Introduction

Le Carré de Neuf de Gann est un outil d'analyse technique développé par le théoricien américain du trading financier William Delbert Gann, principalement utilisé pour prédire les niveaux de prix clés et les points de retournement temporels sur les marchés financiers.

Profil de l'auteur

William Delbert Gann (1878-1955) était un commerçant renommé au début du XXe siècle, célèbre pour ses méthodes uniques d'analyse technique. Il excellait dans la prédiction des mouvements de prix et le timing sur les marchés boursiers et des matières premières, réalisant un succès commercial extraordinaire qui reste inégalé aujourd'hui. Les méthodes de trading de Gann combinaient des éléments de mathématiques, d'astronomie et de géométrie. Il croyait en un ordre naturel dans l'univers qui influençait de manière similaire les mouvements des prix sur le marché. Il citait souvent l'Ecclésiaste (comme "Ce qui a été, c'est ce qui sera, et ce qui a été fait, c'est ce qui se fera") pour étayer sa compréhension des changements cycliques du marché.

Parmi les succès notables de Gann : il a transformé 130 $ en 12 000 $ en 30 jours en 1908 ; a fait passer 973 $ à 30 000 $ en 60 jours en 1923 ; et en 1933, a réalisé un profit de 4000 % avec 422 transactions gagnantes sur un total de 479 transactions. La méthode de trading de Gann reposait sur des principes mathématiques, traçant des lignes de support et de résistance le long desquelles il croyait que les marchés se déplaceraient. Il a également fait des prédictions basées sur des cycles temporels, divisant l'année en plusieurs périodes et croyant que les réactions clés du marché se produisaient souvent à des points temporels spécifiques.

De plus, Gann a incorporé des événements astronomiques et astrologiques dans son analyse, croyant que les mouvements planétaires influençaient le comportement du marché de manière similaire à la façon dont la lune affecte les marées. Sa théorie combinait l'analyse technique, les croyances spirituelles et les cycles temporels complexes pour prédire avec précision les mouvements du marché. Bien que ses théories n'aient pas été entièrement reproduites à ce jour, elles restent un sujet d'étude pour les traders modernes.

Principes de fonctionnement

Le Carré de Neuf de Gann est une matrice spiralée qui démarre avec le numéro 1 au centre et augmente dans le sens des aiguilles d'une montre, formant de multiples couches de structures carrées. Chaque couche de nombres s'étend vers l'extérieur à partir du centre.

L'expansion du Carré de Gann suit des progressions mathématiques spécifiques. Chaque unité s'étend selon un schéma : premier cercle : 8 unités, deuxième cercle : 16 unités, troisième cercle : 24 unités, et ainsi de suite à l'infini.

Dans le carré de Gann, les niveaux clés de support et de résistance apparaissent souvent aux intersections des lignes diagonales et transversales. Gann croyait que les nombres sur le centre, l'axe vertical, l'axe horizontal et les lignes diagonales représentent généralement des points tournants importants dans le marché. Par conséquent, les investisseurs devraient porter une attention particulière lorsque les prix du marché approchent ces positions clés.

Intersections carrées

Les intersections du Carré de Gann comprennent des "lignes croisées" et des "lignes diagonales", affectant chacune le marché de manière différente :

Lignes croisées : celles-ci comprennent principalement des angles de 90, 180, 270 et 360 degrés. Ces angles sont considérés comme plus importants et ont un impact plus important sur le marché.

Lignes diagonales : elles comprennent des angles de 45 et 135 degrés. Bien qu'elles restent importantes, ces angles ont relativement moins d'influence et portent un poids moindre.

Niveaux clés de support et de résistance : À travers le Carré de Gann, les investisseurs peuvent identifier les niveaux potentiels de support et de résistance sur le marché. Ces niveaux apparaissent généralement dans des zones liées à des angles de 45 degrés, qui sont considérés comme des points critiques où les prix du marché peuvent s'inverser.

Paramétrage du point de départ

Le point de départ du Gann Square est généralement fixé à un sommet ou un creux historique du marché - un niveau de prix clé. Ce prix est placé au centre du carré, servant de point de référence pour l'ensemble du carré. À partir de cette base, les niveaux de support et de résistance sont progressivement étendus en suivant les règles du Gann Square.

Sélection de la taille de pas

Dans le Carré de Gann, choisir la taille de pas est une décision cruciale qui affecte directement la précision du graphique et l'efficacité de l'analyse du marché. La taille de pas (ou pas unitaire) détermine la taille de chaque grille ou intervalle de prix, et comment la précision du graphique est ajustée en fonction de la volatilité du marché.

Sélection de la taille de pas en fonction de la volatilité du marché :

Marchés à haute volatilité : Des tailles de pas plus importantes devraient être utilisées pour les marchés à haute volatilité. Cela aide à lisser les fluctuations de prix et à réduire le bruit excessif à court terme. Par exemple, dans les indices boursiers, les contrats à terme ou les marchés de cryptomonnaies où la volatilité est généralement élevée, l'utilisation de tailles de pas plus importantes (comme 1, 10, 100) peut aider à identifier des points de retournement plus significatifs.

Marchés à faible volatilité : pour les marchés avec une volatilité plus faible, des pas plus petits comme 0,001, 0,01, 0,1 peuvent être choisis pour capturer des changements de prix plus subtils. Cela est particulièrement utile lorsque le marché est dans une phase de consolidation, car des pas plus petits aident à identifier les niveaux de support et de résistance à court terme.

Correspondance de la taille du pas avec les intervalles de temps des chandeliers :

Graphiques à court terme (1 minute, 5 minutes, 15 minutes) : Pour les graphiques à court terme où les fluctuations de prix sont fréquentes, des pas plus petits sont nécessaires. Cela crée une grille plus dense sur la place Gann, reflétant mieux les réactions rapides du marché. Par exemple, le choix de tailles de pas de 0,001, 0,01 et 0,1 permet d’obtenir des réactions de prix plus sensibles.

Graphiques à moyen terme (1 heure, 4 heures) : Pour les graphiques à moyen terme, des pas légèrement plus importants comme 1, 10 et 100 peuvent être utilisés. Cela aide à filtrer les fluctuations de prix mineures et à se concentrer sur les tendances majeures et les points de retournement, adapté aux traders à moyen terme.

Graphiques à long terme (quotidiens, hebdomadaires) : Les graphiques à long terme doivent utiliser des pas plus importants pour refléter les tendances du marché sur une période plus longue. Dans ce cas, des pas de 500 et 1000 peuvent être utilisés pour identifier plus clairement les tendances macroéconomiques et les retournements cycliques.

Cycles temporels

Le graphique montre les mouvements de prix du Bitcoin de février 2024 à octobre 2024, en marquant la durée de chaque tendance à la hausse et à la baisse. Selon les annotations, les cycles temporels sont de 23 jours, 19 jours, 49 jours, 34 jours, 28 jours, 23 jours, 19 jours, 11 jours et 23 jours.

Ces durées de cycle s'alignent parfaitement avec les schémas de cycle temporel décrits par le Carré de Neuf de Gann, où 11, 19, 23, 28 et 34 tombent sur les lignes croisées du carré, tandis que 49 tombe sur sa ligne diagonale.

La théorie de Gann suggère que les mouvements des prix sur le marché dépendent du temps et suivent des schémas prévisibles. Le carré de neuf de Gann peut aider à prédire la durée des tendances et les points potentiels de retournement.

Niveau de prix clé

Le graphique montre le mouvement des prix du Bitcoin, avec 56 550 comme point de départ de la vague, après quoi le prix a connu plusieurs niveaux de support et de résistance clés. En utilisant 56 550 comme centre du Carré de Neuf de Gann et en choisissant 300 comme pas, nous pouvons construire le carré suivant.

En analysant le graphique en chandelier de Bitcoin, nous pouvons observer ces comportements clés du marché :

Points clés de la ligne diagonale :

60,150 correspond à la diagonale du carré, devenant un niveau de support après une correction des prix, où le marché a rebondi après avoir touché ce niveau.

65 500, également situé sur la ligne diagonale, est devenu un sommet à court terme après une tendance à la hausse, où le prix a rencontré une résistance et s'est replié.

Points clés de la ligne horizontale :

72,150, en tant que niveau clé de ligne horizontale dans le carré, est finalement devenu le principal niveau de résistance pour cette vague. En atteignant ce point, le marché a rencontré une forte résistance et est ensuite entré dans une phase de correction.

Cela démontre l'efficacité du Carré de Neuf de Gann dans la prédiction des tendances. Ses niveaux de lignes diagonales et horizontales ont efficacement fourni des niveaux potentiels de support et de résistance du marché et ont révélé des zones possibles de retournement de tendance. En incorporant la théorie de Gann, les traders peuvent surveiller de près les mouvements du marché à ces niveaux de prix clés pour élaborer des stratégies de trading plus précises.

Controverses

Le Carré de Gann a longtemps fait l'objet d'un débat dans le trading financier, avec la controverse centrale centrée sur le conflit entre sa "validité scientifique" et son "utilité pratique". Les partisans et les critiques ont des opinions nettement opposées. Les partisans soutiennent que la valeur du Carré de Gann réside dans sa validation historique et ses applications pratiques. Gann lui-même, en tant que trader légendaire au début du XXe siècle, a démontré une précision remarquable dans la prédiction des points de retournement du marché, amenant certains traders à considérer son cadre théorique (y compris le Carré) comme un "code du marché". Particulièrement dans des instruments très liquides comme les indices boursiers et les matières premières, les positions indiquées par le Carré peuvent créer un consensus psychologique en raison du regroupement des ordres. Les partisans croient que la psychologie humaine et le comportement de groupe forment des motifs reconnaissables, que le Carré capture à travers une cartographie mathématique.

Les critiques remettent en question les fondements logiques du Carré de Gann et adhèrent à l'hypothèse du marché efficace, arguant que les prix reflètent déjà toutes les informations et qu'une formule fixe tentant de prédire l'avenir échouera inévitablement. Ils le considèrent comme une combinaison forcée de « mysticisme numérique » et de marchés financiers. D'un point de vue scientifique, le mécanisme prédictif du Carré repose sur des paramètres subjectifs, pouvant aboutir à des conclusions opposées pour le même prix en utilisant différents réglages. L'université maintient généralement que les théories de Gann (y compris le Carré) n'ont pas passé de tests statistiques rigoureux. Les critiques soulignent également que son efficacité peut découler d'un « biais de survie » : les gens ont tendance à se souvenir des prédictions réussies tout en ignorant de nombreux signaux échoués. De plus, les théories de Gann intègrent l'astrologie et le mysticisme (comme en soulignant les « cycles temporels liés aux mouvements planétaires »), ce qui entre en conflit avec le cadre rationnel de la finance moderne.

Il est intéressant de noter que la nature controversée de la place Gann est devenue une source de sa longévité. Dans certains scénarios, il peut être remarquablement précis. Cependant, cet effet est instable et le consensus peut rapidement s’effondrer lorsque les conditions du marché changent (comme lors d’événements de cygne noir). Ainsi, la place Gann reste dans une zone grise : les dévots y voient la cristallisation de la sagesse de Gann, tandis que les sceptiques la rejettent comme un « vestige de l’alchimie financière ». Cette controverse ne sera peut-être jamais résolue, tout comme la nature de l’analyse technique elle-même – c’est à la fois une science, un art et un reflet de l’interaction de la nature humaine dans les marchés.

Conclusion

Le Gann Square of Nine reste un outil d'analyse de marché unique qui continue de susciter de larges discussions dans la communauté commerciale. Basé sur des principes mathématiques, la géométrie et la théorie du cycle temporel, il tente de révéler les schémas inhérents des prix du marché. Cependant, ses capacités prédictives ont fait l'objet d'un débat continu. Elles montrent une précision remarquable dans certaines conditions de marché tout en étant difficiles à valider universellement.

Comme Mark Twain l'a dit un jour, "L'histoire ne se répète pas, mais elle rime souvent." Pour les traders, bien que le Carré de Neuf ne soit pas un "code de marché" infaillible, il offre une perspective structurée pour observer des marchés chaotiques, aidant les gens à trouver de la logique et des motifs dans des environnements de marché complexes.