Thị trường mã hóa hiện tại đang thể hiện một nhịp điệu rõ ràng: các đồng tiền chủ đạo giữ ổn định, các đồng tiền nhỏ và vừa phân hóa rõ rệt, dòng tiền theo sát câu chuyện của thị trường.

Các loại tiền mã hóa chính như Ethereum (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) và Ripple (XRP) đang có hiệu suất ổn định, cấu trúc chip giữ vững. Ethereum gần đây giao dịch trong khoảng 4300 đến 4400 đô la, các nhà đầu tư sớm đang dần rút lui, trong khi đó, vốn mới đang từ từ gia nhập. Tình hình của Bitcoin (BTC) tương tự, dữ liệu trên chuỗi cho thấy chip ổn định, việc bán tháo do hoảng sợ đã kết thúc, và trong thời gian ngắn khó có khả năng xảy ra sự sụt giảm lớn.

Thị trường tiền mã hóa nhỏ và vừa phân hóa rõ rệt, nhiều đồng token có tính đầu cơ ban đầu đã bị loại bỏ. Hiện tại, các nhà đầu tư chú trọng hơn đến những loại tiền có sức mạnh cộng đồng mạnh và định hướng dự án rõ ràng. Nhịp độ dòng vốn vào tương đối chậm, thể hiện qua mô hình "thay tay + vốn mới dần dần tiếp nhận", không có lực lượng chính nào dám kéo giá một lần.

Từ phân bố ngành:
1. Các dự án AI và chuỗi dữ liệu như WLD, ARKM, FET, phụ thuộc vào sự thổi phồng của thị trường, nhưng một khi chủ đề nổi lên, tỷ suất sinh lợi ngắn hạn có thể đáng kể.
2. Các dự án liên quan đến Layer 2 và Restaking như ARB, OP, EIGEN, v.v., có cấu trúc ổn định, sở thích vốn rõ ràng, xu hướng tương đối ổn định.
3. RWA (tài sản thực tế) và các dự án thu nhập ổn định như ONDO, PLUME, GMX, SYRUP, v.v., chủ yếu do các tổ chức dẫn dắt, là một trong số ít các lĩnh vực có thể vượt qua thị trường tăng và giảm.
4. Các dự án GameFi và chuỗi xã hội như UXLINK, RON, GALA, cũng dựa vào điểm nóng, biến động tâm lý lớn, rất khó để nắm bắt thời điểm.
5. Meme coin và coin cảm xúc như DOGE, SHIB, PEPE, BONK, BOME, PNUT, v.v., tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nhỏ lẻ cao, các nhà đầu tư lớn khó kiểm soát hiệu quả, khi tăng giá dễ dàng gây ra việc bán tháo từ nhiều người bị kẹt.

Tổng thể, các nhà đầu tư lớn của các loại tiền tệ chính giữ thái độ quan sát, trong khi vốn của các loại tiền tệ nhỏ và vừa thì phân tán. Toàn bộ thị trường liên quan chặt chẽ đến xu hướng của Bitcoin, khi BTC dao động thì các loại tiền tệ khác cũng thay đổi theo, cơ hội đầu tư chủ yếu xuất hiện gần các mức hỗ trợ. Trong bối cảnh thị trường như vậy, các nhà đầu tư cần giữ thái độ thận trọng, chú ý đến yếu tố cơ bản của dự án, đồng thời theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của tâm lý thị trường.