Hiểu về giao dịch tương lai trong một bài viết: Nếu không hiểu khái niệm này, bạn sẽ thiếu một phần lớn trong thế giới tiền điện tử.

Người ta thường nói rằng hợp đồng tương lai là một trò chơi cao cấp, nhưng thực ra nguyên lý không phức tạp như vậy. Hôm nay tôi sẽ phân tích một chút.

Hợp đồng tương lai thực sự là gì?

Nói đơn giản: Hợp đồng tương lai là việc định giá ngay bây giờ, thỏa thuận giao hàng vào một thời điểm trong tương lai. Ví dụ, bạn hiện tại thấy BTC hứa hẹn nhưng không muốn mua toàn bộ ngay lập tức, bạn có thể ký một “hợp đồng” - thỏa thuận mua vào giá hôm nay sau 3 tháng. Đến lúc đó, dù BTC tăng lên 100.000 hay giảm xuống 50.000, bạn vẫn thực hiện giao dịch theo giá đã định.

Hiệu quả chống rủi ro này đạt đến mức tối đa.

Chơi hợp đồng tương lai như thế nào?

Cơ chế cốt lõi：

• Mua tăng gọi là “làm nhiều”, mua giảm gọi là “làm ít”
• Có thể sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận (cũng đồng thời làm tăng rủi ro)
• Có ngày giao hàng rõ ràng

Ví dụ: Bạn có 100 đồng, tin rằng SOL sẽ tăng nhưng không muốn chờ đợi. Sử dụng đòn bẩy 10 lần, tương đương với việc bạn có sức mua 1000 đồng để mua SOL. Nếu SOL tăng 1%, bạn lãi 10%; nhưng ngược lại, nếu giảm 1% bạn cũng lỗ 10%.

Tại sao các nhà giao dịch đều yêu thích hợp đồng tương lai?

1. Đối phó rủi ro: Thợ mỏ, những người nắm giữ lớn có thể khóa giá trong tương lai, tránh bị thiệt hại do biến động giá.
2. Giao dịch hai chiều: Dù thị trường tăng hay giảm đều có thể kiếm tiền
3. Kích hoạt đòn bẩy: Vốn nhỏ cũng có thể mang lại lợi nhuận lớn
4. Tính thanh khoản cao: Có thể đóng lệnh bất cứ lúc nào.

Hai khái niệm mà người mới cần biết

Chế độ ký quỹ toàn bộ (khuyên dùng cho người mới): Thua lỗ chỉ ảnh hưởng đến số tiền này, sẽ không làm mất cả vốn gốc. Rủi ro đã được tách biệt.

Chế độ ký quỹ từng vị trí (Người chơi nâng cao): Nhiều vị trí cùng sử dụng một bể ký quỹ. Một vị trí bị lỗ lớn sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến các vị trí khác. Lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro cũng cao hơn.

Những cái bẫy cần phòng tránh nhất

⚠️ Buộc phải thanh lý: Ký quỹ đã hết, hệ thống tự động cắt lỗ. Đây là cạm bẫy mà người mới trong lĩnh vực hợp đồng tương lai hay gặp phải. Vì vậy, người mới nhất định phải sử dụng ký quỹ tách biệt, kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy.

⚠️ Cạm bẫy đòn bẩy: Đòn bẩy cao = Lợi nhuận cao? Sai. Đòn bẩy cao = Rủi ro cao. Chỉ cần biến động ngược 10% với đòn bẩy 10 lần là sẽ bị thanh lý, quá kích thích.

Tóm tắt

Hợp đồng tương lai không phải là đánh bạc, mà là công cụ giao dịch chuyên nghiệp. Sử dụng đúng cách có thể khóa lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro; sử dụng sai cách chỉ là tặng tiền cho sàn giao dịch. Người mới bắt đầu nên luyện tập với đòn bẩy thấp (3-5 lần), khi đã quen rồi thì có thể tăng thêm.