AUD/USD Nhắm tới mức cao mới khi lập trường diều hương của RBA vượt qua dữ liệu tăng trưởng chậm chạp

Đồng Đô la Úc đang có bước phục hồi vững chắc trước đồng USD yếu đi, bỏ qua các số liệu tăng trưởng kinh tế thất vọng. Dưới đây là những gì các nhà giao dịch cần chú ý.

Thất vọng về GDP không làm giảm đà tăng của đồng AUD

Kinh tế Úc chỉ tăng trưởng 0.4% theo quý trong quý 3, giảm so với 0.6% trước đó và thấp hơn dự báo đồng thuận là 0.7%. Tính theo năm, tăng trưởng GDP đạt 2.1%, vượt nhẹ dự kiến—nhưng sự thiếu hụt trong quý đã gây áp lực bán ban đầu trong giờ giao dịch châu Á.

Nguyên nhân? Là do sự mở rộng kinh tế chậm lại. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường cho thấy các nhà giao dịch đang bỏ qua con số này. Tại sao? Bởi vì thông điệp của Ngân hàng Dự trữ Úc hoàn toàn không mang tính ôn hòa.

Thái độ cứng rắn của Thống đốc RBA bảo vệ đồng AUD

Michele Bullock, Thống đốc RBA, đã đưa ra các bình luận quan trọng trước quốc hội, nhấn mạnh ngân hàng trung ương đang theo dõi chặt chẽ lạm phát. Điểm chính: nếu áp lực giá cả kéo dài thay vì là tạm thời, hy vọng cắt lãi suất sẽ gặp khó khăn.

Thông điệp đó rất quan trọng. CPI tiêu đề của Úc đã tăng tốc lên 3.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10 từ 3.5% của tháng trước. CPI trung bình đã điều chỉnh của RBA cũng tăng lên 3.3% từ 3.2%—cả hai đều nằm trên phạm vi mục tiêu 2-3% của RBA.

Dịch: đừng mong đợi chính sách nới lỏng mạnh mẽ trong thời gian tới. Sự nghiêng về cứng rắn này đã bù đắp cho thất vọng về GDP và giữ cho AUD/USD được hỗ trợ.

Các dự đoán cắt lãi suất của Fed ảnh hưởng đến đồng USD

Ngược lại, đồng USD đang chịu áp lực từ kỳ vọng của Fed mang tính ôn hòa. Dữ liệu CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch định giá khoảng 90% khả năng cắt lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 10 tháng 12.

Kết hợp với các đồn đoán về việc chọn người kế nhiệm Fed mang xu hướng ôn hòa, USD đang ở mức thấp nhất kể từ giữa tháng 11. Sự yếu kém cấu trúc này của đồng dollar tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho đà tăng của AUD/USD.

Chuẩn bị cho bước tiếp theo: Triển vọng kỹ thuật

AUD/USD đã phá vỡ trên một đường xu hướng giảm chính và vượt qua Đường trung bình động đơn giản 100 ngày—cả hai tín hiệu tích cực. Các chỉ số dao động đang tăng tốc mà không đạt quá mức quá mua, gợi ý khả năng tăng thêm nữa.

Các mức kháng cự cần chú ý:

• 0.6535-0.6530: Vùng hội tụ (mục tiêu ngay lập tức)
• 0.6600: Mức tâm lý
• 0.6660-0.6665: Rào cản tiếp theo
• 0.6700+: Đỉnh cao trong năm (swing tháng 9)

Các mức hỗ trợ:

• 0.6500: Mức tâm lý thấp
• 0.6465: Đường trung bình động 200 ngày
• 0.6420: Đáy nhiều tháng (tháng 11)
• Dưới 0.6400: Kích hoạt giảm giá mới

Phá vỡ rõ ràng trên 0.6535 mở ra khả năng hướng tới 0.6700 và xa hơn nữa. Ngược lại, việc không giữ được mức 0.6500 có thể thúc đẩy giảm nhanh về mức 0.6420.

Những gì tiếp theo? Theo dõi lịch dữ liệu

Các nhà giao dịch nên chú ý đến ba dữ liệu quan trọng sau:

1. Báo cáo việc làm ADP của Mỹ: Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân để xác định xu hướng mới
2. ISM Services PMI: Chỉ số hoạt động dịch vụ của Mỹ
3. Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE): Công bố vào thứ Sáu, chỉ số lạm phát này sẽ ảnh hưởng lớn đến kỳ vọng cắt lãi của Fed và có thể quyết định bước tiếp theo của đà di chuyển của AUD/USD

Cho đến lúc đó, bối cảnh cơ bản vẫn nghiêng về phía bò. Sự nghiêng về cứng rắn của RBA kết hợp với kỳ vọng ôn hòa của Fed tạo ra môi trường thuận lợi cho sự tiếp tục tăng của AUD/USD. Bất kỳ sự điều chỉnh nào về mức 0.6530-0.6535 có thể là cơ hội mua hấp dẫn cho các xu hướng theo xu hướng.

Rủi ro lớn nhất? Một sự chuyển hướng bất ngờ của Fed mang xu hướng cứng rắn hoặc tín hiệu giữ nguyên chính sách có thể đảo chiều mạnh mẽ.