Chỉ số DMI: Tay bắt xu hướng của trader

Trong những cơn sóng dữ của thị trường tài chính, chúng ta luôn cần một số la bàn đáng tin cậy để phân biệt phương hướng. Chỉ báo DMI giống như một người dẫn đường dày dạn kinh nghiệm, có thể giúp chúng ta tìm ra hướng đi rõ ràng trong sương mù của thị trường.

Chỉ số DMI là gì?

DMI (Chỉ số chuyển động định hướng) là một công cụ phân tích kỹ thuật được Wells Wilder giới thiệu vào năm 1978, chuyên dùng để xác định hướng và cường độ của xu hướng thị trường. Hệ thống này bao gồm ba đường chính:

• +DI线：Đo lường cường độ xu hướng tăng, khi nó tăng lên, có nghĩa là sức mạnh của bên mua đang gia tăng.
• -DI线：Đo lường cường độ xu hướng giảm, sự tăng lên của nó cho thấy các bên bán đang nắm quyền kiểm soát.
• Đường ADX: Phản ánh cường độ xu hướng tổng thể, không phân biệt tăng hay giảm, chỉ xem xu hướng có rõ ràng hay không.

Sự biến đổi giao thoa của ba đường này giống như biểu đồ so sánh sức mạnh giữa hai bên thị trường, giúp các nhà giao dịch có thể cảm nhận rõ ràng nhịp đập của thị trường.

Ứng dụng thực chiến: Ba loại chiến thuật DMI

1. Phán đoán xu hướng

Theo tôi, chức năng hữu ích nhất của DMI là giúp xác định xem thị trường có đang trong xu hướng rõ ràng hay không. Khi giá trị ADX vượt quá 25, thị trường thường có hướng đi rõ ràng; dưới 25, thường là trạng thái tích lũy.

Nói về xu hướng vàng, vào đầu tháng 3 năm nay, ADX đã vượt qua 25, sau đó vàng bắt đầu một đợt tăng mạnh cho đến giữa tháng 4 khi ADX đạt đỉnh và giảm xuống, xu hướng mới dần yếu đi. Tín hiệu rõ ràng này đã giúp tôi tránh được cạm bẫy giao dịch thường xuyên trong thị trường đi ngang.

2. Tín hiệu giao dịch

+DI và -DI giao nhau là tín hiệu giao dịch trực tiếp nhất mà DMI cung cấp:

• +DI cắt lên -DI: tín hiệu mua
• +DI cắt xuống -DI: tín hiệu bán

Vào tháng 11 năm ngoái, cổ phiếu Apple đã xuất hiện tín hiệu như vậy: +DI cắt lên -DI, sau đó giá cổ phiếu đã tăng từ 179 đô la lên gần 200 đô la, và khi +DI lại cắt xuống -DI, thì có thể chốt lời, dễ dàng kiếm được gần 8% lợi nhuận.

Tuy nhiên, tôi phải nói rằng, chỉ dựa vào các tín hiệu giao nhau đôi khi sẽ bị rửa qua rửa lại, đặc biệt là trong thị trường dao động.

3. Cảnh báo đảo chiều xu hướng

Tôi cá nhân rất thích tín hiệu phân kỳ của DMI. Khi giá đạt mức cao mới, nhưng chỉ số DMI lại không thể tăng theo, thường báo hiệu rằng xu hướng sắp thay đổi.

Trường hợp USD/JPY là một ví dụ điển hình: từ tháng 4 đến tháng 10 năm ngoái, mặc dù giá liên tục đạt mức cao kỷ lục, nhưng +DI và ADX lại bắt đầu giảm, hình thành sự phân kỳ đỉnh rõ rệt, cuối cùng giá đã đạt đỉnh và giảm vào tháng 10. Cảnh báo sớm này đã giúp tôi tránh được rủi ro khi mua vào ở mức cao.

Giới hạn của DMI

Là một trader đã sử dụng DMI trong thời gian dài, tôi phải thừa nhận rằng nó cũng có những nhược điểm. Do việc tính toán dựa trên sự thay đổi trung bình trong một khoảng thời gian, DMI phản ứng tương đối chậm với thị trường, đôi khi bỏ lỡ những biến động lớn ở giai đoạn đầu.

Hơn nữa, trong thị trường đi ngang, việc +DI và -DI thường xuyên giao nhau sẽ tạo ra rất nhiều tín hiệu giả, khiến người ta mệt mỏi khi đối phó. Đây cũng là lý do tại sao tôi thường kết hợp với các chỉ báo khác như MACD hoặc RSI để lọc bỏ một số tín hiệu không hiệu quả.

Cài đặt cá nhân hóa rất quan trọng

Theo kinh nghiệm giao dịch của tôi, các thị trường và chu kỳ thời gian khác nhau cần điều chỉnh tham số DMI. Chẳng hạn, trong thị trường tiền điện tử có độ biến động cao, tôi sẽ điều chỉnh tham số từ 14 tiêu chuẩn xuống 9 để tăng độ nhạy; trong khi đó, trong thị trường chứng khoán truyền thống, có thể sử dụng tham số mặc định hoặc thiết lập dài hơn một chút.

Cuối cùng, DMI chỉ là một công cụ trong hộp công cụ, nó có thể giúp chúng ta nhìn rõ xu hướng thị trường, nhưng quyết định giao dịch thực sự cần phải kết hợp nhiều yếu tố như hình thái giá, cơ bản và quản lý rủi ro.

Thị trường sẽ không bao giờ chỉ vận hành theo một chỉ số, nhưng việc nắm vững các công cụ như DMI thực sự có thể mang lại cho chúng ta một sự tự tin và nắm bắt hơn trong đại dương giao dịch.