Bỏ trống cổ phiếu: cuộc phiêu lưu kiếm lợi trong bối cảnh ngược dòng

Thị trường chứng khoán có tăng có giảm, đây là lý lẽ không thay đổi. Hầu hết mọi người chỉ biết kiếm tiền khi giá tăng, nhưng những nhà đầu tư thông minh biết rằng, giảm giá cũng là một cơ hội kiếm tiền. Bán khống, hay còn gọi là bán khống, là chiến lược giao dịch thu lợi từ việc giá cổ phiếu giảm.

Tôi đã chứng kiến tận mắt một người bạn bị siết chặt khi đã bán khống cổ phiếu GME vào đầu năm 2021 và chịu tổn thất nặng nề. Điều này khiến tôi hiểu sâu sắc rằng, mặc dù bán khống có thể đem lại lợi nhuận hấp dẫn, nhưng rủi ro cũng rất đáng sợ.

Logic cốt lõi của việc bán khống rất đơn giản: bán trước, mua sau. Bạn dự đoán một cổ phiếu nào đó sẽ giảm giá, vì vậy bạn sẽ vay cổ phiếu và bán ra, chờ cho giá giảm rồi mua lại để trả cho công ty chứng khoán, chênh lệch giá chính là lợi nhuận của bạn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực hành lại đầy thách thức.

Để thực hiện việc bán khống cổ phiếu, bạn cần mở tài khoản tín dụng hoặc sử dụng các công cụ tài chính như hợp đồng chênh lệch (CFD). Các nhà đầu tư tại Đài Loan cần đáp ứng một số điều kiện nhất định để mở tài khoản tín dụng: đủ 20 tuổi, mở tài khoản được ba tháng, và trong vòng một năm phải thực hiện hơn mười giao dịch. So với đó, việc bán khống trên nền tảng CFD sẽ dễ dàng hơn, với ngưỡng nạp tiền thấp chỉ 50 đô la, thao tác cũng linh hoạt hơn.

Khi chọn cổ phiếu để bán khống, tôi khuyên bạn nên chú ý đến những tín hiệu này:
1. Doanh thu của công ty giảm rõ rệt hoặc xuất hiện tăng trưởng âm
2. Ngành đã trải qua mức tăng đáng kể, định giá cao.
3. Giá cổ phiếu đang ở mức cao tương đối hoặc vùng áp lực
4. Thay đổi tiêu cực nghiêm trọng về cơ bản xuất hiện

Các nguyên tắc cần nhớ khi thực hiện thao tác放空:
1. Chọn điểm vào lệnh ở vị trí cao, nhưng đừng mù quáng đi ngược lại xu hướng.
2. Cố gắng thực hiện các giao dịch ngắn hạn, giảm thiểu rủi ro giữ vị thế qua đêm.
3. Cần thiết lập điểm dừng lỗ, kiểm soát rủi ro
4. Quản lý vốn cẩn thận, không nên tập trung quá mức

Tôi cho rằng việc bán khống là một chiến lược có rủi ro cao và lợi nhuận cao, không phù hợp với tất cả mọi người. Về lý thuyết, cổ phiếu có thể tăng lên vô hạn, có nghĩa là tổn thất tiềm năng khi bán khống cũng là vô hạn. Đặc điểm "lợi nhuận có hạn, rủi ro vô hạn" này khiến việc bán khống trở thành một phương thức giao dịch yêu cầu kỹ năng và tâm lý cực kỳ cao.

Hầu hết những người bán khống trên thị trường thực ra là để phòng ngừa rủi ro, chứ không phải chỉ để kiếm lời. Đối với các nhà đầu tư bình thường, tôi khuyên nên xem xét chiến lược bán khống chỉ khi đã có hiểu biết sâu sắc về thị trường, có kế hoạch giao dịch rõ ràng và có khả năng chịu đựng rủi ro tương ứng.

Rốt cuộc, trong cuộc phiêu lưu kiếm lời ngược dòng này, một quyết định sai lầm có thể khiến bạn chịu thua lỗ nặng nề. Bán khống không phải là một trò chơi đơn giản, mà là một hành động chiến lược cần được thiết kế cẩn thận.