Toàn cảnh thị trường crypto – kỹ thuật + tâm lý

Cấu trúc thị trường

Tổng vốn hóa thị trường ≈ $3,1–3,2T, tăng nhẹ ~0,5% trong 24h qua – về mặt kỹ thuật vẫn đang trong xu hướng tăng lớn nhưng hiện tại đang đi ngang / giai đoạn điều chỉnh sau đợt tăng gần đây vượt qua $100k BTC.

BTC ≈ $90k và đã dao động quanh mức này vài ngày sau khi không giữ được trên 100k. Nến ngày cho thấy các đỉnh thấp dần kể từ đỉnh cao nhất = xu hướng giảm ngắn hạn trong một xu hướng tăng dài hạn.

BTC Dominance ~57–59% – vẫn cao. Điều này nghĩa là BTC đang dẫn dắt; chưa phải mùa altcoin thực sự.

Chỉ số Altcoin Season ≈ rất thấp (khoảng 19) → xác nhận altcoin đang kém hơn BTC trong 90 ngày qua.

Tâm lý thị trường

Crypto Fear & Greed Index ≈ 21–22 = “Cực kỳ sợ hãi”.

Các tiêu đề tin tức nói về sự thiết lập mong manh quanh 90k và các đợt giảm mạnh gần đây dưới 90k khi nhà đầu tư giảm rủi ro.

Ý nghĩa của sự kết hợp này:

Giá vẫn cao trong thị trường tăng trưởng vĩ mô, nhưng ngắn hạn:

Động lượng đã nguội đi.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ đang sợ hãi.

Altcoin giảm mạnh hơn BTC

Đây là hành vi điều chỉnh giữa chu kỳ / shakeout điển hình:
tốt cho người mua spot kiên nhẫn, nguy hiểm cho vị thế futures đòn bẩy cao.

---

2. Đọc “vai trò” của bạn

Từ ảnh chụp màn hình của bạn, danh sách cơ bản là:

Core majors: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, TRX, ADA

Infra / blue-chip altcoin: LINK, ATOM, NEAR, APT, SUI, HBAR, RENDER, AKT, CELO, KAS, STRK, GRT

Narrative coin: ONDO, CFG (RWA); S, W, GT (hạ tầng exchange/DeFi); VIRTUAL, OM, XION, QUBIC, GFI, RVN, BTT (beta cao/đầu cơ hơn).

Hầu hết đều đỏ 24h, chỉ một vài mã xanh nhẹ (ONDO, RENDER, S, có thể GT) – điều này là bình thường khi dominance cao và dòng tiền phòng thủ.

---

3. Chiến lược spot – nên làm gì hôm nay

Phân chia theo từng nhóm.

3.1 Core majors (BTC, ETH, SOL, XRP, BNB, TRX, ADA)

Xu hướng:

Vẫn tăng trưởng vĩ mô trên biểu đồ tuần, nhưng biểu đồ ngày đang điều chỉnh / tích lũy sau đợt tăng lớn 2024–2025.

BTC quanh 90k là thấp hơn đỉnh gần nhất khoảng 10–15%, ETH cũng dưới đỉnh cục bộ gần đây, SOL/XRP đã nguội sau các đợt tăng mạnh.

Cách giao dịch spot:

1. Mua theo từng phần, không all-in.

Ví dụ logic (bạn có thể điều chỉnh theo giá trị PHP):

Mua 25% số lượng BTC/ETH dự định ngay (khu vực cực kỳ sợ hãi).

Đặt lệnh limit thấp hơn 5–10% cho 25–50% tiếp theo.

Giữ lại 25–50% tiền mặt phòng trường hợp giảm sâu.

2. Tập trung BTC + ETH như “phòng máy chính”.

Chúng hưởng lợi nhất từ dòng tiền tổ chức (ETF, futures, lưu ký, quy định).

Trong thị trường sợ hãi, BTC-dominant, hai đồng này thường giảm ít hơn và hồi phục trước.

3. SOL / XRP / BNB là các vệ tinh beta cao.

Tốt cho swing trade: mua khi RSI ngày reset về quá bán và giá vượt lại các đường trung bình động chính (vd, EMA 21 hoặc 50 ngày).

Chốt một phần khi tăng 20–30%, không “kết hôn” với coin.

4. ADA, TRX – coi là phụ:

Phân bổ nhỏ. Chỉ dùng khi biểu đồ breakout rõ ràng; nếu không, để các xu hướng mạnh hơn (SOL/XRP/LINK/ONDO...) chiếm trọng số lớn hơn.

3.2 Infra & narrative blue-chips (LINK, ATOM, NEAR, APT, SUI, HBAR, RENDER, AKT, CELO, KAS, STRK, GRT, ONDO, CFG)

Các coin này gắn liền với các narrative hiện tại và 2026: mở rộng L1/L2, AI, DePin, RWA, oracle.

Nhận định chung:

Đa số đã tăng rất mạnh năm 2024–2025 (vd, LINK, nhóm SOL/NEAR, RENDER, AKT) và giờ đang điều chỉnh, tạo đỉnh thấp dần trên chart ngày nhưng vẫn cao hơn mức 2023.

RWAs (ONDO, CFG) và AI/depin (RENDER, AKT) vẫn có lộ trình cơ bản tốt tới 2026 – token hóa, hạ tầng AI, thị trường băng thông/tính toán, v.v.

Cách chơi spot:

Giữ làm swing dài hạn, không trade trong ngày.

Size nhỏ hơn BTC/ETH. Ví dụ, nếu BTC+ETH = 50–60% danh mục spot, nhóm này là 25–35%.

Tập trung vào:

LINK, ONDO, RENDER, NEAR, AKT là các coin narrative “A-tier”.

Quy tắc vào lệnh: chờ

Đóng nến ngày trên EMA 21 ngày sau pullback và

Khối lượng tăng so với các ngày trước (dấu hiệu có dòng tiền mua đáy).

Chốt lời theo từng lớp:

TP đầu ở +30–40% từ điểm vào.

TP lần hai ở đỉnh cục bộ/trước hoặc kháng cự.

Giữ lại một phần nhỏ cho narrative 2026.

3.3 Smallcap / high-risk (QUBIC, OM, XION, GFI, BTT, RVN, VIRTUAL, S, W, v.v.)

Đây là nhóm sụp mạnh nhất khi điều chỉnh và hồi phục cuối cùng.

Trong thị trường cực kỳ sợ hãi, BTC-dominant, hãy coi như vé số.

Quy tắc spot:

Tổng phân bổ nhóm này ≤ 5–10% crypto stack.

Không trung bình giá xuống mạnh; nếu coin giảm −40–60% và cơ bản không rõ ràng, thường nên cắt lỗ, xoay sang mã mạnh hơn.

Chỉ mua thêm khi:

BTC ổn định/mạnh trở lại và

Coin đó có tin tức/nâng cấp/niêm yết rõ ràng (không chỉ vì “giá rẻ rồi”).

---

4. Chiến lược futures – nên tiếp cận thế nào hôm nay

Với bối cảnh hiện tại (xu hướng tăng mong manh, cực kỳ sợ hãi), mục tiêu chính là bảo toàn + tận dụng biến động, không phải “anh hùng”.

4.1 KHÔNG nên làm gì

Không dùng đòn bẩy cao (tránh >5x; 2–3x đã là khá rủi ro).

Không short mạnh các altcoin thanh khoản kém – rủi ro bị thanh lý rất lớn.

Không mở nhiều vị thế tương quan cùng lúc (vd, long SOL/NEAR/SUI/ATOM cùng lúc).

4.2 Nếu muốn LONG futures

Nhận định: BTC trong xu hướng tăng lớn nhưng đang lắc lư giữa chu kỳ. Lịch sử nhiều lần các pha “cực kỳ sợ hãi” gần đỉnh cũ lại là entry tốt trung hạn, nhưng timing khó.

Setup long an toàn hơn:

1. Chỉ BTC / ETH.

Chờ xác nhận hỗ trợ rõ ràng, ví dụ:

Giá quét dưới hỗ trợ 4h rồi đóng lại trong range.

Funding rate reset hoặc hơi âm (không có bên long quá đông).

Dùng 2–3x, stop-loss dưới swing low gần nhất (vài phần trăm).

2. “Bounce scalp” trên các alt mạnh (SOL, LINK, ONDO, RENDER, NEAR):

Chỉ khi BTC xanh và ổn định.

Entry khi giá reclaim kháng cự/EMA 4h với volume tăng.

Đặt stop chặt, TP khi coin biến động 5–10% (với 3x có thể là 15–30%).

4.3 Nếu muốn SHORT futures

Short trong điều chỉnh bull-market có thể lời nhưng rất nguy hiểm; bạn đang trade ngược xu hướng dài hạn.

Các setup short hợp lý hiện tại:

Dead-cat bounce ở alt yếu:

Coin thuộc nhóm đầu cơ mà pump 20–30% trong ngày không có tin tức rõ ràng, khi BTC đi ngang hoặc đỏ.

Short với stop trên đỉnh spike, target về vùng trước khi pump.

BTC range short:

Nếu vùng 90–92k bị từ chối rõ ràng với wicks và volume giảm, bạn có thể:

Short gần đỉnh range.

Dùng đòn bẩy thấp (2x).

Stop trên range, TP ở giữa/dưới range.

Nhưng nếu BTC breakout với volume mạnh, đổi bias hoặc thoát – đừng giữ short cứng đầu trong bull vĩ mô.

---

5. Kế hoạch thời gian (kết hợp spot + futures)

Mẫu đơn giản có thể áp dụng cho danh mục:

Lớp “đầu tư” spot (tháng đến năm)

60–70% tổng vốn crypto.

BTC: 35–40%

ETH: 15–20%

Pha trộn SOL / XRP / LINK / ONDO / RENDER / NEAR / AKT / khác: 20–25%

Smallcap rủi ro cao: tối đa 5–10%

Phương pháp: DCA + mua khi sợ hãi, chỉ bán khi:

Narrative gãy, hoặc

Xuất hiện blow-off top (nến tuần parabolic + cực kỳ tham lam).

Lớp “giao dịch” futures (ngày đến tuần)

Tối đa 30–40% tổng vốn crypto – không nhất thiết phải dùng hết margin.

Tập trung BTC & ETH cho các giao dịch chính.

Dùng alt hạn chế, ưu tiên coin thanh khoản sâu (SOL, LINK, ONDO trên sàn lớn).

Luôn có quy tắc rõ ràng:

Tối đa 2–3 vị thế mở.

Tối đa rủi ro mỗi lệnh: 1–2% vốn giao dịch.

Luôn đặt stop-loss chặt chẽ.