DocuSign trong quý 2 tài chính năm 2026 đã công bố kết quả ấn tượng, doanh thu đạt 801 triệu USD, tăng 9% so với năm trước, số lượng hóa đơn là 818 triệu, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 30%. Trong quý này, quản lý hợp đồng thông minh gốc AI (IAM) đã thể hiện sự tiến bộ đáng kể, sức ảnh hưởng quốc tế và doanh nghiệp cũng đang mở rộng, ban lãnh đạo tiếp tục chú trọng duy trì tăng trưởng lợi nhuận và hoàn vốn cho cổ đông, điều này đặc biệt nổi bật.

Trong khi tăng tốc độ tăng trưởng hóa đơn, công ty cũng đã đạt được kỷ lục tỷ lệ giữ chân ròng tăng lên 102% và nâng cao quy mô giao dịch trung bình, nhờ vào việc cải thiện tỷ lệ giữ chân gộp và gia hạn sớm tốt. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, tăng 13% so với năm trước. Sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận này, kết hợp với việc hoàn vốn thông qua mua lại cổ phiếu, cho thấy sức mạnh thực thi của công ty và tiềm năng mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư, đặc biệt là hiệu suất mạnh mẽ của hóa đơn và tỷ lệ giữ chân ròng cho thấy sự tăng trưởng lành mạnh của khách hàng và sự mở rộng bền vững trong các lĩnh vực có giá trị cao.

Tỷ lệ áp dụng sản phẩm IAM đang tiếp tục tăng và phát huy tác dụng khi kết hợp với lãnh đạo doanh nghiệp và AI, dự kiến đến cuối năm sẽ chiếm tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp trong số khách hàng đăng ký của công ty. Hơn một nửa số tài khoản doanh nghiệp đã thực hiện ít nhất một giao dịch IAM, trong đó các khách hàng trong danh sách Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile đang áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng (CLM) tiên tiến và chức năng phân tích dựa trên AI. Trong bối cảnh này, DocuSign gần đây đã ra mắt các tính năng AI như DocuSign Navigator, chuẩn bị thỏa thuận và quản lý người dùng SCIM, nhằm tăng cường sự khác biệt của sản phẩm.

Mặc dù phải đối mặt với áp lực chi phí chuyển đổi đám mây liên tục, tỷ lệ lợi nhuận gộp không theo GAAP vẫn duy trì ở mức 82%. Việc chuyển đổi đám mây đã tạo ra áp lực chi phí hàng năm khoảng 100 điểm cơ bản lên tỷ suất lợi nhuận, trong khi tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã giảm tạm thời do sự thay đổi trong cơ cấu trả lương và lợi ích một lần vào năm ngoái. DocuSign duy trì một quỹ tiền mặt mạnh mẽ, với 1,1 tỷ đô la tiền mặt và không có nợ, và tiếp tục tuyển dụng cẩn thận và đầu tư vào việc thúc đẩy thị trường xuất sắc cũng như nghiên cứu và phát triển IAM.

Nhìn về tương lai, ban quản lý dự đoán doanh thu quý ba sẽ nằm trong khoảng từ 804 triệu đến 808 triệu đô la Mỹ, với mức tăng trưởng hàng năm trung bình là 7%; trong khi doanh thu cả năm cho tài chính năm 2026 dự kiến sẽ đạt từ 3,189 triệu đến 3,201 triệu đô la Mỹ, cũng với mức tăng trưởng hàng năm trung bình là 7%. Hóa đơn trong năm tài chính dự kiến sẽ đạt từ 3,325 triệu đến 3,355 triệu đô la Mỹ, giữ nguyên mức tăng trưởng trung bình là 7%. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 28% đến 29%, và nhấn mạnh rằng khách hàng IAM sẽ đóng góp một tỷ lệ phần trăm đơn hàng đăng ký ở mức số đơn vị thấp vào cuối năm, đồng thời tiếp tục chú trọng vào việc thực hiện hoàn vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu.