Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, sau mười năm lăn lộn, tôi đã phải trả giá rất lớn mới hiểu được ý nghĩa sâu xa của sự phân kỳ MACD. Đây không chỉ là một chỉ số kỹ thuật thông thường, mà là công cụ then chốt để tiết lộ nhịp đập của thị trường.

Khi xu hướng giá và chỉ số kỹ thuật xuất hiện sự phân kỳ, thường báo hiệu rằng thị trường sắp có sự đảo chiều. Vào năm 2021, khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại, tôi đã trải nghiệm sức mạnh của sự phân kỳ đỉnh. Mặc dù giá tăng vọt lên mức cao mới 69000 USD, nhưng cột năng lượng màu đỏ MACD chỉ đạt một nửa cường độ của điểm cao trước đó. Sự không đồng bộ này gợi ý rằng các quỹ lớn đang lặng lẽ rút lui. Sau khi tôi quyết định bán hết, thị trường ngay lập tức giảm 58%, và những tiếng cười nhạo tôi "chốt lời quá sớm" nhanh chóng bị thực tế khắc nghiệt của thị trường chôn vùi.

Sự khôn ngoan thực sự trong giao dịch nằm ở việc nhận diện sự khác biệt giữa tâm lý thị trường và động năng thực tế. Trong thời gian sụp đổ LUNA năm 2023, sự hoảng loạn lan tỏa khắp nơi, nhưng biểu đồ tuần lại cho thấy sự phân kỳ đáy rõ rệt: mặc dù giá tạo ra mức thấp mới, cột năng lượng xanh lại ngắn hơn 60% so với mức giảm trước đó. Kết hợp với dữ liệu trên chuỗi cho thấy các nhà đầu tư lớn tiếp tục gia tăng nắm giữ, tín hiệu này đã giúp tôi nắm bắt cơ hội trong sự tuyệt vọng của thị trường.

Thông qua thực hành lặp đi lặp lại, tôi đã tổng kết được một số điểm chính của giao dịch phân kỳ:
1. Đỉnh phân kỳ xuất hiện khi giá đạt đỉnh mới nhưng cột năng lượng giảm sút, thường báo hiệu rằng vốn chủ lực bắt đầu rút lui.
2. Đáy phân kỳ xảy ra khi giá giảm xuống mức thấp mới nhưng cột năng lượng yếu đi, cho thấy động năng giảm đã cạn kiệt.
3. Tín hiệu trong một khoảng thời gian đơn lẻ cần được xác thực nhiều lần, tôi thường sử dụng biểu đồ 30 phút để nắm bắt xu hướng ngắn hạn, biểu đồ 4 giờ để xác nhận độ mạnh trung hạn, và biểu đồ ngày để nắm bắt xu hướng dài hạn.
4. Kết hợp dữ liệu trên chuỗi có thể nâng cao độ chính xác trong việc phán đoán: nếu sự phân kỳ đỉnh đi kèm với dòng tiền ròng của địa chỉ lớn vượt quá 500 triệu USD, thì cần phải rời khỏi ngay lập tức; trong khi đó, khi có sự phân kỳ đáy, nếu tỷ lệ hợp đồng long/short thấp hơn 0.7, thường là thời điểm tốt để xây dựng vị thế.

Nhận thức quan trọng nhất là: sự thay đổi của cột năng lượng MACD thực sự phản ánh sự dao động cảm xúc của những người tham gia thị trường. Cột năng lượng mở rộng có nghĩa là sự phân kỳ giữa bên mua và bên bán đang gia tăng, trong khi cột năng lượng thu hẹp cho thấy động lực của xu hướng hiện tại đang yếu đi. Năm ngoái, khi giao dịch SOL, tôi đã chờ đến khi đường 4 giờ xuất hiện giao cắt vàng lần thứ hai và khối lượng giao dịch tăng vọt lên gấp 5 lần mức bình thường mới vào lệnh lớn, kết quả trong 15 ngày đã đạt được lợi nhuận 100%.

Những kinh nghiệm này không phải đến từ việc học lý thuyết, mà là xuất phát từ những suy nghĩ sâu sắc về thị trường sau vô số lần thua lỗ. Khi bạn thực sự nắm vững tinh hoa của sự phân kỳ MACD, bạn đã có được trực giác để tồn tại trong thị trường Tài sản tiền điện tử—đây không phải là phép thuật dự đoán tương lai, mà là la bàn để hiểu cảm xúc của thị trường.

Ngày xưa, tôi như đang mò mẫm trong bóng tối; giờ đây, tôi cầm trên tay ngọn đèn sáng, thấu hiểu thị trường. Ngọn đèn này sẽ luôn chiếu sáng phía trước, bạn có muốn theo ánh sáng này không?