Nếu bạn từng hoán đổi một token trên một sàn giao dịch crypto mà không thấy giá giảm mạnh, bạn có thể cảm ơn nhà tạo lập thị trường. Những người chơi ở hậu trường này giữ cho hoạt động crypto diễn ra trôi chảy bằng cách đảm bảo có đủ thanh khoản để các giao dịch được thực hiện suôn sẻ.
Khi hoạt động một cách tối ưu, nhà tạo lập thị trường đảm nhận vai trò trung lập, phục vụ như những trọng tài giám sát một trò chơi vĩnh cửu mà bên mua ở một phía đối đầu với bên bán ở phía còn lại. Trong một thị trường hoang dã như crypto, đó không phải là một việc nhỏ. Nếu không có họ, bạn sẽ thấy chênh lệch giá mua-bán mở rộng và giá cả dao động bất ngờ. Trong khi vận mệnh của những nhà tạo lập thị trường hàng đầu lên xuống, giống như chính crypto, những người chơi sau đây đã ở trong trò chơi nhiều năm, làm việc không mệt mỏi để giữ cho ngành công nghiệp luôn thanh khoản.
DWF Labs
DWF Labs đã xuất hiện từ năm 2018 và giờ đây là một cái tên quen thuộc cho các dự án hoạt động trong web3. Họ đã gây tiếng vang với nhánh đầu tư của mình, nhưng nhà tạo lập thị trường vẫn là nơi họ tỏa sáng nhất. DWF đã kết nối với hơn 60 sàn giao dịch hàng đầu và quản lý thanh khoản cho hơn 700 dự án. Bạn sẽ rất khó để tìm thấy một nhà tạo lập thị trường crypto bận rộn hơn.
DWF Labs kết hợp giao dịch tần suất cao với các thuật toán hiệu quả để giữ cho sổ lệnh hoạt động nhịp nhàng, mang lại cho các token mới cơ hội cạnh tranh trong việc chiếm lĩnh thị trường. Khi dự án của bạn chuẩn bị cho sự kiện phát hành token, DWF là cái tên bạn gọi để đảm bảo rằng nó sẽ thành công. Những ngày đầu của một token là rất quan trọng vì nếu không có thanh khoản vững chắc, token đó sẽ chết yểu. Đội ngũ DWF hỗ trợ hành động mua-bán một cách tự nhiên, không gượng ép, giúp các dự án xây dựng động lực.
Điều này cũng giúp rằng với bàn OTC của họ và mối quan hệ với những người khổng lồ như Fireblocks, DWF Labs không chỉ đơn giản là ném thanh khoản xung quanh mà còn chỉ đạo nó với độ chính xác. Đối với các startup web3 có kế hoạch lâu dài, DWF Labs giống như người anh chị khôn ngoan luôn hỗ trợ bạn.
Wintermute
Wintermute đã hoạt động từ năm 2017, và đến năm 2025 họ vẫn quan trọng như mọi khi. Có trụ sở tại London, họ được đánh giá cao nhờ các thuật toán sử dụng AI giúp duy trì tính thanh khoản cho hơn 350 cặp giao dịch trên các nền tảng tập trung và phi tập trung. Nhưng nơi họ thể hiện sức mạnh là DeFi. Trong khi một số nhà tạo lập thị trường chỉ gắn bó với thế giới dự đoán được của các sàn giao dịch tập trung, Wintermute lao vào các giao thức phi tập trung, đảm bảo rằng các token dài hạn có tính thanh khoản cần thiết để phát triển.
Nhóm Wintermute biết cách giữ cho chênh lệch giá hẹp và tính thanh khoản luôn chảy, ngay cả khi thị trường đang nổi giận. Thú thật, họ hướng đến những người chơi lớn hơn và các dự án DeFi có sức mạnh, nhưng sự tập trung đó cho phép họ tỏa sáng ở những nơi quan trọng. Vào năm 2025, khi DeFi tiếp tục phát triển, Wintermute đang chứng minh rằng tính thanh khoản không nhất thiết phải là một trò chơi tập trung: nhờ những nỗ lực của họ, nó cũng đang phát triển mạnh mẽ trên chuỗi.
Amber Group
Amber Group tự hào có hơn 2.000 khách hàng tổ chức và đã hỗ trợ hơn 1 nghìn tỷ đô la trong khối lượng giao dịch – một con số khá ấn tượng. Nó chiếm khoảng 5 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày thông qua các dịch vụ tạo lập thị trường, điều này có nghĩa là hơn 1 trong 20 giao dịch được thực hiện toàn cầu được hỗ trợ bởi Amber. Như bạn mong đợi từ một nhà tạo lập thị trường có quy mô này, Amber có mặt ở nhiều lĩnh vực – hay đúng hơn là có mặt trên nhiều sàn giao dịch, cả tập trung và phi tập trung. Dịch vụ tạo lập thị trường của nó không hoạt động một cách độc lập, ngẫu nhiên: nó được bổ sung bởi một dịch vụ tư vấn quan trọng không kém. Đây là nơi nó có cơ hội để rút ra kinh nghiệm và hướng dẫn các dự án mới thông qua quy trình phát hành token. Kết quả là, các dự án có thể mong đợi nhận được một chiến lược riêng biệt được điều chỉnh theo nhu cầu của họ thay vì một công thức chung chung không tính đến các đặc thù của dự án và thiết kế token cụ thể của họ.
Cumberland
Cumberland, một phần của gia đình DRW Trading, là người lớn trong phòng. Kể từ khi tham gia vào tiền điện tử vào năm 2014, công ty có trụ sở tại Chicago đã trở thành một tảng đá cho những người chơi tổ chức đang tìm kiếm tính thanh khoản nghiêm túc. Vào năm 2025, họ vẫn là một hàng đầu, cung cấp các dịch vụ tạo thị trường riêng cho mọi thứ, từ Bitcoin đến các altcoin kỳ lạ hơn đang phát triển.
Thịt và đồ uống của Cumberland là giao dịch OTC và các giao dịch khối lớn, cung cấp thanh khoản cho các quỹ phòng hộ, sàn giao dịch và các dự án token cần di chuyển khối lượng lớn mà không làm rúng động thị trường. Một phương pháp tiếp cận thực tế đối với quản lý rủi ro đã giúp Cumberland tránh được những sai sót mà đã làm tổn hại đến danh tiếng của những nhà tạo lập thị trường ít kinh nghiệm hơn.
Điều làm cho Cumberland nổi bật chính là sự bình tĩnh của họ dưới áp lực. Họ có cơ sở hạ tầng để xử lý những biến động mạnh mẽ của thị trường và giữ cho sổ lệnh ổn định. Họ chắc chắn không nổi bật, nhưng đó chính là điều quan trọng: họ là những người đáng tin cậy. Đối với một dự án token đang cố gắng để niêm yết trên một sàn giao dịch cấp một hoặc một quỹ muốn hoán đổi hàng triệu mà không bị trượt giá, Cumberland chính là bàn tay vững chãi mà bạn cần. Trong một năm mà các tổ chức đang đổ vào crypto mạnh mẽ hơn bao giờ hết, họ là lực lượng thầm lặng giúp mọi thứ hoạt động.
Chọn Nhà Tạo Lập Thị Trường Của Bạn Một Cách Khôn Ngoan
Nếu bạn đang mua sắm xung quanh cho một nhà tạo lập thị trường - và nếu bạn đang tung ra một mã thông báo đó là một sự chắc chắn ảo - điều cần thiết là phải chọn đúng nhà cung cấp. Đừng chọn một nhà tạo lập thị trường hoàn toàn dựa trên quy mô, phạm vi tiếp cận hoặc danh tiếng của họ. Tất cả những phẩm chất này đều quan trọng, tất nhiên, nhưng điều quan trọng hơn là tìm ra một người sẽ mất thời gian để hiểu nhu cầu của bạn và sau đó phát triển một giải pháp phù hợp với nhu cầu và ngân sách của bạn. Mã thông báo của bạn sẽ được giao dịch ban đầu ở đâu – DEX hay CEX? - và bạn dự đoán sẽ yêu cầu dịch vụ tạo lập thị trường trong bao lâu? Nó sẽ là một sự bùng nổ ban đầu để cung cấp thanh khoản ban đầu hay đó là điều bạn dự đoán cần trên cơ sở liên tục?
Tất cả các nhà tạo lập thị trường được giới thiệu ở đây đều xuất sắc trong những gì họ làm. Hãy dành thời gian để tìm hiểu sâu hơn về dịch vụ cốt lõi của họ, và nếu muốn, hãy nói chuyện với một hoặc hai khách hàng của họ để xem liệu họ có khuyến nghị họ không. Sau đó, bạn có thể liên hệ trực tiếp với nhà tạo lập thị trường mà bạn ưa thích và bắt đầu cuộc trò chuyện về những gì họ có thể làm cho token của bạn. Chọn đúng nhà tạo lập thị trường và bạn sẽ có một đối tác suốt đời.
Tuyên bố: Bài viết này được cung cấp chỉ để tham khảo. Nó không được đề xuất hoặc dự định được sử dụng như là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính, hoặc các loại tư vấn khác.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nhà tạo lập thị trường Tiền điện tử hàng đầu nâng cao Thanh khoản vào năm 2025
Nếu bạn từng hoán đổi một token trên một sàn giao dịch crypto mà không thấy giá giảm mạnh, bạn có thể cảm ơn nhà tạo lập thị trường. Những người chơi ở hậu trường này giữ cho hoạt động crypto diễn ra trôi chảy bằng cách đảm bảo có đủ thanh khoản để các giao dịch được thực hiện suôn sẻ.
Khi hoạt động một cách tối ưu, nhà tạo lập thị trường đảm nhận vai trò trung lập, phục vụ như những trọng tài giám sát một trò chơi vĩnh cửu mà bên mua ở một phía đối đầu với bên bán ở phía còn lại. Trong một thị trường hoang dã như crypto, đó không phải là một việc nhỏ. Nếu không có họ, bạn sẽ thấy chênh lệch giá mua-bán mở rộng và giá cả dao động bất ngờ. Trong khi vận mệnh của những nhà tạo lập thị trường hàng đầu lên xuống, giống như chính crypto, những người chơi sau đây đã ở trong trò chơi nhiều năm, làm việc không mệt mỏi để giữ cho ngành công nghiệp luôn thanh khoản.
DWF Labs
DWF Labs đã xuất hiện từ năm 2018 và giờ đây là một cái tên quen thuộc cho các dự án hoạt động trong web3. Họ đã gây tiếng vang với nhánh đầu tư của mình, nhưng nhà tạo lập thị trường vẫn là nơi họ tỏa sáng nhất. DWF đã kết nối với hơn 60 sàn giao dịch hàng đầu và quản lý thanh khoản cho hơn 700 dự án. Bạn sẽ rất khó để tìm thấy một nhà tạo lập thị trường crypto bận rộn hơn.
DWF Labs kết hợp giao dịch tần suất cao với các thuật toán hiệu quả để giữ cho sổ lệnh hoạt động nhịp nhàng, mang lại cho các token mới cơ hội cạnh tranh trong việc chiếm lĩnh thị trường. Khi dự án của bạn chuẩn bị cho sự kiện phát hành token, DWF là cái tên bạn gọi để đảm bảo rằng nó sẽ thành công. Những ngày đầu của một token là rất quan trọng vì nếu không có thanh khoản vững chắc, token đó sẽ chết yểu. Đội ngũ DWF hỗ trợ hành động mua-bán một cách tự nhiên, không gượng ép, giúp các dự án xây dựng động lực.
Điều này cũng giúp rằng với bàn OTC của họ và mối quan hệ với những người khổng lồ như Fireblocks, DWF Labs không chỉ đơn giản là ném thanh khoản xung quanh mà còn chỉ đạo nó với độ chính xác. Đối với các startup web3 có kế hoạch lâu dài, DWF Labs giống như người anh chị khôn ngoan luôn hỗ trợ bạn.
Wintermute
Wintermute đã hoạt động từ năm 2017, và đến năm 2025 họ vẫn quan trọng như mọi khi. Có trụ sở tại London, họ được đánh giá cao nhờ các thuật toán sử dụng AI giúp duy trì tính thanh khoản cho hơn 350 cặp giao dịch trên các nền tảng tập trung và phi tập trung. Nhưng nơi họ thể hiện sức mạnh là DeFi. Trong khi một số nhà tạo lập thị trường chỉ gắn bó với thế giới dự đoán được của các sàn giao dịch tập trung, Wintermute lao vào các giao thức phi tập trung, đảm bảo rằng các token dài hạn có tính thanh khoản cần thiết để phát triển.
Nhóm Wintermute biết cách giữ cho chênh lệch giá hẹp và tính thanh khoản luôn chảy, ngay cả khi thị trường đang nổi giận. Thú thật, họ hướng đến những người chơi lớn hơn và các dự án DeFi có sức mạnh, nhưng sự tập trung đó cho phép họ tỏa sáng ở những nơi quan trọng. Vào năm 2025, khi DeFi tiếp tục phát triển, Wintermute đang chứng minh rằng tính thanh khoản không nhất thiết phải là một trò chơi tập trung: nhờ những nỗ lực của họ, nó cũng đang phát triển mạnh mẽ trên chuỗi.
Amber Group
Amber Group tự hào có hơn 2.000 khách hàng tổ chức và đã hỗ trợ hơn 1 nghìn tỷ đô la trong khối lượng giao dịch – một con số khá ấn tượng. Nó chiếm khoảng 5 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày thông qua các dịch vụ tạo lập thị trường, điều này có nghĩa là hơn 1 trong 20 giao dịch được thực hiện toàn cầu được hỗ trợ bởi Amber. Như bạn mong đợi từ một nhà tạo lập thị trường có quy mô này, Amber có mặt ở nhiều lĩnh vực – hay đúng hơn là có mặt trên nhiều sàn giao dịch, cả tập trung và phi tập trung. Dịch vụ tạo lập thị trường của nó không hoạt động một cách độc lập, ngẫu nhiên: nó được bổ sung bởi một dịch vụ tư vấn quan trọng không kém. Đây là nơi nó có cơ hội để rút ra kinh nghiệm và hướng dẫn các dự án mới thông qua quy trình phát hành token. Kết quả là, các dự án có thể mong đợi nhận được một chiến lược riêng biệt được điều chỉnh theo nhu cầu của họ thay vì một công thức chung chung không tính đến các đặc thù của dự án và thiết kế token cụ thể của họ.
Cumberland
Cumberland, một phần của gia đình DRW Trading, là người lớn trong phòng. Kể từ khi tham gia vào tiền điện tử vào năm 2014, công ty có trụ sở tại Chicago đã trở thành một tảng đá cho những người chơi tổ chức đang tìm kiếm tính thanh khoản nghiêm túc. Vào năm 2025, họ vẫn là một hàng đầu, cung cấp các dịch vụ tạo thị trường riêng cho mọi thứ, từ Bitcoin đến các altcoin kỳ lạ hơn đang phát triển.
Thịt và đồ uống của Cumberland là giao dịch OTC và các giao dịch khối lớn, cung cấp thanh khoản cho các quỹ phòng hộ, sàn giao dịch và các dự án token cần di chuyển khối lượng lớn mà không làm rúng động thị trường. Một phương pháp tiếp cận thực tế đối với quản lý rủi ro đã giúp Cumberland tránh được những sai sót mà đã làm tổn hại đến danh tiếng của những nhà tạo lập thị trường ít kinh nghiệm hơn.
Điều làm cho Cumberland nổi bật chính là sự bình tĩnh của họ dưới áp lực. Họ có cơ sở hạ tầng để xử lý những biến động mạnh mẽ của thị trường và giữ cho sổ lệnh ổn định. Họ chắc chắn không nổi bật, nhưng đó chính là điều quan trọng: họ là những người đáng tin cậy. Đối với một dự án token đang cố gắng để niêm yết trên một sàn giao dịch cấp một hoặc một quỹ muốn hoán đổi hàng triệu mà không bị trượt giá, Cumberland chính là bàn tay vững chãi mà bạn cần. Trong một năm mà các tổ chức đang đổ vào crypto mạnh mẽ hơn bao giờ hết, họ là lực lượng thầm lặng giúp mọi thứ hoạt động.
Chọn Nhà Tạo Lập Thị Trường Của Bạn Một Cách Khôn Ngoan
Nếu bạn đang mua sắm xung quanh cho một nhà tạo lập thị trường - và nếu bạn đang tung ra một mã thông báo đó là một sự chắc chắn ảo - điều cần thiết là phải chọn đúng nhà cung cấp. Đừng chọn một nhà tạo lập thị trường hoàn toàn dựa trên quy mô, phạm vi tiếp cận hoặc danh tiếng của họ. Tất cả những phẩm chất này đều quan trọng, tất nhiên, nhưng điều quan trọng hơn là tìm ra một người sẽ mất thời gian để hiểu nhu cầu của bạn và sau đó phát triển một giải pháp phù hợp với nhu cầu và ngân sách của bạn. Mã thông báo của bạn sẽ được giao dịch ban đầu ở đâu – DEX hay CEX? - và bạn dự đoán sẽ yêu cầu dịch vụ tạo lập thị trường trong bao lâu? Nó sẽ là một sự bùng nổ ban đầu để cung cấp thanh khoản ban đầu hay đó là điều bạn dự đoán cần trên cơ sở liên tục?
Tất cả các nhà tạo lập thị trường được giới thiệu ở đây đều xuất sắc trong những gì họ làm. Hãy dành thời gian để tìm hiểu sâu hơn về dịch vụ cốt lõi của họ, và nếu muốn, hãy nói chuyện với một hoặc hai khách hàng của họ để xem liệu họ có khuyến nghị họ không. Sau đó, bạn có thể liên hệ trực tiếp với nhà tạo lập thị trường mà bạn ưa thích và bắt đầu cuộc trò chuyện về những gì họ có thể làm cho token của bạn. Chọn đúng nhà tạo lập thị trường và bạn sẽ có một đối tác suốt đời.
Tuyên bố: Bài viết này được cung cấp chỉ để tham khảo. Nó không được đề xuất hoặc dự định được sử dụng như là tư vấn pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính, hoặc các loại tư vấn khác.