Tăng lương hưu An sinh Xã hội lên 2.8% cho năm 2026: Tại sao người nhận lợi ích chưa nên ăn mừng ngay lúc này

Cơ quan An sinh Xã hội công bố điều chỉnh mức sống 2,8% (COLA) cho năm 2026, đánh dấu một bước phát triển quan trọng cho hơn 70 triệu người Mỹ nhận các khoản trợ cấp hưu trí, tàn tật hoặc người sống sót. Trong khi trên bề mặt, mức tăng này có vẻ hào phóng—đặc biệt so với mức trung bình COLA 2,3% trong thập kỷ kể từ 2010—thực tế đối mặt với hàng triệu người thụ hưởng lại phức tạp hơn nhiều.

Các con số đằng sau mức tăng lợi ích năm 2026

Để có bối cảnh, đây là lần đầu tiên trong gần 30 năm, mức COLA của An sinh xã hội vượt quá 2,5% trong năm liên tiếp, sau các mức tăng 5,9% (2022), 8,7% (2023), 3,2% (2024), và 2,5% (2025). Các điều chỉnh tích lũy này đã mang lại mức tăng đáng kể về dollar cho toàn bộ nhóm thụ hưởng.

Người lao động nghỉ hưu trung bình sẽ thấy khoản kiểm tra hàng tháng của họ tăng thêm 56 đô la, từ 2.015 đô la lên 2.071 đô la—tương đương thêm $672 hàng năm. Đối với 7,1 triệu người lao động nhận trợ cấp tàn tật, khoản thanh toán hàng tháng dự kiến sẽ tăng lên $44 đến 1.630 đô la. Những người thụ hưởng người sống sót cũng nên mong đợi mức tăng tương tự, với các khoản kiểm tra trung bình tăng lên $44 đến khoảng 1.618 đô la mỗi tháng.

Những mức tăng danh nghĩa này nghe có vẻ khích lệ trên giấy tờ. Tuy nhiên, những trở ngại lớn đang đe dọa làm giảm sức mua của những đồng đô la này.

Vấn đề đo lường lạm phát: Tại sao COLA lại chưa đủ

COLA của An sinh xã hội dựa vào Chỉ số Giá Tiêu Dùng cho Người Lao Động Thành Thị và Nhân viên Văn phòng (CPI-W), được tính hàng quý dựa trên dữ liệu 12 tháng liên tiếp từ hơn 200 danh mục chi tiêu. Sai sót cơ bản nằm ở chỗ—và đối tượng mà—chỉ số này thực sự đo lường điều gì.

CPI-W theo dõi mô hình chi tiêu của người Mỹ trong độ tuổi lao động, không phải của người nghỉ hưu từ 62 tuổi trở lên. Một điểm khác biệt quan trọng: người lao động và người cao tuổi chi tiêu theo cách hoàn toàn khác nhau. Chi phí y tế và nhà ở, chiếm tỷ lệ không cân xứng trong ngân sách của người nghỉ hưu, lại được tính theo trọng số tiêu chuẩn trong CPI-W thay vì mức độ ưu tiên cao hơn xứng đáng.

Bằng chứng cho thấy một mô hình đáng lo ngại. Trong những năm gần đây, lạm phát trong chi phí nhà ở và dịch vụ y tế luôn vượt quá mức điều chỉnh COLA mà người nhận An sinh xã hội nhận được. Sự khác biệt này có nghĩa là người thụ hưởng mất đi sức mua theo từng năm, mặc dù nhận được mức tăng danh nghĩa. Điều chỉnh 2,8% có vẻ đủ, cho đến khi bạn nhận ra rằng lạm phát y tế chỉ riêng đã thường xuyên vượt quá mức này.

Bẫy Medicare: Làm thế nào các khoản phí bảo hiểm tăng bù đắp cho lợi ích

Cây gậy hai mặt này còn vượt ra ngoài vấn đề đo lường lạm phát. Các khoản phí bảo hiểm Medicare Phần B—bao gồm dịch vụ bác sĩ ngoại trú và tự động trừ trực tiếp từ các khoản kiểm tra An sinh xã hội—dự kiến sẽ tăng 9,7% vào năm 2026, từ $185 đến 202.90 đô la mỗi tháng. Mức tăng 17,90 đô la này chiếm phần lớn mức tăng lợi ích.

Đối với nhiều người thụ hưởng, phép tính trở nên ảm đạm. Một người nghỉ hưu nhận mức tăng lợi ích trung bình $56 tháng phải đối mặt với mức phí Medicare tăng 17,90 đô la, giảm lợi ích ròng còn chỉ 38,20 đô la. Đối với những người có thu nhập thấp suốt đời—những người tích lũy ít tín chỉ An sinh xã hội—mức tăng phí Medicare 9,7% có thể hoàn toàn xóa bỏ mức tăng 2,8% của COLA.

Thực tế cấu trúc này làm suy yếu mục đích ban đầu của COLA: giúp người thụ hưởng duy trì mức sống khi giá cả tăng lên.

Ai gánh chịu gánh nặng

Hậu quả nặng nề nhất rơi vào ba nhóm: người thụ hưởng có lịch sử làm việc ít, người cao tuổi có chi phí y tế cao, và những người sống ở khu vực có chi phí nhà ở cao hơn trung bình. Theo các cuộc khảo sát của Gallup trong nhiều thập kỷ, 80-90% trong số hơn 70 triệu người nhận An sinh xã hội của quốc gia phụ thuộc vào các khoản thanh toán này không phải như thu nhập bổ sung, mà như một nhu cầu tài chính thiết yếu. Đối với nhiều người, khoản trợ cấp này là nguồn thu nhập duy nhất của họ.

Một mức COLA năm 2026 có vẻ hào phóng về tỷ lệ phần trăm trở nên vô nghĩa—hoặc thậm chí tiêu cực—khi lọc qua các khoản phí Medicare và chi phí chăm sóc sức khỏe đặc thù, luôn tăng với tốc độ cao hơn mức lạm phát chung.

Nhìn về phía trước

Thách thức đối với các nhà hoạch định chính sách rõ ràng: Cơ chế điều chỉnh lạm phát của An sinh xã hội, dù có ý tốt, nhưng hệ thống vẫn đánh giá thấp áp lực chi phí mà người cao tuổi phải đối mặt. Cho đến khi phương pháp tính COLA phản ánh đúng mô hình chi tiêu thực tế của người nghỉ hưu thay vì của người lao động, các thụ hưởng sẽ tiếp tục trải qua quá trình mất dần sức mua một cách chậm chạp bất kể tỷ lệ phần trăm tăng mỗi năm là bao nhiêu.