Các nhà đầu tư tổ chức đang gia tăng vị thế Long của họ trên hợp đồng tương lai Ethereum, cho thấy họ coi ETH hiện đang bị định giá thấp và có khả năng sẵn sàng cho một đợt tăng giá lên tới 22%.
Mặc dù Ethereum hoạt động kém hơn so với Bitcoin và Solana, các công ty giao dịch lớn bao gồm cả các công ty môi giới đã tăng cường nắm giữ hợp đồng tương lai ETH của họ lên 336% kể từ tháng 11.
Các ưu tiên phát triển của Quỹ Ethereum đã bị chỉ trích vì tập trung vào nghiên cứu thay vì tốc độ và phí giao dịch thấp hơn, góp phần vào sự sụt giảm 32% giá ETH trong ba năm qua.
Các nhà giao dịch tổ chức đang đặt cược vào sự trở lại của Ethereum, theo dữ liệu (CFTC) của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai gần đây. Mặc dù giá ETH trì trệ khoảng 2.068 đô la trong những tuần gần đây, những người chơi tài chính lớn đang định vị mình cho một xu hướng tăng tiềm năng, với dữ liệu tương lai cho thấy giá có thể tăng 22% lên khoảng 2.400 đô la.
Phân tích báo cáo CFTC Commitment of Traders (COT) mới nhất cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã xây dựng vị thế Long trong hợp đồng tương lai Ethereum trong vài tuần qua, xem giá hiện tại là bị bán quá mức. Sự chuyển động của "tiền thông minh" này trong lịch sử đã đi trước các đợt tăng giá trên thị trường giao ngay, cung cấp một chỉ báo tiềm năng cho quỹ đạo tương lai của Ethereum.
Kể từ năm 2023, trung bình có 38 công ty lớn duy trì vị thế Long trong hợp đồng tương lai ETH, so với 74 công ty nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin. Sự quan tâm của các tổ chức này thật đáng chú ý khi xem xét hiệu suất kém của Ethereum - trong khi Bitcoin đã tăng gấp đôi trong ba năm qua lên giá trị hiện tại là $82,244, Ethereum đã giảm 32%.
Citadel Securities, Susquehanna International, và Jane Street Capital là một trong những tổ chức lớn đang tích cực giao dịch trên thị trường tiền điện tử. Trong khi báo cáo COT không xác định cụ thể các công ty, nó phân loại hoạt động giao dịch theo loại thực thể, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong sự tham gia của các nhà giao dịch.
Các công ty đại lý thuộc sở hữu của ngân hàng, bao gồm các nhà giao dịch hoán đổi và thương nhân hàng hóa tương lai, đã tăng hợp đồng tương lai ETH của họ lên tới 336% kể từ đầu tháng 11, từ khoảng 3.500 hợp đồng lên hơn 15.000 hợp đồng hiện tại. Sự tăng vọt này trùng hợp với cuộc bầu cử của Tổng thống Trump, điều này đã kích thích sự quan tâm rộng rãi của các nhà đầu tư vào tiền điện tử.
Báo cáo COT, được công bố hàng tuần kể từ năm 2018, nhằm mang lại sự minh bạch cho các hành vi giao dịch tiền điện tử, ghi lại vị thế của các tổ chức trong thị trường phái sinh. Các công ty sử dụng đòn bẩy, bao gồm các nhà cung cấp thanh khoản và các hoạt động giao dịch định lượng, thường đóng vai trò là đối tác bán hợp đồng tương lai cho các công ty môi giới.
Giá của Ethereum gặp khó khăn một phần do sự không hài lòng của cộng đồng về ưu tiên phát triển của Quỹ Ethereum. Theo Rob Hadick, đối tác chính tại công ty đầu tư mạo hiểm crypto Dragonfly, “Mức độ kém hiệu suất [của ETH] so với BTC và SOL rõ ràng cho thấy thị trường đang lo ngại về hiệu suất tương đối của ETH từ đây, điều này chủ yếu là do lo ngại về việc tích lũy giá trị, doanh thu giao thức và phí, đặc biệt là khi các L2 là ‘kí sinh’ đối với các chuỗi L1.”
Hadick còn lưu ý, “Ngoài ra, có một sự thiếu tự tin chung đối với những tuyên bố của Quỹ Ethereum rằng họ sẽ cung cấp những nâng cấp có ý nghĩa sau một số lời hứa không thành hiện thực.”
Mặc dù có những lo ngại này, Hadick thấy cơ hội trong Ethereum, nói rằng, “Ethereum vẫn có lợi thế áp đảo về giá trị danh nghĩa của TVL, giá trị được bảo đảm, stablecoins, và RWAs. Có thời gian và tiềm năng để họ tận dụng lợi thế đó nhằm thúc đẩy nhiều hoạt động kinh tế hơn và đảo ngược xu hướng. Nhưng, thời gian là bây giờ.”
Sự tăng trưởng của hợp đồng tương lai Ethereum đã tiếp tục vào năm 2025, với 11,819 hợp đồng được thêm vào trong năm ngoái và thêm 2,700 hợp đồng trong năm nay. Sự quan tâm duy trì này cho thấy các nhà tham gia tổ chức đang cam kết một lượng vốn lớn – hàng trăm triệu đến hàng tỷ đô la – dựa trên kỳ vọng rằng nhu cầu Ethereum sẽ tăng và giá của nó sẽ phục hồi từ mức thấp hiện tại.
Một đợt surge ngắn trong giá của Ethereum đã xảy ra vào tháng 10 năm 2024 trong sự kiện ETH San Francisco, được thúc đẩy bởi sự lạc quan rằng Quỹ Ethereum có thể trở nên nhạy bén hơn với nhu cầu của cộng đồng. Tuy nhiên, giá đã giảm về mức cuối năm 2023 khi Quỹ tiếp tục ưu tiên các sáng kiến dựa trên nghiên cứu tập trung vào các giá trị cốt lõi như phát triển mã nguồn mở, quyền riêng tư, bảo mật và khả năng kháng kiểm duyệt thay vì cải thiện tốc độ và chi phí giao dịch mà nhiều nhà phát triển đã yêu cầu.
✅ Theo dõi BITNEWSBOT trên Telegram, Facebook, LinkedIn, X.com và Google Tin tức để nhận cập nhật ngay lập tức.
Bài viết trước:
Nguy cơ suy thoái kinh tế Mỹ đạt 40% vào năm 2025 giữa lo ngại về chiến tranh thương mại, theo phân tích viên.
GameStop Nhắm đến việc Mua 1,3 tỷ USD Bitcoin khi Nỗi Sợ Lạm Phát Đè Nén Thị Trường Crypto
FTX sẽ bắt đầu trả nợ cho các chủ nợ lớn vào cuối tháng Năm, Tòa án tiết lộ
Kalshi kiện các cơ quan quản lý Nevada, New Jersey về lệnh cấm hợp đồng thể thao
Sự gia tăng khai thác Dogecoin: Từ các doanh nghiệp nhỏ đến các công ty niêm yết trên Nasdaq
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Các nhà đầu tư tổ chức lạc quan về Ethereum mặc dù thị trường gặp khó khăn
Phân tích báo cáo CFTC Commitment of Traders (COT) mới nhất cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã xây dựng vị thế Long trong hợp đồng tương lai Ethereum trong vài tuần qua, xem giá hiện tại là bị bán quá mức. Sự chuyển động của "tiền thông minh" này trong lịch sử đã đi trước các đợt tăng giá trên thị trường giao ngay, cung cấp một chỉ báo tiềm năng cho quỹ đạo tương lai của Ethereum.
Kể từ năm 2023, trung bình có 38 công ty lớn duy trì vị thế Long trong hợp đồng tương lai ETH, so với 74 công ty nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin. Sự quan tâm của các tổ chức này thật đáng chú ý khi xem xét hiệu suất kém của Ethereum - trong khi Bitcoin đã tăng gấp đôi trong ba năm qua lên giá trị hiện tại là $82,244, Ethereum đã giảm 32%.
Citadel Securities, Susquehanna International, và Jane Street Capital là một trong những tổ chức lớn đang tích cực giao dịch trên thị trường tiền điện tử. Trong khi báo cáo COT không xác định cụ thể các công ty, nó phân loại hoạt động giao dịch theo loại thực thể, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong sự tham gia của các nhà giao dịch.
Các công ty đại lý thuộc sở hữu của ngân hàng, bao gồm các nhà giao dịch hoán đổi và thương nhân hàng hóa tương lai, đã tăng hợp đồng tương lai ETH của họ lên tới 336% kể từ đầu tháng 11, từ khoảng 3.500 hợp đồng lên hơn 15.000 hợp đồng hiện tại. Sự tăng vọt này trùng hợp với cuộc bầu cử của Tổng thống Trump, điều này đã kích thích sự quan tâm rộng rãi của các nhà đầu tư vào tiền điện tử.
Báo cáo COT, được công bố hàng tuần kể từ năm 2018, nhằm mang lại sự minh bạch cho các hành vi giao dịch tiền điện tử, ghi lại vị thế của các tổ chức trong thị trường phái sinh. Các công ty sử dụng đòn bẩy, bao gồm các nhà cung cấp thanh khoản và các hoạt động giao dịch định lượng, thường đóng vai trò là đối tác bán hợp đồng tương lai cho các công ty môi giới.
Giá của Ethereum gặp khó khăn một phần do sự không hài lòng của cộng đồng về ưu tiên phát triển của Quỹ Ethereum. Theo Rob Hadick, đối tác chính tại công ty đầu tư mạo hiểm crypto Dragonfly, “Mức độ kém hiệu suất [của ETH] so với BTC và SOL rõ ràng cho thấy thị trường đang lo ngại về hiệu suất tương đối của ETH từ đây, điều này chủ yếu là do lo ngại về việc tích lũy giá trị, doanh thu giao thức và phí, đặc biệt là khi các L2 là ‘kí sinh’ đối với các chuỗi L1.”
Hadick còn lưu ý, “Ngoài ra, có một sự thiếu tự tin chung đối với những tuyên bố của Quỹ Ethereum rằng họ sẽ cung cấp những nâng cấp có ý nghĩa sau một số lời hứa không thành hiện thực.”
Mặc dù có những lo ngại này, Hadick thấy cơ hội trong Ethereum, nói rằng, “Ethereum vẫn có lợi thế áp đảo về giá trị danh nghĩa của TVL, giá trị được bảo đảm, stablecoins, và RWAs. Có thời gian và tiềm năng để họ tận dụng lợi thế đó nhằm thúc đẩy nhiều hoạt động kinh tế hơn và đảo ngược xu hướng. Nhưng, thời gian là bây giờ.”
Sự tăng trưởng của hợp đồng tương lai Ethereum đã tiếp tục vào năm 2025, với 11,819 hợp đồng được thêm vào trong năm ngoái và thêm 2,700 hợp đồng trong năm nay. Sự quan tâm duy trì này cho thấy các nhà tham gia tổ chức đang cam kết một lượng vốn lớn – hàng trăm triệu đến hàng tỷ đô la – dựa trên kỳ vọng rằng nhu cầu Ethereum sẽ tăng và giá của nó sẽ phục hồi từ mức thấp hiện tại.
Một đợt surge ngắn trong giá của Ethereum đã xảy ra vào tháng 10 năm 2024 trong sự kiện ETH San Francisco, được thúc đẩy bởi sự lạc quan rằng Quỹ Ethereum có thể trở nên nhạy bén hơn với nhu cầu của cộng đồng. Tuy nhiên, giá đã giảm về mức cuối năm 2023 khi Quỹ tiếp tục ưu tiên các sáng kiến dựa trên nghiên cứu tập trung vào các giá trị cốt lõi như phát triển mã nguồn mở, quyền riêng tư, bảo mật và khả năng kháng kiểm duyệt thay vì cải thiện tốc độ và chi phí giao dịch mà nhiều nhà phát triển đã yêu cầu.
✅ Theo dõi BITNEWSBOT trên Telegram, Facebook, LinkedIn, X.com và Google Tin tức để nhận cập nhật ngay lập tức.
Bài viết trước: