกเดียว, ทำให้การซื้อขายตัวเลือกที่ซับซ้อนง่ายขึ้นด้วยการรวมสัญญาหลายๆ ตัวเข้าด้วยกันในการซื้อขายเดียว เพื่อให้เห็นภาพรวม ด้านล่างเป็นรายการอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับสิ่งที่ Hegic มีเสนอ:

ตัวเลือกขาขึ้น (สำหรับนักเทรดที่คาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น)

Source: HEGIC.co/app

1. ตัวเลือกการซื้อ – ให้สิทธิ์ในการซื้อ ETH หรือ BTC ในราคาคงที่ ตลอดช่วงเวลาที่ระบุ
2. สายคาด (กลยุทธ์คลาสสิค) - กลยุทธ์ที่ขึ้นอยู่กับความผันผวน ประกอบด้วยตัวเลือก Call 2 ตัวและตัวเลือก Put 1 ตัวที่มีราคาเสี้ยวเดียวกันและมีกำหนดความหมดอายุเดียวกัน มีกำไรถ้าราคาขึ้นอย่างมีนัยและยังมีกำไรที่เหมาะสมถ้าราคาลดลง
3. การกระจายการโทรเรียกของวัว (กลยุทธ์คลาสสิก) - ทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่าการซื้อออปชันโทรเรียกเดี่ยว มันเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชันโทรเรียกที่ตรงกลาง (ATM) พร้อมกับการขายออปชันโทรเรียกที่ออกเอกซ์ไซด์ (OTM) ด้วยราคาเริ่มต้นที่สูงกว่า
4. การกระจายพุทขึ้น (กลยุทธ์การกลับด้าน) - กลยุทธ์ที่นักเทรดเปิด position ในรูปแบบขายพุท ATM และซื้อพุท OTM ที่มีราคา Strike ต่ำกว่า มันสร้างกำไรทันทีและได้ประโยชน์เมื่อราคาขึ้นหรือคงที่

ตัวเลือกลง (สำหรับนักเทรดที่คาดว่าราคาจะลด)

Source: hegic.co/app

1. Put Option – มอบสิทธิให้ขาย ETH หรือ BTC ในราคาคงที่ ในช่วงเวลาที่ระบุ
2. สตริป (กลยุทธ์คลาสสิค) - กลยุทธ์ที่ขึ้นอยู่กับความผันผวนคล้ายกับสตรัพ แต่มีน้ำหนักมากขึ้นที่การลดราคา ประกอบด้วยตัวเลือกที่ดาวน์สองตัวและตัวเลือกที่ดาวน์หนึ่งตัว
3. Bear Put Spread (กลยุทธ์คลาสสิก) - เป็นการซื้อ ATM put และขาย OTM put ที่มีราคา strike ต่ำกว่า ทำให้เป็นวิธีที่มีความคุ้มค่ามากขึ้นในการเดิมพันทิศทางราคาลง
4. Bear Call Spread (Inversion Strategy) – กลยุทธ์ที่ทำกำไรเมื่อราคาคงที่หรือลดลง นั้นเกี่ยวข้องกับการขาย ATM call และซื้อ OTM call ที่มีราคา strike สูงกว่า

High-Volatility Options (สำหรับนักเทรดที่คาดว่าราคาจะสลับไปมาอย่างมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง)

Source: hegic.co/app

1. สตรัดเดิล - การรวมกันของคอล ATM และพุท ATM ที่มีราคาได้เดือนเดียวกัน กำไรเมื่อราคาของสินทรัพย์เคลื่อนที่อย่างมีนัยสำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
2. สตรังเกิล - เป็นรุ่นราคาที่ต่ำกว่าของสตรัดเดิล ประกอบไปด้วยคอลล์ที่ OTM และพุทที่ OTM ที่มีราคาไกล้เคียงกัน มันได้กำไรถ้าราคาขึ้นหรือลงอย่างมาก

ตัวเลือกความผันผวนต่ำ (สำหรับนักซื้อขายที่คาดหวังในการเคลื่อนไหวราคาขั้นต่ำ)

ที่มา: hegic.co/app

1. ผีเสื้อยาว (กลยุทธ์การกลับความทะเยอทะยาน) – กำไรเมื่อราคาของสินทรัท่านใกล้กับราคาเศรษ. นี้เกี่ยวข้องกับการขายคอลATM และพัทATM ในขณะที่ซื้อคอลOTM และพัทOTM
2. คอนดอร์ยาว (กลยุทธ์การกลับด้าน) - กำไรเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่ในช่วงราคา 10% โดยเฉพาะที่ลดความเสี่ยงเมื่อเปรียบเทียบกับผีเสื้อ นั้นเกี่ยวข้องกับการขายคอล OTM และพุทในขณะที่ซื้อสัญญา OTM ที่สูงกว่าและต่ำกว่า

กลยุทธ์คลิกเดียว

• กลยุทธ์ตัวเลือกที่ได้รับการกำหนดโครงสร้างล่วงหน้าที่รวมสัญญาหลายรายการ
• สามารถใช้ได้สำหรับเงื่อนไขตลาดทั้งหมด: ตลาดขาย, ตลาดซื้อ, ความผันผวนสูง, และความผันผวนต่ำ
• กลยุทธ์แบบคลาสสิกต้องใช้การออกกำลังกายด้วยตนเองในขณะที่กลยุทธ์การกลับด้านจะตกลงโดยอัตโนมัติที่หมดอายุ

0DTE

ตัวเลือก 0DTE (วันหมดอายุศูนย์) ของ Hegic นั้นมุ่งเน้นให้นักเทรดเดิมพันต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นอย่างมีโครงสร้าง ตัวเลือกเหล่านี้ที่หมดอายุในวันเดียวกันที่เปิดอยู่ ช่วยให้การจัดการความเสี่ยงและการตำแหน่งกลยุทธ์ได้อย่างแม่นยำโดยไม่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในระยะยาว

โดยใช้แพลตฟอร์มที่ไม่ centralize ของ Hegic นักซื้อขายสามารถใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว โดยบางคนในอดีตได้รับผลตอบแทนมากในเซสชั่นการซื้อขายเดียว ความสามารถในการเข้าและออกจากตำแหน่งอย่างรวดเร็ว ทำให้ตัวเลือก 0DTE เป็นเครื่องมือมีคุณค่าสำหรับนักซื้อขายที่ต้องการความยืดหยุ่นในตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างไม่แน่นอน

นอกจากการซื้อขายเพื่อ spekulasi, ตัวเลือก 0DTE ยังสามารถทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ ทำให้ผู้ใช้สามารถลดความเสี่ยงและปรับกลยุทธ์พอร์ตการลงทุนให้ดียิ่งขึ้น ด้วยตัวเลือกการซื้อขายที่มีความถี่สูงอย่างใด การจัดการความเผด็จการและเข้าใจเงื่อนไขของตลาดยังมีความสำคัญ

สำหรับผู้ที่สนใจในการสำรวจกลไกและศักยภาพของตัวเลือก 0DTE HEGIC มอบประสบการณ์การซื้อขายที่โอร่อยด้วยการกำหนดราคาโปร่งใสและการดำเนินการแบบกระจายที่ใช้กลาง ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถดูได้ในแหล่งข้อมูลของแพลตฟอร์มทางการ

แหล่งที่มา: hegic.co/app

การใช้งาน Hegic

โดยใช้สัญญาอัจฉริยะ HEGIC 提供 sol ลัสดุให้การจัดการความผันผวนของเหรียญดิจิตอลอย่าง透เลิค อัตโนมัติ พร้อมกับความเสี่ยงและรางวัลที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ด้านล่างนี้คือสามกรณีใช้หลักสำหรับ HEGIC:

• การป้องกันความผันผวนของตลาด: นักเทรดและนักลงทุนสามารถใช้ตัวเลือกขาย (put options) เพื่อป้องกันสินทรัพย์ของตนเองจากการลดราคา ตัวอย่างเช่น, ผู้ถือ ETH ที่กังวลเกี่ยวกับการตกต่ำของราคาอาจจะซื้อตัวเลือกขายเพื่อล็อคราคาขายขั้นต่ำ หาก ETH ลดลง, นักเทรดก็จะใช้ตัวเลือกโดยการขายในราคาเป้าหมาย แทนที่ราคาตลาดที่ต่ำกว่า, ลดความเสียหาย
• การพัฒนาในการเคลื่อนไหวของราคา: Hegic ช่วยให้นักเทรดสามารถกำไรจากการคาดการณ์เกี่ยวกับการเพิ่มหรือลดราคาโดยไม่ต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์ใต้เส้น ออปชั่นการโทรคือการช่วยให้นักเทรดได้รับการเปิดเผยต่อการเพิ่มขึ้นของราคาในขณะที่ออปชั่นการวางเงินรับประโยชน์จากการลดราคา โดยเสี่ยงที่จะสูญเสียถูกจำกัดที่เบี้ยประกัน ตัวเลือกนี้นำเสนอวิธีการพัฒนาที่จัดการความเสี่ยง
• การสร้างรายได้ passsive โดยการเป็นผู้ให้ Likuidity: ผู้ใช้สามารถเป็นนักเขียนโดยการให้ Likuidity ให้กับบ่อ Likuidity ของ Hegic และรับค่าเบี้ยพรีเมี่ยมจากผู้ซื้อออปชั่น โดยตรง เนื่องจากผู้ให้ Likuidity จะเป็นฝ่ายกลับของการเทรด พวกเขาจะได้กำไรเมื่อตัวเลือกหมดอายุโดยไมมีค่า อันนอกจากนี้ การตัดสินของ Hegic และการกระจายค่าธรรมเนียมโดยอัตโนมัติของ Hegic ยืนยันการมีกลไกรายได้ที่ไม่ต้องใช้มือ

คุณสมบัติหลักของ HEGIC

สเตค & คัวเวอร์พูล (S&C)

สระเงินทุน Stake & Cover (S&C) ของ Hegic เป็นกลไก Likelihood ที่ขั้นสูงที่นำเสนอหลังจากการอัพเกรดโปรโตคอล Hegic Herge เมื่อตุลาคม 2022 ต่างจากรูปแบบทดแทนที่แยกผู้ให้สารสนเชี่ยวและผู้ให้สารสนเชี่ยว S&C ผสมบทบทวานเหล่านี้เข้าด้วยกันในสระเงินทุนเดียว ทำให้การใช้ทุนเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ผู้เข้าร่วม Stake โทเค็น HEGIC เป็นหลักทรัพย์สำหรับการขายตัวเลือกและกลยุทธ์ ในการตอบแทนพวกเขาจะได้รับส่วนแบ่งของเบี้ยประกันสุทธิจากการซื้อขายตัวเลือก

การแจกแจงกำไรและขาดทุน (P&L) ใน S&C pool จะดำเนินการเมื่อมี Epochs ที่ตายตัวแต่ละรอบครอบ 45 วัน หาก Epoch สิ้นสุดด้วย P&L เชิงบวก ค่าเบี้ยประกันที่ได้รับจะถูกแจกจ่ายให้กับ stakers ใน USDC.e ถ้า Epoch นั้นส่งผลให้เกิดขาดทุน จะมีการแปลงจำนวนที่สัมพันธ์ของ HEGIC tokens เป็น USDC.e เพื่อครอบคลุมขาดทุน อัตราแปลง HEGIC/USDC.e จะถูกกำหนดก่อน 5 วันก่อนเข้าสู่ Epoch ใหม่เพื่อให้แน่ใจในเรื่องความโปร่งใส ผู้ถือหุ้นสามารถตรวจสอบ P&L เรียลไทม์และถอนเหรียญของพวกเขาได้ที่สิ้นสุดของ Epoch

Hegic นำมาตรการการจัดการความเสี่ยงเพื่อป้องกันการเผชิญกับความเสี่ยงที่เกินไป ซึ่งรวมถึงการจำกัดในตัวเลือกการพึ่งพา/ต่อต้านและความผันผวนสูง/ต่ำที่มีอยู่ เพื่อให้มั่นใจว่าพอร์ตการลงทุนมีความสมดุล อีกทั้ง กองทุนการพัฒนา Hegic (HDF) จะเข้ามาดูแลการดูดซับ HEGIC tokens เกินจาก Epochs ที่เป็นลบ เพื่อป้องกันการเกิดความผันผวนของราคาในตลาดอย่างรุนแรง โครงสร้างนี้ช่วยให้ผู้ถือ HEGIC ได้รับผลตอบแทนที่สูง พร้อมทั้งปกป้องสุขภาพการเงินของโปรโตคอล

ที่มา: hegic.co/app

ร้อน & HDF

เงินคลังการดำเนินงานของ Hegic (HOT) เป็นสิ่งสำคัญในการจัดเอำประกันให้กับตัวเลือกที่ใช้งานอยู่ รวบรวมเบี้ยประกันจากนักเทรด และจัดการในการชำระเงินระหว่างเดือนของตัวเลือก In-the-money (ITM) มันยังให้ความแข็งแกร่งให้กับโปรโตคอล โดยทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินสดหลักสำหรับการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ ส่วนเงินสดเริ่มต้นถูกจัดหาโดยกองทุนการพัฒนา Hegic (HDF) ซึ่งรับผิดชอบในการทดสอบและทำให้รุ่นโปรโตคอลใหม่มั่นคงก่อนเปิดตลาดให้กับกลุ่มลูกค้าทั่วไป

ทุกเดือน HOT จะแจกจ่ายกำไรสุทธิของมันไปยังสระ Stake & Cover Pool เพื่อให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมจะได้รับประโยชน์จากกำไรของโปรโตคอล หาก Epoch ได้รับความเสียหาย HDF จะเข้ามาเกี่ยวกับโดยการซื้อ HEGIC tokens เกินจำนวนที่กำหนดไว้ที่ราคาที่ตั้งไว้เพื่อป้องกันความกดดันจากด้านล่างที่เกิดขึ้นบนราคาตลาด ปริมาณของตัวเลือกที่สามารถขายต่อ Epoch ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่น สำรองทุนของ HDF ราคา HEGIC ต่อ Epoch และ HEGIC tokens ที่มีการจำนำทั้งหมด การควบคุม Likuiditi โครงสร้างนี้ช่วยให้ Hegic ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ แม้ในเงื่อนไขตลาดที่ไม่แน่นอน

โปรแกรมอ้างอิง

โปรแกรมอ้างอิงของ Hegic ซึ่งเริ่มต้นโดยกองทุนการพัฒนา Hegic มีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดผู้ใช้ใหม่พร้อมส่งเสริมผู้มีส่วนร่วมเดิมเพื่อสร้างความเจริญของโปรโตคอล โปรแกรมดำเนินการผ่านลิงก์อ้างอิงซึ่งติดตามผู้ใช้ใหม่ (ผู้อ้างอิง) ที่ตามลิงก์และดำเนินซื้อขายภายในเจ็ดวัน หลังจากที่ผู้อ้างอิงทำการซื้อที่มีคุณภาพ ผู้อ้างอิงจะได้รับ 2.5% ของเบี้ยเบรมี่ที่ผู้อ้างอิงจ่าย

รางวัลทั้งหมดถูกสะสมในเวลาจริงและจ่ายให้ทุก 30 วันใน ARB (Arbitrum token) โดยอัตราแลกเปลี่ยนมาจาก Coingecko อย่างไรก็ตาม การซื้อสินค้าทั้งหมดต้องทำผ่านเบราว์เซอร์เดียวกันที่คลิกลิงก์อ้างอิงเพื่อให้สามารถติดตามได้อย่างถูกต้อง กองทุนการพัฒนา Hegic สงวนสิทธิ์ในการแก้ไขเงื่อนไขการอ้างอิง แต่ผู้ใช้จะได้รับการแจ้งล่วงหน้าเสมอก่อนที่การเปลี่ยนแปลงจะมีผล

ที่มา: hegic.co/app

สระเหลือง

สระเหลือเชื่อของ Hegic ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก DAI, USDC, USDT หรือ stablecoins อื่น ๆ ซึ่งจะถูกแปลงเป็นโทเค็น writeASSET (เช่น writeDAI) โทเค็นเหล่านี้แทนส่วนของผู้ให้บริการในสระเหลือเชื่อของ Hegic และใช้เป็นหลักประกันสัญญาป้องกัน เจ้าของ Likquidity (LPs) ได้รับค่าเบี้ยเขียนจากผู้ซื้อตัวเลือก สร้างรายได้พาสซีฟเป็นตลอด

เบี้ยเพิ่มมีการแจกจ่ายไปยัง LPs ที่ใช้งานอยู่เท่านั้นในเวลาที่สัญญาใหม่เริ่มทำงาน นอกจากนี้ Hegic pools ใช้ CHAI, โทเค็น ERC-20 ที่ทำให้ได้รับดอกเบี้ยอัตราผลตอบแทนบน DAI โดยอัตโนมัติ เพื่อให้ได้รายได้เสริมเพิ่มให้กับผู้ให้สินทรัพย์ กลไกรายได้สองชั้นนี้เพิ่มขีดความสามารถในการรับรายได้ของผู้ให้สินทรัพย์ของ Hegic

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่จะทราบคือ ผลตอบแทนจากการเขียนสัญญาป้องกันอยู่ในความผันผวนของตลาด ไม่เหมือนกับโปรโตคอลการให้ยืม on-chain แบบดั้งเดิมที่มีผลตอบแทนที่คงที่ ผลตอบแทนจากการเขียนตัวเลือกสามารถผันผวนได้ โดยมีโอกาสที่มีกำไรและความเสี่ยงสูง โมเดลสระเงินสดของ Hegic สมดุลความเสี่ยงเหล่านี้ โดยอนุญาตให้มีรายได้อัตโนมัติผ่านการจัดสรรสินทรัพย์สดและซื้อขายตัวเลือกที่ควบคุมความเสี่ยง

What is the HEGIC Coin?

HEGIC เป็นโทเค็นเชื้อเพื่อการขุดเหมือง การบริหารจัดการ และการให้สิทธิ์การเงิน จำนวนจำกัดสูงสุดคือ 3.01 พันล้านหน่วย โดยมีจำนวนหน่วยที่อยู่ในการจำหน่ายอยู่ที่ 703.72 ล้านหน่วย (มีนาคม พ.ศ. 2568)

HEGIC เป็นโทเค็น ERC-20 ที่มีบทบาทสําคัญในโปรโตคอล Hegic ซึ่งทําหน้าที่ในการปักหลักการจัดหาสภาพคล่องการกํากับดูแลและการกระจายค่าธรรมเนียม เป็นแกนหลักของกลุ่ม Stake & Cover (S&C) ที่ผู้ใช้เดิมพัน HEGIC โทเค็นเพื่อเป็นหลักประกันตัวเลือกรับเบี้ยประกันภัยและมีส่วนร่วมในการกระจายกําไรขาดทุนสุทธิ (P&L) ทุกยุคทุกสมัย (รอบ 45 วัน) จะจบลงด้วยกําไรหรือขาดทุน โดยกําหนดผลตอบแทนเปอร์เซ็นต์รายปี (APR) สําหรับผู้เดิมพัน เนื่องจาก P&L ถูกตัดสินใน USDC.e มูลค่าของ HEGIC สามารถวิเคราะห์ตามผลการดําเนินงาน APR ในอดีตทําให้นักลงทุนสามารถประเมินรายได้ในอนาคตได้

กองทุนการพัฒนา Hegic (HDF) ช่วยควบคุม Likelihood ของ HEGIC โดยการซื้อโทเค็นเกินในช่วง Epochs ลบเพื่อเสถียรรักษาราคาตลาด โดยต่างจากโทเค็นการจัดการของ DeFi มากมาย HEGIC holders สามารถเข้าถึงรายได้จากโปรโตคอลโดยตรงผ่านการ Stake ซึ่งทำให้การให้ค่าของมันเชื่อมโยงกับการเจริญเติบโตของพื้นฐาน การซื้อขายตัวเลือกมากขึ้น การนำผู้ใช้เพิ่มขึ้น และการขยายโปรโตคอล มีผลตรงกับราคาของ HEGIC และรางวัลจากการ Stake หรือรายได้จากการ Stake ราคาของ HEGIC ถูกกระทำโดยการตลาดกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยง/รางวัลที่ต้องการ HEGIC ราคาของมันได้รับผลกระทบจากคูณรายได้ของมัน (P/E ratio) ที่เหมือนกับสินทรัพย์ทางการเงิน传统

HEGIC ยังมีสิทธิประโยชน์ด้านสาธารณูปโภคอีกด้วย ผู้ถือจะได้รับอัตราสัญญาป้องกันความเสี่ยงที่มีส่วนลดหากยอดคงเหลือ HEGIC ตรงกันหรือสูงกว่าราคานัดหยุดงานของสัญญา นักเขียนได้รับประโยชน์จากการปลดล็อกสภาพคล่องลําดับความสําคัญทําให้พวกเขาสามารถถอนเงินได้ทันทีเมื่อสภาพคล่องของกลุ่มไม่เพียงพอ นอกจากนี้ HEGIC ฟังก์ชั่นในการกํากับดูแลช่วยให้ผู้ถือสามารถลงคะแนนในอัตราสัญญาค่าธรรมเนียมการสนับสนุนสินทรัพย์และการอัพเกรดโปรโตคอลผ่าน Hegic Improvement Proposals (HIPs) ด้วยอุปทานคงที่ 3 พันล้านโทเค็นซึ่งสองในสามถูกเผาในปี 2022 HEGIC ยังคงเป็นส่วนสําคัญของความยั่งยืนและการเติบโตในระยะยาวของ Hegic

แหล่งที่มา: เอกสารขาวของ HEGIC

HEGICเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

HEGIC มีการเสนอมูลค่าที่แข็งแกร่งโดยตรงที่เชื่อมโยงการเป็นเจ้าของโทเค็นกับรายได้ของโปรโตคอลซึ่งทำให้ผู้ถือสามารถได้รับเงินเบี้ยเบ็ดเพิ้งจากการซื้อขายออปชันและมีส่วนร่วมในการแบ่งปันกำไร นี้ทำให้มันมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าโทเค็น DeFi ที่เป็นการเสี่ยงที่สุด อย่างไรก็ตาม ความกำไรของมันขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายและเงื่อนไขตลาด หากความต้องการในการซื้อขายออปชันลดลงหรือมีออปชันมากขึ้นที่หมดอายุที่เป็นเงินสด HEGIC stakers อาจเผชิญกับความสูญเสีย นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางความสามารถในการและผลกระทบของ Epochs ลบต่อราคาโทเค็นอาจมีผลต่อความยั่งยืนในระยะยาวและความมั่นใจของนักลงทุน

วิธีเรียกเก็บ HEGIC คืออะไร?

เพื่อเอา HEGIC ไปเป็นของตัวเอง คุณสามารถใช้บริการจากตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีการกำกับเวลาได้ เริ่มต้นด้วยการสร้างบัญชี Gate.io, และทำการยืนยันและทำการเงินเรียบร้อยแล้ว จากนั้นคุณก็พร้อมที่จะดำเนินการขั้นตอนในการซื้อ HEGIC แล้ว

ข่าวเกี่ยวกับ HEGIC

ตามที่ประกาศเมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2025 ในบัญชี X อย่างเป็นทางการ Hegic ได้เพิ่มสภาพคล่อง 100,000 ดอลลาร์ให้กับ Sharwa LPs ทําให้ผู้ค้าสามารถซื้อตัวเลือกด้วยมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอได้ การอัปเกรดนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนโดยนําผลประโยชน์มาร์จิ้นที่เหมือน CEX มาสู่ DeFi ในขณะที่ยังคงการกระจายอํานาจและความปลอดภัย ด้วย Hegic Options และ Sharwa Margin Account ผู้ค้าสามารถเข้าถึงตัวเลือกสไตล์อเมริกันที่มีสภาพคล่องสูงและรับประกันการจ่ายเงินทั้งหมดในขณะที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการชําระบัญชี ตําแหน่งที่ป้องกันความเสี่ยงอย่างเหมาะสมยังคงได้รับการปกป้องทําให้การซื้อขายตัวเลือกแบบกระจายอํานาจมีประสิทธิภาพและเข้าถึงได้มากกว่าที่เคยเป็นมา

ดำเนินการต่อ HEGIC

Check out ราคา HEGIC วันนี้, และเริ่มเทรดคู่เงินโปรดของคุณ

• HEGIC/USDT