Nhà đầu tư huyền thoại Buffett: Người cầm lái bình tĩnh trong cơn bão thị trường

Warren Buffett, 94 tuổi, người đứng đầu Berkshire Hathaway, một lần nữa chứng minh tầm nhìn xa trông rộng của mình. Khi các chuyên nghiệp trên Phố Wall như Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg và những người khác gặp phải tình trạng thua lỗ trong danh mục đầu tư của họ, Buffett vẫn ngồi vững trên đống tiền mặt 3340 tỷ đô la, bình tĩnh đối phó với cơn bão thị trường.

Trong chín quý qua, tôi đã bán ra thay vì mua cổ phiếu, bao gồm việc cắt giảm lớn cổ phần của Apple, Ngân hàng Mỹ và Citigroup. Ban đầu điều này gây khó hiểu, nhưng bây giờ có vẻ như tôi đã sớm nhìn thấy sự sụp đổ của cổ phiếu công nghệ do chính sách thuế quan của Trump và những mối đe dọa của cuộc chiến thương mại.

Sự khôn ngoan của việc rút lui trước thời hạn

Khi các nhà đầu tư vẫn đang vui mừng trong cơn sốt của thị trường Trump, tôi đã chuyển một phần ba danh mục đầu tư của mình thành tiền mặt. Khi giá cổ phiếu của Apple đạt đỉnh và Phố Wall lập kỷ lục, tôi không đồng tình với cơn cuồng nhiệt này. Trước khi Trump nhậm chức lần nữa, tôi đã bán hàng tỷ đô la cổ phiếu Apple và giảm mạnh tỷ lệ nắm giữ trong ngành ngân hàng.

Kho dự trữ tiền mặt này lớn đến mức thậm chí vượt quá tổng giá trị của mỗi công ty trong chỉ số FTSE 100 của London. Khi Nasdaq giảm mạnh 4% vào thứ Hai, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong ba năm qua, những nhà đầu tư đặt cược vào sự thịnh vượng của AI đã phải chịu tổn thất nặng nề, trong khi tôi thì an toàn vô sự.

Sự khôn ngoan của nỗi sợ hãi và lòng tham

Triết lý đầu tư của tôi rất đơn giản: "Khi người khác tham lam, tôi sợ hãi; khi người khác sợ hãi, tôi tham lam." Đây không phải là lần đầu tiên tôi nhìn nhận đúng thời cơ.

Vào những năm 90, khi quỹ phòng hộ LTCM sụp đổ, tôi đã đề xuất kế hoạch cứu trợ 250 triệu USD; trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi Goldman Sachs đứng trên bờ vực sụp đổ, tôi đã đầu tư 5 tỷ USD và cuối cùng thu về 3 tỷ USD. Tôi cũng đã hợp tác với 3G Capital để mua lại Kraft Heinz, mặc dù quyết định này sau đó đã được chứng minh là "nước sốt cà chua". Năm 2017, tôi đã cố gắng mua lại Unilever với giá 143 tỷ USD nhưng đã bị từ chối.

Và lần này, tôi không có ý định cứu ai cả. Khi các nhà đầu tư khác tranh nhau tìm kiếm nơi trú ẩn, tôi chọn ngồi im chờ đợi cơ hội tốt hơn.

Xu hướng đầu tư mới nhất

Tôi không hoàn toàn rời xa thị trường chứng khoán. Vào quý 4 năm 2024, tôi đã thêm vị thế vào hãng bia Corona là Constellation Brands, đồng thời bán bớt Ulta Beauty mà tôi vừa mua trong vài quý trước. Sau khi giảm mạnh vào đầu năm nay, tôi lại tăng nhẹ vị thế của Apple và Chevron, nhưng tiếp tục giảm cổ phần của Ngân hàng Mỹ, NU Holdings và Citigroup, cho thấy tôi vẫn giữ thái độ thận trọng đối với lĩnh vực tài chính.

Về tiền điện tử, lập trường của tôi thì ai cũng biết - tôi ghét chúng. Nhưng thật mỉa mai, thông qua ngân hàng tiền điện tử chính là NU Holdings, tôi thực sự vẫn có liên quan. Thú vị hơn, Trump ủng hộ tiền điện tử lại trở lại nắm quyền, nhưng tôi cũng không quan tâm đến ông ta.

Cần lưu ý rằng, mặc dù doanh thu đạt kỷ lục, Berkshire đã ngừng mua lại cổ phiếu trong hai quý liên tiếp. Tôi dường như nghĩ rằng có những nơi tốt hơn để đầu tư, và hiện tại điều này không bao gồm công ty của chính tôi.

Ngược lại, tôi đã tăng cường đầu tư vào năm công ty thương mại Nhật Bản, chiến lược này bắt đầu cách đây gần sáu năm. Như tôi đã nói: "Theo thời gian, bạn có thể thấy Berkshire tăng tỷ lệ nắm giữ trong năm công ty này."

Thị trường đang sụp đổ, nhưng tôi? Tôi chỉ đang chờ đợi. Kiên nhẫn và tầm nhìn chính là điều làm tôi trở thành một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất trên Phố Wall.