Có nên đầu tư vào cổ phiếu của Energy Transfer không?

Điểm Chính

• Các nhà đầu tư tăng trưởng có thể thích các cổ phiếu khác, nhưng triển vọng tăng trưởng của Energy Transfer là thuận lợi.
• Đánh giá của công ty trách nhiệm hữu hạn này là một trong những mức thấp nhất trong ngành năng lượng midstream, một yếu tố tích cực cho các nhà đầu tư giá trị.
• Các nhà đầu tư thu nhập nên đánh giá cao tỷ suất phân phối cao của Energy Transfer.

Energy Transfer LP (NYSE: ET) đứng trong số những người dẫn đầu ngành công nghiệp năng lượng midstream ở Bắc Mỹ, vận hành hơn 225.000 kilômét đường ống cho việc vận chuyển khí tự nhiên, chất lỏng khí tự nhiên và dầu thô.

Công ty trách nhiệm hữu hạn này đã tạo ra một mức sinh lời tổng cộng trong năm năm qua vượt qua cả S&P 500 và lĩnh vực năng lượng. Hãy cùng phân tích xem có nên đầu tư vào cổ phiếu của Energy Transfer vào thời điểm này không.

Phân tích cho Nhà đầu tư Tăng trưởng

Đối với những nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng, Energy Transfer đưa ra một trường hợp thú vị. Mặc dù có những lựa chọn trong lĩnh vực công nghệ với các dự báo tăng trưởng mạnh mẽ hơn, Energy Transfer cho thấy những dấu hiệu tích cực:

• Dự báo Tăng trưởng: Theo phân tích của S&P Global Intelligence, doanh thu dự kiến sẽ tăng 8.4% và lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 9.6% trong năm tới.
• So sánh Ngành: Những con số này là vững chắc, mặc dù thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến 13,7% cho S&P 500.
• Hiệu Suất Hoạt Động: Công ty đã thiết lập các kỷ lục mới về khối lượng thu gom midstream, vận chuyển dầu thô, khối lượng vận chuyển LNG và xuất khẩu LNG.

Cơ hội Mở rộng:

1. Dự án mở rộng 1,5 tỷ feet khối mỗi ngày trong đường ống dẫn khí Transwestern.
2. Tiềm năng đáng kể trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu, với khoảng 200 yêu cầu kết nối ở 15 tiểu bang cho đến quý 2 năm 2025.
3. Thỏa thuận với CloudBurst để cung cấp khí tự nhiên cho các trung tâm dữ liệu của họ tại Texas Central.

Các xem xét bổ sung:

• Hiệu suất phân phối của Energy Transfer đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận của họ.
• Tỷ lệ giá/thu nhập-tăng trưởng (PEG) là 0.75 cho thấy một mức định giá hấp dẫn khi xem xét các dự báo tăng trưởng trong 5 năm.

Triển vọng cho Nhà đầu tư Giá trị

Đối với các nhà đầu tư giá trị, Energy Transfer đưa ra một đề xuất thuyết phục hơn:

• Hệ số Lợi nhuận Tương lai: 10.2x, thấp hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh.
• Tỷ lệ PEG: 0.75, cho thấy một định giá hấp dẫn ( bất kỳ tỷ lệ PEG nào dưới 1 được coi là có lợi ).
• Chỉ số Đánh giá Ưu tiên: Địa chỉ sử dụng giá trị doanh nghiệp trên EBITDA, trong đó Energy Transfer giữ giá trị đánh giá thấp thứ hai trong nhóm đồng hạng của mình.

Các chỉ số này cho thấy cổ phiếu của Energy Transfer có thể đang bị định giá thấp so với các yếu tố cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của nó.

Sự Hấp Dẫn Đối Với Các Nhà Đầu Tư Thu Nhập

Energy Transfer nổi bật đặc biệt đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập:

• Hiệu suất Phân phối: 7.48%, một trong những mức cao nhất trong ngành năng lượng trung lưu.
• Bền vững trong Phân phối: Duy trì sự bao phủ rộng rãi với dòng tiền phân phối của mình.
• Tính Ổn Định Tài Chính: Công ty cho rằng vị thế tài chính của mình là vững mạnh nhất trong lịch sử.
• Tỷ lệ Kích thích: Ở nửa dưới của khoảng mục tiêu từ 4 đến 4.5.
• Tăng Trưởng Dự Kiến của Phân Phối: 3% đến 5% hàng năm theo kỳ vọng của ban lãnh đạo.

Cân nhắc Rủi ro:

• Lịch sử giảm phân phối trong đại dịch COVID-19.
• Khôi phục nhanh chóng và sự tăng trưởng tiếp theo của phân phối sau cuộc khủng hoảng.

Trừ các sự kiện thảm khốc không lường trước được, việc phân phối Energy Transfer có vẻ bền vững và hấp dẫn đối với các nhà đầu tư thu nhập.