Hơn 4,5 tỷ đô la Mỹ tùy chọn mã hóa sắp hết hạn! Điểm đau lớn nhất của Bitcoin là 112.000 đô la, Ethereum là 4.400 đô la, bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) có thể trở thành chìa khóa chuyển biến của thị trường.
Sàn giao dịch Deribit sẽ có hơn 4.5 tỷ đô la tùy chọn mã hóa hết hạn vào ngày 5 tháng 9, trong đó giá trị danh nghĩa của tùy chọn Bitcoin là 3.28 tỷ đô la, tỷ lệ bán / mua là 1.38, điểm đau tối đa là 112.000 đô la; giá trị danh nghĩa của tùy chọn Ethereum là 1.27 tỷ đô la, tỷ lệ bán / mua là 0.78, điểm đau tối đa là 4.400 đô la. Hiện tại, giá Bitcoin và Ethereum đều thấp hơn điểm đau tối đa, thị trường đang đối mặt với áp lực bán đáng kể. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố vào tối nay, nếu dữ liệu việc làm yếu kém và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.3%, điều này có thể củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và thúc đẩy thị trường bật lại.
Tùy chọn đáo hạn chi tiết: Bitcoin thiên về giảm, Ethereum tương đối cân bằng
Theo dữ liệu từ Deribit, quy mô tùy chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 5 tháng 9 đạt 3.28 tỷ USD, tỷ lệ bán / mua là 1.39, cho thấy tâm lý thị trường rõ ràng thiên về giảm. Tùy chọn bán (puts) tập trung ở mức giá thực hiện từ 105,000 đến 110,000 USD, cho thấy hầu hết các nhà giao dịch dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 105,000 USD.
Quy mô tùy chọn Ethereum là 1,27 tỷ đô la, tỷ lệ giảm / tăng là 0,78, tâm lý tương đối cân bằng. Tùy chọn tăng giá (calls) tích lũy nhiều trên 4500 đô la, nếu giá vượt qua mức kháng cự đó, có thể thúc đẩy Ethereum thử nghiệm 4700 đô la và thậm chí 5000 đô la mức cao kỷ lục.
Các đồng coin chính khác:
Quy mô Tùy chọn XRP 554 triệu USD, tỷ lệ bán / mua 0.93, điểm đau lớn nhất 2.90 USD;
Quy mô Tùy chọn Solana 29,87 triệu USD, tỷ lệ bán / mua 0,32, điểm đau lớn nhất 200 USD.
Nguyên nhân thị trường chịu áp lực: Chốt lời, yếu tố mùa vụ và sự không chắc chắn vĩ mô
Bitcoin và Ethereum gần đây lần lượt giảm khoảng 10% và 12% từ mức cao lịch sử 124,128 USD và 4,946 USD, đối mặt với nhiều áp lực:
Chốt lời và bán tháo của cá voi: Dữ liệu trên chuỗi cho thấy cá voi liên tục chuyển ETH vào sàn giao dịch, quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ gần đây đã xuất hiện dòng tiền ròng 135 triệu USD, trong khi quỹ ETF Bitcoin cùng thời kỳ có dòng tiền ròng vào, dấu hiệu luân chuyển vốn rất rõ ràng.
Điểm yếu theo mùa: Dữ liệu lịch sử cho thấy, tháng 9 là tháng duy nhất mà tỷ suất lợi nhuận trung bình của Bitcoin là âm (giảm trung bình 4.6%), được gọi là "Tháng 9 đỏ". Việc nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư vào cuối quý, khối lượng giao dịch suy giảm và sự không chắc chắn trong chính sách thường làm gia tăng sự biến động của thị trường.
Rủi ro đòn bẩy cao: Khối lượng hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin chưa thanh lý đang ở mức cao nhất hàng năm, tỷ lệ vốn dao động giữa giá trị âm và trung tính, khiến giá dễ dàng xảy ra sự ép giá mạnh theo cả hai chiều.
Mặt kỹ thuật yếu đi: Bitcoin lần đầu tiên kể từ tháng 2 đã giảm xuống dưới lớp mây Ichimoku trong khung ngày, đường MACD khung tuần xuất hiện giao cắt giảm giá, cấu trúc ngắn hạn có xu hướng giảm.
Dữ liệu phi nông nghiệp trở thành tâm điểm của thị trường, dữ liệu yếu có thể kích thích sự gia tăng kỳ vọng giảm lãi suất
Thị trường dự đoán rằng việc làm mới phi nông nghiệp tháng 8 sẽ tăng 75.000 người (giá trị trước đó là 73.000), tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3% (giá trị trước đó là 4,2%). Nếu dữ liệu thấp hơn mong đợi, điều này có thể củng cố lý do giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) (hiện xác suất giảm lãi suất vào tháng 9 là trên 99%), thúc đẩy tài sản rủi ro bật lại.
Tuy nhiên, nếu dữ liệu mạnh mẽ, quá trình giảm lãi suất có thể bị trì hoãn, làm gia tăng áp lực bán trên thị trường trong ngắn hạn. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (FED) gần đây đã bày tỏ sự khác biệt trong chính sách: Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis, Kashkari, cảnh báo rằng thuế quan có thể làm tăng lạm phát, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta, Bostic, nhấn mạnh rằng lạm phát cao vẫn là rủi ro chính.
Quan điểm của các nhà phân tích: Cẩn thận trong ngắn hạn, lạc quan trong dài hạn, mức hỗ trợ quan trọng được chú ý
K33 nghiên cứu trưởng Vetle Lunde chỉ ra rằng ảnh hưởng thuế quan, công bố dữ liệu kinh tế và "cái bẫy tháng 9" có thể thúc đẩy Bitcoin tiếp tục giảm sâu, mức hỗ trợ quan trọng ở gần 101,000 đô la và 94,000 đô la. Nhưng ông nhấn mạnh rằng logic tăng giá dài hạn vẫn không thay đổi, mở rộng tài chính, Cục Dự trữ Liên bang (FED) cắt giảm lãi suất và việc đưa các loại tiền mã hóa vào hệ thống hưu trí vẫn là những lợi ích trong tương lai.
Đối với Ethereum, các nhà phân tích cho rằng cần phải vượt qua và đứng vững ở mức 4,500 USD để xác nhận xu hướng tăng mới, nếu không có thể sẽ giảm xuống khu vực hỗ trợ 4,100–4,200 USD.
Theo dữ liệu từ trang web theo dõi hàng đợi xác thực viên, hàng đợi vào staking của mạng Ethereum PoS ngày hôm nay đã vượt qua hàng đợi thoát staking. Hiện tại, hàng đợi vào là 833.000 đồng, trị giá khoảng 3,66 tỷ USD, hàng đợi thoát hiện tại là 823.000 đồng, trị giá khoảng 3,62 tỷ USD.
Cần lưu ý rằng nhu cầu staking của các validator mới được kích hoạt trên mạng Ethereum PoS đã tăng mạnh, đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023 vào ngày 2 tháng 9, với 860.000 coin.
Kết luận
Diễn biến thị trường mã hóa trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào việc điều chỉnh vị thế sau khi các tùy chọn đáo hạn và hướng dẫn từ dữ liệu phi nông nghiệp. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro thanh lý từ các hợp đồng có đòn bẩy cao, đồng thời theo dõi diễn biến của hỗ trợ quan trọng ở mức Bitcoin 101,000 USD và Ethereum 4,200 USD. Nếu dữ liệu phi nông nghiệp yếu kém và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được củng cố, thị trường có thể sẽ có cơ hội bật lại; ngược lại, nếu dữ liệu mạnh mẽ hoặc lo ngại về lạm phát trở lại, xu hướng điều chỉnh có thể tiếp tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hơn 4,5 tỷ đô la Mỹ tùy chọn mã hóa sắp hết hạn! Điểm đau lớn nhất của Bitcoin là 112.000 đô la, Ethereum là 4.400 đô la, bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) có thể trở thành chìa khóa chuyển biến của thị trường.
Sàn giao dịch Deribit sẽ có hơn 4.5 tỷ đô la tùy chọn mã hóa hết hạn vào ngày 5 tháng 9, trong đó giá trị danh nghĩa của tùy chọn Bitcoin là 3.28 tỷ đô la, tỷ lệ bán / mua là 1.38, điểm đau tối đa là 112.000 đô la; giá trị danh nghĩa của tùy chọn Ethereum là 1.27 tỷ đô la, tỷ lệ bán / mua là 0.78, điểm đau tối đa là 4.400 đô la. Hiện tại, giá Bitcoin và Ethereum đều thấp hơn điểm đau tối đa, thị trường đang đối mặt với áp lực bán đáng kể. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố vào tối nay, nếu dữ liệu việc làm yếu kém và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.3%, điều này có thể củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và thúc đẩy thị trường bật lại.
Tùy chọn đáo hạn chi tiết: Bitcoin thiên về giảm, Ethereum tương đối cân bằng
Theo dữ liệu từ Deribit, quy mô tùy chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 5 tháng 9 đạt 3.28 tỷ USD, tỷ lệ bán / mua là 1.39, cho thấy tâm lý thị trường rõ ràng thiên về giảm. Tùy chọn bán (puts) tập trung ở mức giá thực hiện từ 105,000 đến 110,000 USD, cho thấy hầu hết các nhà giao dịch dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 105,000 USD.
Quy mô tùy chọn Ethereum là 1,27 tỷ đô la, tỷ lệ giảm / tăng là 0,78, tâm lý tương đối cân bằng. Tùy chọn tăng giá (calls) tích lũy nhiều trên 4500 đô la, nếu giá vượt qua mức kháng cự đó, có thể thúc đẩy Ethereum thử nghiệm 4700 đô la và thậm chí 5000 đô la mức cao kỷ lục.
Các đồng coin chính khác:
Nguyên nhân thị trường chịu áp lực: Chốt lời, yếu tố mùa vụ và sự không chắc chắn vĩ mô
Bitcoin và Ethereum gần đây lần lượt giảm khoảng 10% và 12% từ mức cao lịch sử 124,128 USD và 4,946 USD, đối mặt với nhiều áp lực:
Dữ liệu phi nông nghiệp trở thành tâm điểm của thị trường, dữ liệu yếu có thể kích thích sự gia tăng kỳ vọng giảm lãi suất
Thị trường dự đoán rằng việc làm mới phi nông nghiệp tháng 8 sẽ tăng 75.000 người (giá trị trước đó là 73.000), tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3% (giá trị trước đó là 4,2%). Nếu dữ liệu thấp hơn mong đợi, điều này có thể củng cố lý do giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) (hiện xác suất giảm lãi suất vào tháng 9 là trên 99%), thúc đẩy tài sản rủi ro bật lại.
Tuy nhiên, nếu dữ liệu mạnh mẽ, quá trình giảm lãi suất có thể bị trì hoãn, làm gia tăng áp lực bán trên thị trường trong ngắn hạn. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang (FED) gần đây đã bày tỏ sự khác biệt trong chính sách: Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Minneapolis, Kashkari, cảnh báo rằng thuế quan có thể làm tăng lạm phát, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Atlanta, Bostic, nhấn mạnh rằng lạm phát cao vẫn là rủi ro chính.
Quan điểm của các nhà phân tích: Cẩn thận trong ngắn hạn, lạc quan trong dài hạn, mức hỗ trợ quan trọng được chú ý
K33 nghiên cứu trưởng Vetle Lunde chỉ ra rằng ảnh hưởng thuế quan, công bố dữ liệu kinh tế và "cái bẫy tháng 9" có thể thúc đẩy Bitcoin tiếp tục giảm sâu, mức hỗ trợ quan trọng ở gần 101,000 đô la và 94,000 đô la. Nhưng ông nhấn mạnh rằng logic tăng giá dài hạn vẫn không thay đổi, mở rộng tài chính, Cục Dự trữ Liên bang (FED) cắt giảm lãi suất và việc đưa các loại tiền mã hóa vào hệ thống hưu trí vẫn là những lợi ích trong tương lai.
Đối với Ethereum, các nhà phân tích cho rằng cần phải vượt qua và đứng vững ở mức 4,500 USD để xác nhận xu hướng tăng mới, nếu không có thể sẽ giảm xuống khu vực hỗ trợ 4,100–4,200 USD.
Theo dữ liệu từ trang web theo dõi hàng đợi xác thực viên, hàng đợi vào staking của mạng Ethereum PoS ngày hôm nay đã vượt qua hàng đợi thoát staking. Hiện tại, hàng đợi vào là 833.000 đồng, trị giá khoảng 3,66 tỷ USD, hàng đợi thoát hiện tại là 823.000 đồng, trị giá khoảng 3,62 tỷ USD.
Cần lưu ý rằng nhu cầu staking của các validator mới được kích hoạt trên mạng Ethereum PoS đã tăng mạnh, đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023 vào ngày 2 tháng 9, với 860.000 coin.
Kết luận
Diễn biến thị trường mã hóa trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào việc điều chỉnh vị thế sau khi các tùy chọn đáo hạn và hướng dẫn từ dữ liệu phi nông nghiệp. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro thanh lý từ các hợp đồng có đòn bẩy cao, đồng thời theo dõi diễn biến của hỗ trợ quan trọng ở mức Bitcoin 101,000 USD và Ethereum 4,200 USD. Nếu dữ liệu phi nông nghiệp yếu kém và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được củng cố, thị trường có thể sẽ có cơ hội bật lại; ngược lại, nếu dữ liệu mạnh mẽ hoặc lo ngại về lạm phát trở lại, xu hướng điều chỉnh có thể tiếp tục.