Standard Chartered xây dựng dịch vụ môi giới tiền điện tử cao cấp dưới SC Ventures

Nguồn: CryptoValleyJournal Tiêu đề gốc: Standard Chartered xây dựng dịch vụ môi giới chính crypto Liên kết gốc: Standard Chartered đang chuẩn bị xây dựng dịch vụ môi giới chính crypto. Tổ chức này đang định vị mình là ngân hàng toàn cầu (G-SIB) đầu tiên cung cấp gói dịch vụ toàn diện cho khách hàng tổ chức về tài sản kỹ thuật số.

Ngân hàng lớn của Anh dự định đặt hoạt động này dưới đơn vị đầu tư mạo hiểm SC Ventures của mình. Dịch vụ môi giới chính của họ sẽ bao gồm quản lý tài sản, tài trợ, giao dịch và thanh toán cho Bitcoin, Ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác. Đối tượng mục tiêu bao gồm các quỹ phòng hộ, văn phòng gia đình, nhà quản lý tài sản và các tập đoàn. Khách hàng cá nhân sẽ không có quyền truy cập vào các dịch vụ tổ chức này. Dự án vẫn đang trong giai đoạn lập kế hoạch sơ bộ. Chưa có ngày ra mắt cụ thể.

Cấu trúc vượt qua yêu cầu vốn nghiêm ngặt

Quyết định đặt dịch vụ môi giới chính ngoài ngân hàng trung tâm được điều chỉnh theo logic quy định. Theo quy tắc Basel III hiện tại, các ngân hàng phải áp dụng trọng số rủi ro 1.250% cho các khoản nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Điều này có nghĩa là: Với mỗi triệu đô la trong tiền điện tử, ngân hàng phải giữ một triệu đô la vốn chủ sở hữu. Yêu cầu này khiến việc nắm giữ trực tiếp tài sản crypto trở nên kinh tế không hấp dẫn đối với các ngân hàng.

Các khoản đầu tư mạo hiểm phải chịu trọng số rủi ro khoảng 400%. Do đó, cấu trúc dưới SC Ventures giảm đáng kể gánh nặng vốn. Standard Chartered tránh được các chi phí đắt đỏ mà việc ghi nhận trực tiếp tài sản crypto sẽ gây ra. Đồng thời, ngân hàng vẫn giữ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với hoạt động này, vì SC Ventures là công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu.

Dự án mang tên nội bộ là “Project37C.” Một bài đăng trên LinkedIn của SC Ventures vào tháng 12 mô tả dự án như một “nền tảng tài chính và thị trường nhẹ.” Nền tảng này sẽ kết hợp quản lý tài sản, token hóa và tiếp cận thị trường. Một dịch vụ môi giới chính khác với quản lý tài sản thuần túy: Nó còn bao gồm tài trợ ký quỹ, cho vay chứng khoán và báo cáo hợp nhất.

Mở rộng hoạt động tài sản kỹ thuật số hiện có

Standard Chartered đã hoàn thành nền tảng quan trọng trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Vào tháng 7 năm 2025, ngân hàng đã ra mắt dịch vụ giao dịch giao ngay cho Bitcoin và Ethereum. Dịch vụ này hướng tới khách hàng tổ chức và cho phép giao dịch các cặp BTC/USD và ETH/USD qua chi nhánh tại Vương quốc Anh. Standard Chartered trở thành ngân hàng toàn cầu (G-SIB) đầu tiên cung cấp các giao dịch crypto giao ngay có thể giao hàng.

Dịch vụ tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hạ tầng ngân quỹ hiện có. Các nhà quản lý quỹ sử dụng cùng một nền tảng để giao dịch đô la, euro hoặc yên. Khách hàng cũng có thể thanh toán các giao dịch crypto của mình với bất kỳ tổ chức giữ tài sản nào mà họ chọn. Ngân hàng cũng đang lên kế hoạch giới thiệu các hợp đồng kỳ hạn không giao hàng (NDFs) cho tiền điện tử.

“Tài sản kỹ thuật số là yếu tố nền tảng trong sự phát triển của dịch vụ tài chính. Chúng mở ra các hướng đi mới cho đổi mới sáng tạo, sự bao gồm rộng rãi hơn và tăng trưởng trong toàn ngành.” - Bill Winters, Giám đốc điều hành Tập đoàn Standard Chartered

Vào tháng 12 năm 2025, Standard Chartered đã mở rộng hợp tác với một nền tảng tuân thủ nhất định. Cả hai công ty cùng phát triển các giải pháp cho giao dịch, dịch vụ môi giới chính, quản lý tài sản, staking và cho vay. Sự hợp tác này dựa trên mối quan hệ hợp tác hiện có tại Singapore. Ở đó, Standard Chartered đã cho phép chuyển tiền SGD theo thời gian thực cho khách hàng. Ngân hàng cũng đã ký kết hợp tác chiến lược với crypto prime broker FalconX. FalconX có quyền truy cập hạ tầng ngân hàng của Standard Chartered. Điều này giúp broker crypto cung cấp cho khách hàng tổ chức của mình nhiều cặp tiền tệ hơn và thanh toán xuyên biên giới nhanh hơn.

Hệ sinh thái đầu tư rộng lớn

SC Ventures quản lý danh mục đầu tư đa dạng về tài sản kỹ thuật số. Ngân hàng nắm cổ phần trong Zodia Custody và Zodia Markets. Các công ty con này cung cấp dịch vụ quản lý tài sản crypto và giao dịch OTC. Năm 2023, SC Ventures thành lập liên doanh với tập đoàn tài chính Nhật Bản SBI Holdings tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Công ty liên doanh Global Digital Asset Holdings có vốn điều lệ 100 triệu đô la. Trọng tâm là đầu tư vào hạ tầng thị trường, công cụ tuân thủ, DeFi, token hóa và thanh toán.

Các khoản đầu tư chiến lược của liên doanh bao gồm Twinstake, HiddenRoad và WalletConnect. Những khoản đầu tư này nhấn mạnh trọng tâm vào đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số có quy định. Tháng 4 năm 2025, Standard Chartered cũng thành lập một chương trình chứng khoán cùng một sàn giao dịch nhất định và Franklin Templeton tại châu Á. Chương trình này tạo ra các kết nối giữa các công cụ tài chính truyền thống và hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.

Cạnh tranh ngày càng gay gắt

Standard Chartered hoạt động trong một môi trường ngày càng cạnh tranh. Các ngân hàng lớn của Mỹ đang mở rộng hoạt động trong lĩnh vực crypto. JPMorgan đang xem xét thành lập bàn giao dịch crypto riêng của mình. Morgan Stanley gần đây đã nộp đơn xin ETF. Nhiều ngân hàng toàn cầu G-SIB đang tham gia thị trường crypto tổ chức cùng lúc.

Nhu cầu của nhà đầu tư tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số vẫn tiếp tục tăng đều đặn. Các ETF crypto giao ngay của Mỹ hiện quản lý khoảng 140 tỷ đô la. Các quỹ này đã tích lũy số tiền này kể từ khi được phê duyệt hai năm trước. Dòng vốn ETF cho thấy sự quan tâm liên tục của các nhà quản lý tài sản lớn đối với loại tài sản này.

Khung pháp lý vẫn đang phát triển song song. Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh FCA sẽ bắt đầu chấp nhận đơn xin dịch vụ crypto từ tháng 9 năm 2026. Việc giám sát toàn diện hơn dự kiến bắt đầu từ tháng 10 năm 2027. Standard Chartered đang định vị mình phù hợp trước khi khung pháp lý mới có hiệu lực.

Triển vọng cho thị trường tổ chức

Sáng kiến của Standard Chartered đánh dấu bước đi chiến lược trong thị trường crypto tổ chức. Mô hình môi giới chính dưới SC Ventures có thể trở thành bản mẫu cho các ngân hàng lớn khác. Các tổ chức này đối mặt với các rào cản quy định tương tự khi tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Sự kết hợp giữa giao dịch giao ngay, quản lý tài sản, tài trợ và thanh toán trong một nền tảng giải quyết các hạ tầng phân mảnh. Các quỹ phòng hộ và nhà quản lý tài sản hiện thường cần nhiều nhà cung cấp dịch vụ cho các chức năng khác nhau. Một dịch vụ tích hợp từ một ngân hàng toàn cầu G-SIB có thể giảm bớt sự phức tạp này.

Quan hệ đối tác với một nền tảng tuân thủ nhất định gợi ý một phân chia công việc: Standard Chartered mang đến phạm vi ngân hàng toàn cầu, hạ tầng quản lý tài sản và chuyên môn ngoại hối. Nền tảng này cung cấp một trong những nền tảng crypto tổ chức trưởng thành nhất. Sự kết hợp này có thể tạo ra một hệ sinh thái toàn diện cho các nhà đầu tư tổ chức.