Onyx Protocol là nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) phát triển trên Blockchain Ethereum. Nền tảng này giúp người dùng có thể cho vay, vay và cung cấp thanh khoản với tính minh bạch, an toàn và không thể chỉnh sửa. Nhờ cơ chế quản trị phi tập trung, Onyx Protocol bảo đảm mọi quyết định đều do cộng đồng dẫn dắt và giữ vững tiêu chuẩn toàn vẹn cao nhất cho giao thức.
Sự thiếu hiệu quả về vốn đã cản trở các giao thức cho vay phi tập trung truyền thống, hạn chế tiềm năng khai thác tài sản thế chấp và tài sản số. Onyx Protocol là nền tảng tài chính phi tập trung trên Ethereum cho phép người dùng cho vay, vay và cung cấp thanh khoản trong hệ thống hoàn toàn phi tập trung, đa token, hỗ trợ tài sản như token ERC-20 cùng các tiêu chuẩn NFT gồm ERC-721 và ERC-1155. Nhiều nền tảng thường gặp hạn chế về hỗ trợ token, thanh khoản phân mảnh hoặc tập trung hóa, khiến người dùng tiền điện tử chuyên nghiệp và nhà đầu tư khó tận dụng tối đa tài sản đang sở hữu.
Onyx Protocol giải quyết các thách thức này bằng cách cung cấp quyền truy cập hợp nhất vào nguồn vốn tổng hợp và hạn mức tín dụng vĩnh viễn, tối ưu hóa khả năng sử dụng tài sản trên nhiều loại token. Được vận hành bởi token tiện ích gốc Onyxcoin (XCN), giao thức còn bao gồm staking, quản trị phi tập trung, hạ tầng bảo mật, XCN Bridge cho chuyển chuỗi chéo và chức năng stablecoin VUSD. Đối với những người đang tìm hiểu các lựa chọn cho vay và vay nợ DeFi nâng cao — đặc biệt quan tâm đến việc dùng NFT và tài sản số khác làm tài sản thế chấp — hướng dẫn này sẽ phân tích cách Onyx Protocol hoạt động và điểm nổi bật của nó.
Onyx Protocol là nền tảng tài chính phi tập trung xây dựng trên blockchain Ethereum. Giao thức cung cấp giải pháp cho vay và vay nợ hiệu quả, an toàn. Bên cạnh token ERC-20 truyền thống, Onyx hỗ trợ nhiều loại tài sản hơn, gồm token ERC-721 và ERC-1155. Nhờ hợp đồng thông minh, Onyx cung cấp môi trường minh bạch, không cần tin tưởng để người dùng tiếp cận dịch vụ tài chính như cho vay và vay nợ.
Trong hệ sinh thái Onyx Protocol, việc sử dụng hạn mức tín dụng là tính năng nổi bật và độc đáo. Giao thức cung cấp hạn mức tín dụng linh hoạt mà không yêu cầu hoàn trả hàng tháng hoặc ngày đáo hạn định trước, giải quyết vấn đề cho vay phi tập trung một cách sáng tạo. Khi đã truy cập và vay, hạn mức tín dụng này duy trì vĩnh viễn miễn là tài sản thế chấp đủ điều kiện. Đây là cách tiếp cận đổi mới cho DeFi.
Onyx Protocol hoạt động như thế nào?
Onyx Protocol vận hành qua các hợp đồng thông minh phi tập trung triển khai trên chuỗi Ethereum. Các hợp đồng này cho phép nạp tài sản số, đánh giá giá trị tài sản thế chấp và cấp hạn mức tín dụng dựa trên tài sản thế chấp cung cấp.
Quy trình hoạt động của Onyx Protocol:
a) Nạp tiền: Người dùng nạp tài sản số lên nền tảng và kích hoạt làm tài sản thế chấp.
b) Đánh giá: Tài sản được đánh giá dựa trên giá trị tổng hợp và hệ số tài sản thế chấp, xác định hạn mức tín dụng tối đa khả dụng.
c) Hạn mức tín dụng: Hạn mức tín dụng thuật toán được cấp dựa trên giá trị tài sản thế chấp mà không cần kiểm tra tín dụng truyền thống.
d) Vay nợ: Người dùng có thể vay Ether hoặc token ERC-20, lãi suất xác định theo đường cong lợi suất của từng tài sản.
e) Quản trị: Quản trị thực hiện qua Onyx DAO, trong đó XCN Onyxcoin vừa là token quản trị vừa là token tiện ích; XCN là tài sản gốc và Onyxcoin vận hành trên Ethereum như tiền điện tử gốc cho kiểm soát cộng đồng. Người nắm giữ Onyxcoin cùng các holder khác hỗ trợ bỏ phiếu cập nhật giao thức và sáng kiến cộng đồng, holder tham gia quyết định thông qua staking.
Tính năng của Onyx Protocol và vốn hóa thị trường
Onyx Protocol là nền tảng thiết kế với kiến trúc hoàn toàn phi tập trung, vận hành trên hợp đồng thông minh ngang hàng minh bạch, mở và đáng tin cậy. Khác với nền tảng truyền thống dựa vào kiểm soát tập trung, Onyx Protocol tận dụng tính phi tập trung của blockchain để đảm bảo mọi giao dịch minh bạch, an toàn và không thể thay đổi. Onyx Protocol gồm các tính năng sau:
Ứng dụng Onyx Protocol
Onyx Protocol là trung tâm hệ sinh thái với vai trò nền tảng phi tập trung cho vay thị trường tiền ngang hàng. Giao thức hoạt động qua hợp đồng thông minh minh bạch, đáng tin cậy trên blockchain Ethereum, truy cập qua Onyx Web App — giao diện thân thiện cho người dùng tiếp cận các dịch vụ đa dạng.
Người dùng có thể nạp nhiều loại tài sản số làm tài sản thế chấp trên Onyx Protocol. Các tài sản hỗ trợ gồm Ether (ETH), token ERC-20, token ERC-721 và token ERC-1155. Qua đó, người dùng tiếp cận hạn mức tín dụng và vay tài sản trên nền tảng. Người nạp tài sản hỗ trợ còn có thể nhận lợi suất, biến động theo đường cong lợi suất của từng tài sản. Bên cạnh đó, Onyxcoin (XCN) cung cấp ưu đãi lợi suất bổ sung, xác định bởi tốc độ phần thưởng do quản trị trên chuỗi thiết lập.
Để nạp tài sản trên Onyx Web App, người dùng cần có ví hỗ trợ. Để cung cấp tài sản làm sản phẩm thế chấp, thực hiện các bước:
Onyx Protocol cho phép người dùng tận dụng tài sản thế chấp đã nạp để truy cập hạn mức tín dụng tổng hợp, hợp nhất. Người dùng có thể vay các tài sản như Ether (ETH) hoặc token ERC-20 như USDT và USDC. Quá trình vay vĩnh viễn, không có kế hoạch trả góp hàng tháng hoặc ngày đáo hạn.
Để vay tài sản trên Onyx Protocol, thực hiện các bước:
Từ ‘Dashboard’ ở thanh bên trái, bấm vào tài sản muốn vay dưới mục ‘Borrow’ (XCN dùng cho ví dụ này).
XCN Bridge là nền tảng phi tập trung cho phép người dùng chuyển token XCN giữa chuỗi Ethereum và BNB. Bạn cần ví hỗ trợ và kết nối internet ổn định để sử dụng cầu nối. Thực hiện các bước để chuyển token:
Truy cập trang XCN Bridge, chọn chuỗi nguồn và chuỗi nhận. Kết nối ví và tiến hành chuyển token.
Onyx Protocol hỗ trợ token không thể thay thế (NFT) làm tài sản thế chấp. Tính năng này nâng cao khả năng vay nợ của người dùng, mở khóa giá trị NFT trong hệ sinh thái cho vay. NFT hỗ trợ trên Onyx Protocol gồm WPUNKS, BAYC và MAYC.
VUSD là stablecoin dựa trên USD ảo, bảo chứng hoàn toàn bằng dự trữ trên chuỗi và triển khai trên blockchain Ethereum. Onyx Protocol, qua đề xuất DAO phê duyệt, thêm thị trường VUSD vào thị trường tiền phi tập trung. Người dùng có thể cung cấp và vay VUSD trên Onyx Web App. Onyx phân bổ 50.000.000 USD giá trị VUSD làm tài sản thế chấp để hỗ trợ phát hành ban đầu VUSD.
Kiến trúc Onyx Protocol
Một số khái niệm và công nghệ nền tảng giúp Onyx thúc đẩy giải pháp tài chính phi tập trung.
oToken và tổng nguồn cung
oToken là cơ chế chính để tương tác với Onyx Protocol. Khi người dùng thực hiện các hành động như đúc, đổi, vay, trả nợ, thanh lý tài sản hoặc chuyển oToken, thao tác này thực hiện qua hợp đồng oToken. oToken là đại diện tuân thủ EIP-20 cho số dư cung cấp cho giao thức. Mỗi tài sản hỗ trợ bởi Onyx Protocol đều tích hợp qua hợp đồng oToken.
Đúc oToken giúp người dùng tích lũy lãi suất khi tỷ giá oToken tăng so với tài sản gốc. oToken cũng có thể dùng làm tài sản thế chấp để vay tài sản trong Onyx Protocol.
Giao thức cung cấp hai biến thể oToken: OErc20 và OEther. Cả hai đều tuân thủ chuẩn EIP-20; OErc20 bao bọc tài sản ERC-20 gốc, OEther bao bọc chính Ether.
Comptroller
Comptroller là lớp quản lý rủi ro của Onyx Protocol. Comptroller xác định người dùng phải duy trì bao nhiêu tài sản thế chấp và mức tài sản có thể bị thanh lý. Khi người dùng tương tác với oToken, Comptroller sẽ phê duyệt hoặc từ chối giao dịch. Comptroller ánh xạ số dư người dùng đến trọng số rủi ro để quyết định. Lớp này là phần cốt lõi của giao thức, giúp duy trì hoạt động an toàn trên các thị trường hỗ trợ.
Quản trị và người nắm giữ token
Onyx Protocol được quản trị bởi Onyx DAO, tổ chức tự trị phi tập trung, thông qua bốn thành phần: staking, module quản trị (Governor Alpha), Timelock và kiểm soát quản trị liên quan. XCN là tiền điện tử gốc và token quản trị, người nắm giữ dùng để bỏ phiếu đề xuất và nâng cấp qua chức năng quản trị của oToken hoặc Comptroller. Điều này hỗ trợ quản trị cộng đồng trên toàn bộ hệ sinh thái Onyx.
Bảo mật
Qua chương trình Bug Bounty của Onyx Protocol, mã hợp đồng thông minh và số dư tài sản công khai để xác minh. Các nhà nghiên cứu bảo mật được khuyến khích tham gia và đủ điều kiện nhận phần thưởng khi phát hiện, báo cáo lỗ hổng chưa xác định có thể dẫn đến mất tài sản, đóng băng tài sản hoặc gây hại cho người dùng. Phần thưởng trao theo mức độ nghiêm trọng và khả năng khai thác lỗ hổng.
Onyxcoin (XCN), token ERC-20 xây dựng trên blockchain Ethereum, là token tiện ích và quản trị gốc của Onyx Protocol. Người nắm giữ XCN tự động tích hợp vào tổ chức tự trị phi tập trung Onyx Protocol DAO, nơi token đóng vai trò quan trọng trong quản trị và phát triển giao thức.
Tổng nguồn cung token XCN ban đầu đặt là 100 tỷ đơn vị, giảm xuống còn 48.470.523.779 đơn vị sau khi đốt phân phối chưa nhận và phân bổ khóa cho đội ngũ, nhà sáng lập. Hiện tại, 23 tỷ đơn vị lưu thông, 10 tỷ đơn vị phân bổ cho DAO để làm quỹ, ưu đãi, phân phối và hoạt động khác. 15 tỷ đơn vị phân bổ cho Treasury và khóa trong hợp đồng Timelock, phát hành 200 triệu token XCN mỗi tháng trong 75 tháng, bắt đầu từ tháng 4 năm 2024.
XCN không chỉ có giá trị với Onyx Protocol mà còn với cộng đồng Web3. Các tiện ích token XCN gồm:
Thanh toán
XCN có thể truy cập trên các sàn giao dịch phi tập trung và tập trung, dùng để giao dịch, thanh toán hóa đơn và tiếp cận dịch vụ trong hệ sinh thái Onyx.
Staking
Staking là quá trình người nắm giữ XCN khóa tài sản để nhận APR xác định. Staking XCN là cơ hội đầu tư và cho phép holder tham gia quản trị Onyx Protocol.
Quản trị
Onyx Protocol hoàn toàn thuộc sở hữu và quản trị bởi người nắm giữ token XCN. Token XCN đã stake dùng để bỏ phiếu cải tiến, sửa đổi giao thức. Yêu cầu stake tối thiểu 100.000.000 token XCN để đề xuất thay đổi giao thức. Cơ chế quản trị này thúc đẩy đề xuất quan trọng, như bổ sung thị trường VUSD vào thị trường tiền phi tập trung của Onyx Protocol.
Ứng dụng Onyx DAO
Onyx DAO là tổ chức quản trị cộng đồng điều phối hoạt động, bảo trì Onyx Protocol. DAO quản lý Treasury và quyết định quan trọng qua bỏ phiếu trên chuỗi. Onyx sử dụng quản trị trên chuỗi để tạo điều kiện quyết định minh bạch, phi tập trung. Người nắm giữ Onyxcoin có thể tham gia quản trị bằng cách stake token và bỏ phiếu cho đề xuất ảnh hưởng đến giao thức.
Đề xuất có thể gồm nhiều thay đổi, như sửa đổi mô hình lãi suất hoặc bổ sung tài sản mới. Hành động quản trị đề xuất bởi địa chỉ ví nắm giữ trên 100.000.000 XCN quyền biểu quyết. Khi đề xuất gửi, cộng đồng có 3 ngày để bỏ phiếu. Nếu đề xuất nhận đa số phê duyệt với tối thiểu 200.000.000 phiếu, đề xuất xếp hàng trong Timelock và thực hiện sau 2 ngày chờ.
Để truy cập cổng DAO, người dùng cần kết nối internet ổn định và ví hỗ trợ.
Lượng XCN stake xác định quyền biểu quyết của người dùng. Đề xuất có thể tạo và bỏ phiếu thuận hoặc chống qua giao diện này. Người dùng cũng có thể xem lịch sử đề xuất của nền tảng.
Do phí gas trên Ethereum cao, chương trình hoàn phí Gas Onyx phân bổ 100.000 USD bằng ETH để hoàn phí gas cho người dùng phát sinh khi tương tác với giao thức. Điều này áp dụng cho phí gas đã chi cho bất kỳ hợp đồng thông minh Onyx nào, gồm các thao tác như cung cấp, vay, đúc, staking, nhận phần thưởng và trả nợ. Hoàn phí xử lý hàng tuần, vào thứ sáu lúc 00:00 UTC.
Onyx Protocol, thông qua DAO, chính thức hợp tác với Wavebridge nhằm củng cố vị thế tại thị trường châu Á và phát triển cộng đồng khu vực. Wavebridge, đơn vị dẫn đầu tài chính tài sản số, mang đến kinh nghiệm sâu rộng từ các hợp tác nổi bật trong hệ sinh thái tài sản số.
Trong tuyên bố trên tài khoản Medium, Onyx Protocol nhấn mạnh chuyên môn sâu và ảnh hưởng của Wavebridge tại Hàn Quốc. Quan hệ đối tác này giúp Onyx Protocol định vị chiến lược như nền tảng phi tập trung toàn cầu, sẵn sàng phục vụ nhu cầu phát triển của cộng đồng châu Á khi tiếp tục mở rộng và đổi mới.
XCN có phải khoản đầu tư tốt không?
XCN có phải khoản đầu tư tốt hay không phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro cá nhân, điều kiện thị trường và sự phát triển của hệ sinh thái Onyx. XCN là token tiện ích và quản trị gốc của Onyx Protocol, với chức năng staking và tham gia quản trị giao thức. Tuy nhiên, các tiện ích này không đảm bảo XCN sẽ tăng giá trị.
Giống các tiền điện tử khác, XCN biến động mạnh và mang tính đầu cơ. Nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố như điều kiện thị trường, cung cầu token, phát triển giao thức và khả năng chịu rủi ro trước khi quyết định đầu tư. Đầu tư vào XCN không đảm bảo lợi nhuận và có thể dẫn đến mất một phần hoặc toàn bộ vốn. Luôn tự nghiên cứu kỹ và cân nhắc tham khảo tư vấn tài chính chuyên nghiệp.
Cách mua XCN trên Gate
XCN có thể mua qua các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung và phi tập trung. Trên Gate, người dùng giao dịch XCN với USDT qua cặp giao dịch XCN/USDT. Để mua XCN trên Gate, tạo và xác minh tài khoản Gate, nạp tiền vào tài khoản giao dịch giao ngay, tìm cặp giao dịch XCN/USDT và đặt lệnh.
Để cập nhật thông tin mới nhất, người dùng có thể tham khảo Useful Reference của Onyx Protocol, cập nhật và theo dõi phát triển của Onyx Protocol tại:
Onyx Protocol là nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) xây dựng trên Ethereum. Giao thức cung cấp dịch vụ cho vay và vay nợ tài sản số qua hợp đồng thông minh, hỗ trợ nhiều tiêu chuẩn tài sản gồm ERC-20, ERC-721 và ERC-1155.
Onyx Protocol hoạt động như thế nào?
Onyx Protocol dùng hợp đồng thông minh để quản lý tài sản cung cấp, tài sản thế chấp, hạn mức tín dụng, vay nợ và quản trị. Người dùng nạp tài sản số hỗ trợ làm tài sản thế chấp và truy cập khả năng vay dựa trên giá trị, yêu cầu tài sản thế chấp của các tài sản đó.
Onyxcoin (XCN) là gì?
Onyxcoin (XCN) là token tiện ích và quản trị gốc liên kết với hệ sinh thái Onyx. XCN dùng cho quản trị và staking, cho phép holder tham gia quyết định giao thức và hoạt động hệ sinh thái.
Hạn mức tín dụng Onyx Protocol là gì?
Hạn mức tín dụng Onyx Protocol cho phép người dùng vay dựa trên tài sản thế chấp hỗ trợ mà không có kế hoạch trả góp hàng tháng hoặc ngày đáo hạn định trước. Hạn mức tín dụng duy trì miễn là tài sản thế chấp đáp ứng điều kiện yêu cầu.
Tôi có thể mua XCN như thế nào?
XCN có thể mua qua các sàn giao dịch tiền điện tử hỗ trợ token này. Trên Gate, người dùng giao dịch XCN với USDT qua cặp giao dịch XCN/USDT.
Tác giả: Paul
Thông dịch viên: Viper
(Những) người đánh giá: Piccolo、Matheus
Đánh giá bản dịch: Ashely
Tuyên bố từ chối trách nhiệm
* Đầu tư có rủi ro, phải thận trọng khi tham gia thị trường. Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào khác thuộc bất kỳ hình thức nào được cung cấp hoặc xác nhận bởi Gate.
* Không được phép sao chép, truyền tải hoặc đạo nhái bài viết này mà không có sự cho phép của Gate. Vi phạm là hành vi vi phạm Luật Bản quyền và có thể phải chịu sự xử lý theo pháp luật.
Falcon Finance và Ethena là hai dự án nổi bật trong lĩnh vực stablecoin tổng hợp, thể hiện hai xu hướng phát triển chính của stablecoin tổng hợp trong tương lai. Bài viết này phân tích sự khác biệt trong thiết kế của hai dự án về cơ chế sinh lợi, cấu trúc tài sản thế chấp và quản lý rủi ro, giúp độc giả nắm bắt rõ hơn các cơ hội và xu hướng dài hạn trong lĩnh vực stablecoin tổng hợp.
MORPHO là token gốc của giao thức Morpho, đảm nhận vai trò trọng tâm trong quản trị và thúc đẩy các hoạt động của hệ sinh thái. Bằng cách kết hợp phân phối token với các cơ chế khuyến khích, Morpho gắn kết sự tham gia của người dùng, quá trình phát triển giao thức và quyền lực quản trị, từ đó xây dựng nền tảng vững chắc cho giá trị lâu dài trong hệ sinh thái cho vay phi tập trung.
Cả 0x Protocol và Uniswap đều được xây dựng nhằm mục đích giao dịch tài sản phi tập trung, nhưng mỗi bên sử dụng cơ chế giao dịch khác biệt. 0x Protocol dựa vào kiến trúc sổ lệnh ngoài chuỗi kết hợp thanh toán trên chuỗi, tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn để cung cấp hạ tầng giao dịch cho ví và DEX. Uniswap lại áp dụng mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), hỗ trợ hoán đổi tài sản trên chuỗi thông qua pool thanh khoản. Điểm khác biệt chủ yếu giữa hai bên là cách tổ chức thanh khoản. 0x Protocol tập trung vào tổng hợp lệnh và định tuyến giao dịch hiệu quả, phù hợp để cung cấp hỗ trợ thanh khoản nền tảng cho các ứng dụng. Uniswap sử dụng pool thanh khoản để cung cấp dịch vụ hoán đổi trực tiếp cho người dùng, trở thành nền tảng thực hiện giao dịch trên chuỗi mạnh mẽ.
Falcon Finance là giao thức thế chấp đa chuỗi trong lĩnh vực DeFi. Bài viết này phân tích khả năng thu giá trị của token FF, các chỉ số chủ chốt và lộ trình phát triển đến năm 2026 để đánh giá triển vọng tăng trưởng sắp tới.
Jito và Marinade là hai giao thức staking thanh khoản chủ đạo trên Solana. Jito tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc tận dụng MEV (Maximum Extractable Value), hấp dẫn đối với người dùng mong muốn đạt lợi suất cao hơn. Marinade lại cung cấp lựa chọn staking ổn định và phi tập trung, thích hợp cho những người dùng ưu tiên rủi ro thấp. Khác biệt cốt lõi giữa hai giao thức này chính là nguồn lợi nhuận và cấu trúc rủi ro đi kèm.
Giao thức 0x xây dựng hạ tầng giao dịch phi tập trung bằng các thành phần chủ chốt như Relayer, Mesh Network, 0x API và Exchange Proxy. Relayer chịu trách nhiệm phát sóng lệnh ngoài chuỗi, Mesh Network đảm nhiệm chia sẻ lệnh, 0x API cung cấp giao diện báo giá thanh khoản thống nhất, còn Exchange Proxy quản lý thực thi giao dịch trên chuỗi và điều phối thanh khoản. Nhờ sự phối hợp này, kiến trúc tổng thể cho phép kết hợp việc truyền lệnh ngoài chuỗi với thanh toán giao dịch trên chuỗi, giúp Ví, DEX và các Ứng dụng DeFi tiếp cận thanh khoản đa nguồn chỉ qua một giao diện duy nhất.
