Chiêm tinh cho các nhà giao dịch: Cách thiên lệch nhận diện mẫu hình ảnh hưởng đến thị trường Tiền điện tử

Nguồn: Blockworks Tiêu đề gốc: Chiêm tinh cho các nhà giao dịch Liên kết gốc: https://blockworks.co/news/astrology-for-traders “Patternicity: Danh từ. Xu hướng tìm kiếm các mẫu ý nghĩa trong tiếng ồn vô nghĩa.”

— Michael Shermer

Chúng ta được lập trình sẵn để thấy các mẫu trong tiếng ồn — một cây gậy trong cỏ trông như một con rắn độc, hoặc một tiếng rustle trong bụi rậm trông như một con hổ răng kiếm đang chuẩn bị nhảy lên.

Chỉ với một chút suy ngẫm, chúng ta thường có thể nhận ra rằng chúng ta gần như chắc chắn không gặp nguy hiểm. Nhưng tại sao phải mạo hiểm?

Khi đối mặt với sự mơ hồ, não của chúng ta đã được điều chỉnh để dễ dàng mắc phải lỗi loại I (các kết quả dương tính giả) do chi phí tiến hóa cao của việc mắc lỗi loại II (các kết quả âm tính giả).

Nói cách khác, tốt hơn là nhầm một cái gậy thành một con rắn hơn là nhầm một con rắn thành một cái gậy.

Những người dễ mắc phải điều sau đây — lỗi loại II trong việc không nhận ra nguy hiểm đến tính mạng — sớm bị loại bỏ khỏi nguồn gen.

Kết quả của thuyết tiến hóa là chúng ta đều có nguồn gốc từ những người nhanh chóng mắc phải lỗi loại I ( đôi khi cứu sống ) khi nhảy tới những kết luận dương tính giả.

Michael Shermer gọi điều này là “patternicity”: xu hướng của con người tìm kiếm những mẫu có ý nghĩa trong tiếng ồn vô nghĩa.

“Não bộ của chúng ta là những cỗ máy tin tưởng,” ông giải thích — “các cỗ máy nhận diện mẫu đã tiến hóa kết nối các điểm và tạo ra ý nghĩa từ những mẫu mà chúng ta nghĩ rằng chúng ta thấy trong thiên nhiên.”

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư là nhà vô địch thế giới của việc tìm kiếm mẫu.

Đối mặt với âm thanh hỗn loạn của các thị trường tài chính, chúng ta cố gắng áp đặt trật tự lên sự hỗn loạn bằng cách vẽ đường trên biểu đồ và tìm kiếm những mô hình quen thuộc an ủi.

Khi chúng ta nhận thấy một mô hình “cốc và tay cầm” trong lịch sử giá của một cổ phiếu, chẳng hạn, chúng ta đang sử dụng cùng một phần của não bộ mà nhận biết hình dạng của một con thỏ trong đám mây.

Nhưng mô hình cốc và tay cầm được hình thành bằng cách vẽ giá theo thời gian, điều này có vẻ khoa học định lượng hơn một hình dạng mờ ảo trong bầu trời.

James Gleick gọi điều này là “chu kỳ.”

“Tại sao các nhà đầu tư khăng khăng về sự tồn tại của các chu kỳ trong giá vàng và bạc?” ông hỏi trong Chaos. “Bởi vì tính chu kỳ là hành vi có trật tự phức tạp nhất mà họ có thể tưởng tượng.”

Các nhà đầu tư, là hậu duệ của những người suy nghĩ loại I, áp đặt các chu kỳ gọn gàng, lặp lại lên dữ liệu giá hỗn loạn vì đó là độ phức tạp mà bộ não tìm kiếm mẫu của chúng ta có thể xử lý.

“Khi họ thấy một mẫu giá phức tạp,” Gleick nói thêm, “họ tìm kiếm một số tính chu kỳ được bao bọc trong một chút tiếng ồn ngẫu nhiên.”

Các nhà đầu tư và thương nhân có thể đặc biệt dễ mắc phải sai lầm tiến hóa này vì ngay cả những người giỏi nhất trong số họ cũng có tỷ lệ thành công gần 50%.

Điều đó khiến cho hiệu suất của họ gần như là ngẫu nhiên — và sự ngẫu nhiên thường sinh ra sự mê tín.

Shermer, chẳng hạn, lưu ý rằng các cầu thủ bóng chày thường mê tín hơn về việc đánh bóng so với việc bắt bóng vì tỷ lệ thành công thấp hơn trong việc đánh bóng khiến nó cảm thấy ngẫu nhiên hơn.

Các nhà giao dịch không làm bất cứ điều gì quá mê tín như mặc một chiếc áo may mắn như khi họ ngồi xuống để xem đội bóng yêu thích của mình thi đấu bóng đá hoặc bóng chày.

Nhưng đó là vì việc vẽ đường trên biểu đồ và tìm ra các mẫu trong tiếng ồn khiến chúng ta nghĩ rằng chúng ta có nhiều quyền kiểm soát hơn trong việc kiếm hoặc mất tiền hơn chúng ta thực sự có.

Tồi tệ hơn cả mê tín, đây là mê tín được che đậy dưới hình thức khoa học — không chỉ thấy những mẫu hình trên các vì sao, mà còn tin rằng các mẫu hình đó có ý nghĩa nào đó.

“Khoa học” của phân tích kỹ thuật thực sự chỉ là chiêm tinh học cho các nhà giao dịch.

Shermer gọi điều này là “agenticity”: xu hướng gán cho các mẫu hình ý nghĩa, ý định hoặc quyền hành — hoặc niềm tin rằng ma, quỷ, người ngoài hành tinh và các nhà lý luận âm thầm của chính phủ ám ảnh thế giới của chúng ta và kiểm soát cuộc sống của chúng ta.

Các nhà giao dịch thị trường chứng khoán, chẳng hạn, thường tin rằng Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát giá cả khi tăng ( và đôi khi là một nhóm quỹ đầu cơ kiểm soát các chủ đề khi giảm ).

Nhưng trong số tất cả các nhà giao dịch, các nhà giao dịch tiền điện tử là những người giỏi nhất trong cả patternicity và agenticity — vì còn gì khác để dựa vào?

Với giá trị nội tại ít hoặc không có để làm cơ sở cho các quyết định của mình, các nhà giao dịch tiền điện tử buộc phải áp đặt những mẫu tưởng tượng lên tiếng ồn giá thuần túy chỉ để có lý do hành động.

Mẫu hình tưởng tượng ban đầu là chu kỳ bốn năm — ý tưởng rằng bitcoin ( và do đó tất cả các loại tiền mã hóa ) nên tăng giá trong khoảng 18 tháng sau mỗi lần giảm một nửa bốn năm.

Tuy nhiên, sự định kỳ được cảm nhận đó đang bị phá vỡ, với bitcoin giảm xuống dưới $90,000 khi mô hình nói rằng nó nên tạo ra những đỉnh cao mới trên $150,000.

Ý tưởng này đặc biệt không khoa học, vì nó dựa trên kích thước mẫu chỉ ba lần halving trước đó.

Tuy nhiên, có lẽ vẫn tồn tại một số mẫu giao dịch trong tài chính — nếu không, các nhà giao dịch định lượng nổi bật sẽ không trở thành tỷ phú.

Sự thành công liên tục của các nhà giao dịch định lượng trong việc tìm kiếm các mô hình giá có thể giao dịch cho thấy rằng các thị trường không hoàn toàn ngẫu nhiên.

Một số người thậm chí có thể lập luận rằng patternicity thực sự là một mẫu trong tiếng ồn của hành vi con người.

Trong các thị trường tài chính, đặc biệt, có thể rằng hành vi con người tạo ra những mẫu mà con người luôn tìm kiếm.

Nhưng ngay cả như vậy, điều cần biết về thị trường là điều này: Bất kỳ mẫu giá nào có thể nhìn thấy bằng mắt thường sẽ sớm không còn là một mẫu nữa.

Trong tiền điện tử, chu kỳ bốn năm kéo dài lâu hơn hầu hết trước khi bị lộ ra như một lỗi loại I của việc khớp mẫu quá mức — điều này đã biến nó thành một mẫu có thể giao dịch có lãi trong một thời gian.

Nhưng với bitcoin ở mức $89,000, đã đến lúc bắt đầu tìm kiếm cái tiếp theo.