Bitcoin 'AfterDark' ETF nhắm mục tiêu lợi thế qua đêm của BTC, bỏ qua giờ làm việc tại Mỹ

Nguồn: Cryptonews Tiêu đề gốc: Bitcoin ‘AfterDark’ ETF nhắm mục tiêu lợi thế qua đêm của BTC, bỏ qua giờ làm việc tại Hoa Kỳ Liên kết gốc:

Tổng quan thị trường

Bitcoin đã thể hiện một mô hình bền bỉ về hiệu suất mạnh mẽ hơn trong thời gian ngoài Hoa Kỳ. giờ giao dịch trong năm qua, theo dữ liệu từ công ty phân tích tiền điện tử Velo.xyz. Dữ liệu cho thấy Bitcoin (BTC) có xu hướng tăng mạnh hơn khi thị trường truyền thống của Hoa Kỳ đóng cửa và lợi nhuận yếu hơn hoặc âm trong giờ giao dịch tiêu chuẩn của Hoa Kỳ, theo phân tích hiệu suất hàng giờ được phân tích bởi công ty.

Ra mắt sản phẩm ETF mới

Nicholas Financial Corporation, một nhà quản lý tài sản cửa hàng, đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để ra mắt Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF, sẽ chỉ nắm giữ Bitcoin trong những giờ khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa.

Theo hồ sơ, quỹ sẽ:

• Mua Bitcoin vào lúc 4 giờ chiều theo giờ miền Đông, khi chứng khoán Mỹ ngừng giao dịch
• Bán trước 9:30 sáng ngày hôm sau, trước khi Phố Wall mở cửa
• Đầu tư vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn trong giờ thị trường Hoa Kỳ

Chiến lược này thể hiện sự khác biệt so với ETF Bitcoin giao ngay truyền thống, duy trì tiếp xúc liên tục với tiền điện tử bất kể thời gian trong ngày. Nicholas Financial cũng đã nộp giấy tờ cho sản phẩm thứ hai, Nicholas Bitcoin Tail ETF, được thiết kế để theo đuổi cách tiếp cận quản lý rủi ro gắn liền với các động thái thị trường cực đoan.

Phân tích thị trường

Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg Intelligence cho biết dữ liệu phản ánh các mô hình được quan sát trong phần lớn năm 2024, cho thấy rằng định vị trong thị trường ETF giao ngay và phái sinh có thể ảnh hưởng đến hành động giá trong giờ thị trường thông thường.

Các nhà phân tích thị trường đã trích dẫn một số yếu tố tiềm năng góp phần vào mô hình hiệu suất của Bitcoin:

• Hoạt động ETF Bitcoin giao ngay: ETF Bitcoin giao ngay tiến hành phần lớn giao dịch và tái cân bằng trong giờ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, tạo ra mối liên kết cấu trúc giữa tiền điện tử và tâm lý rủi ro rộng lớn hơn.
• Bảo hiểm rủi ro phái sinh: Các nhà đầu tư tổ chức thường phòng ngừa rủi ro giao ngay thông qua hợp đồng tương lai trong phiên giao dịch tại Mỹ, điều này có thể hạn chế các động thái tăng hoặc khuếch đại biến động giảm khi vị thế trở nên tập trung.

Lợi thế chiến lược

Đề xuất của AfterDark ETF nhằm mục đích:

• Nắm bắt lợi nhuận của Bitcoin trong giờ làm việc toàn cầu
• Giảm tiếp xúc trong thời gian có các tiêu đề vĩ mô của Hoa Kỳ và bình luận của Cục Dự trữ Liên bang
• Giảm sụt giảm trong khi nắm bắt lợi nhuận lịch sử của tài sản trong giờ qua đêm bằng cách kết hợp tiếp xúc với Bitcoin với Kho bạc nắm giữ

Ý nghĩa thị trường

Hồ sơ phản ánh sự trưởng thành của hệ sinh thái Bitcoin ETF, với các nhà phát hành tìm kiếm các phương pháp tiếp cận chuyên biệt để tạo sự khác biệt cho các sản phẩm khi hàng chục quỹ giao ngay và dựa trên hợp đồng tương lai đã giao dịch trên thị trường. Đề xuất cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các hiệu ứng cấu trúc vi mô của thị trường kỹ thuật vào các phương tiện đầu tư chính thống.

AfterDark ETF đặt ra cho các nhà quản lý các câu hỏi về tính linh hoạt của các khuôn khổ ETF khi các nhà phát hành cấu trúc tiếp xúc theo các khía cạnh dựa trên thời gian, mặc dù sản phẩm dường như không đưa ra rủi ro lưu ký mới hoặc tính toàn vẹn của thị trường ngoài các cấu trúc Bitcoin ETF hiện có.

Hành vi giá của Bitcoin tiếp tục bị ảnh hưởng bởi dòng ETF, mô hình giao dịch tổ chức và chu kỳ thanh khoản toàn cầu khi tiền điện tử tích hợp sâu hơn vào các hệ thống tài chính truyền thống.