Phân tích Thị trường Bitcoin: Tính thanh khoản và hợp nhất

Bitcoin hiện đang củng cố quanh mức $110,000 sau nhiều ngày chịu áp lực bán ra và sự không chắc chắn cao. Đà tăng giá đã đưa BTC lên mức cao nhất mọi thời đại gần đây là $124,500 đã chậm lại, và thị trường hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh. Những người tăng giá đang cố gắng bảo vệ các vùng hỗ trợ quan trọng, nhưng sức mạnh giảm dần cho thấy sự củng cố có thể tiếp tục kéo dài trong ngắn hạn.

Động lực Dự trữ trên Các Nền tảng Giao dịch Chính

Một nhà phân tích nổi bật đã chỉ ra một phát triển quan trọng trên một nền tảng giao dịch lớn: tỷ lệ dự trữ BTC/Stablecoin đang tiến gần đến mức mà lịch sử đã cho thấy những tín hiệu mua hiếm hoi. Tỷ lệ này đo lường sự cân bằng giữa dự trữ Bitcoin và dự trữ stablecoin trên nền tảng, cung cấp cái nhìn về vị trí của các nhà đầu tư và động lực thanh khoản.

Theo phân tích, cấu hình hiện tại là quan trọng vì tín hiệu này chỉ xuất hiện hai lần kể từ thị trường gấu cuối cùng. Đáng chú ý, lần xuất hiện trước đó là vào tháng Ba, khi Bitcoin giảm về $78,000 trước khi bắt đầu một đợt phục hồi mạnh mẽ đưa nó lên mức cao kỷ lục khoảng $123,000. Sự tái xuất hiện tiềm năng của tín hiệu này gợi ý rằng, bất chấp sự yếu đuối trong ngắn hạn, các điều kiện thanh khoản cơ bản có thể đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá khác.

Phân tích Dự trữ Bitcoin và Stablecoins

Theo một nhà phân tích khác, một tình huống quan trọng đang phát triển trên một nền tảng giao dịch hàng đầu, khi tỷ lệ BTC/Stablecoin đang tiến gần đến mức quan trọng là 1. Tỷ lệ này về cơ bản cho thấy rằng số lượng dự trữ Bitcoin trên nền tảng gần tương đương với các dự trữ stablecoin có mặt ở đó. Về mặt thực tiễn, điều này có nghĩa là tính thanh khoản trên nền tảng đang thay đổi, với sự gia tăng của các dự trữ stablecoin so với các khoản nắm giữ BTC.

Xu hướng này cho thấy rằng các nhà đầu tư trên nền tảng hiện không bị quá mức vào Bitcoin. Thay vào đó, họ đang giữ nhiều “thuốc súng khô” dưới dạng stablecoin, chuẩn bị cho các cơ hội tiềm năng. Dữ liệu càng được củng cố hơn nữa với một cột mốc mới: dự trữ stablecoin ERC-20 trên nền tảng vừa đạt mức cao kỷ lục 37.8 tỷ đô la. Con số này xác nhận rằng nhu cầu và thanh khoản tiếp tục chảy vào nền tảng với tốc độ ổn định, ngay cả khi Bitcoin đang trải qua đợt điều chỉnh hiện tại.

Các hàm ý là kép. Một mặt, lượng dự trữ stablecoin ngày càng tăng có thể cung cấp nhiên liệu cần thiết cho một cú bật mạnh nếu tâm lý thay đổi. Mặt khác, điều này nhấn mạnh rằng loại cấu hình này đã được quan sát thấy trong lịch sử trong các môi trường thị trường giảm giá, nơi việc tích lũy stablecoin cho thấy sự thận trọng thay vì khát khao rủi ro.

Sự Củng Cố Giá Bitcoin Xung Quanh $110,000

Hành động giá của Bitcoin trên biểu đồ 12 giờ cho thấy sự củng cố quanh mức $110,800 sau một khoảng thời gian biến động cao. Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại gần $124,000, BTC đã giảm mạnh và hiện đang vật lộn để lấy lại động lực tăng giá. Giá giao dịch chỉ nhỉnh hơn đường trung bình động 200 ngày (đường màu đỏ), hiện đang hoạt động như một vùng hỗ trợ quan trọng quanh $111,700.

Các đường trung bình động 50 ngày (đường màu xanh ) và 100 ngày (đường màu xanh lá ) vẫn nằm trên các mức hiện tại, cho thấy rằng Bitcoin vẫn đang chịu áp lực giảm giá trong ngắn hạn. Cho đến khi BTC lấy lại phạm vi $113,000-$115,000, bất kỳ sự phục hồi nào có khả năng cao hơn là điều chỉnh hơn là bắt đầu một xu hướng tăng giá mới.

Kháng cự gần $112,500 đã hạn chế những nỗ lực phục hồi gần đây, trong khi hỗ trợ ngay lập tức nằm trong khoảng giữa $108,000 và $109,000. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể đẩy BTC về vùng $105,000, nơi có nhu cầu cấu trúc mạnh hơn. Ngược lại, một sự phục hồi thành công trên $115,000 sẽ làm tăng khả năng cho một nỗ lực khác hướng tới $120,000.