Đô la Mỹ đảo chiều tăng cao, tiền điện tử đồng loạt đi lên, vàng và dầu đồng loạt tăng mạnh, rủi ro địa chính trị đẩy nhu cầu trú ẩn vào hàng hóa cơ bản tăng cao

Hôm qua, thị trường đã diễn ra một đợt sóng theo kiểu “tâm lý phòng ngừa rủi ro”. Bitcoin vượt qua mức 96.82K USD, tăng 1.90% trong 24 giờ; Ethereum cũng ổn định tăng lên 3.36K USD, tăng 1.86%. Cùng với sự tăng giá của tiền điện tử, các kim loại quý và năng lượng cũng tăng theo, phản ánh mối lo ngại của thị trường về việc gia tăng rủi ro địa chính trị.

Sự nổi bật của hàng hóa cơ bản, câu chuyện đằng sau sự sụt giảm mạnh của USD so với peso Colombia

Chỉ số USD hôm qua đã tăng rồi giảm, kết thúc chuỗi tăng ba ngày liên tiếp, ở mức 98.35, giảm 0.08%. Dù diễn biến của USD có vẻ bình thường, nhưng không thể che giấu sức mạnh của thị trường hàng hóa.

Vàng tăng mạnh 2.66% lên 4446.7 USD/ounce, bạc tăng vọt 5.1%, Sàn Giao dịch Kim loại London (LME) báo giá đồng đạt mức cao mới 13053 USD/tấn, vượt qua mốc 13000 USD/tấn. Đặc biệt, dầu WTI đã có đợt giảm đáy rồi nhanh chóng phục hồi, lấy lại mốc 58 USD, đóng cửa ở mức 58.35 USD/thùng, tăng 1.78%.

Đợt sóng phòng ngừa rủi ro này đã lan rộng ra toàn cầu. USD mở cửa giảm gần 2% so với peso Colombia, trái phiếu USD của Colombia cũng đồng loạt giảm giá, trở thành các loại tài sản dẫn đầu trong thị trường mới nổi. Tình hình căng thẳng địa chính trị leo thang đã trực tiếp đẩy giá các tài sản rủi ro xuống, đồng thời làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản trú ẩn an toàn.

Ba chỉ số chính của thị trường Mỹ đều tăng, AI vẫn là động lực mạnh nhất

Dù tâm lý phòng ngừa rủi ro gia tăng, ba chỉ số chính của thị trường Mỹ vẫn đi ngược xu hướng. Chỉ số Dow tăng 1.23%, S&P 500 tăng 0.64%, Nasdaq tăng 0.69%, Chỉ số Dragon của Trung Quốc phục hồi 0.49%. Đằng sau sự bền bỉ này, AI vẫn là lực lượng chi phối.

Cổ phiếu công nghệ tiếp tục dẫn đầu. Tesla tăng 3.1%, Amazon tăng 2.9%, một nhà sản xuất chip AI lớn từng tăng 2.5% nhưng cuối cùng đóng cửa giảm 0.4%. Ngành năng lượng cũng thể hiện sức mạnh, ExxonMobil và Chevron đều tăng hơn 2%, Chevron còn tăng mạnh 5.1%, trở thành thành phần dẫn đầu trong chỉ số Dow.

Thị trường châu Âu cũng không chịu thua. Chỉ số DAX 30 của Đức tăng 1.34%, FTSE 100 của Anh tăng 0.54%, CAC 40 của Pháp tăng 0.2%. Các cổ phiếu liên quan đến bán dẫn vẫn rất sôi động, một nhà cung cấp thiết bị chip châu Âu tăng 5.5 qua ADR tại Mỹ.

Cục Dự trữ Liên bang phát đi “tín hiệu trung lập”, lãi suất gần đáy

Điều thị trường quan tâm nhất vẫn là xu hướng chính sách của Fed. Chủ tịch Fed tại Minneapolis, Kashkari, cho biết lãi suất hiện tại của Fed có thể đã gần mức trung tính đối với nền kinh tế Mỹ, và các điều chỉnh trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu mới.

Kashkari nhấn mạnh, trong vài năm qua, nền kinh tế đã thể hiện “sức bền đáng kể”, vượt xa dự đoán, cho thấy áp lực chính sách tiền tệ không lớn như kỳ vọng. Ông nhận định: Fed đã gần đạt mức trung tính.

Phía sau tuyên bố này là hai bộ dữ liệu mâu thuẫn nhau: Một mặt, tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 năm ngoái tăng lên 4.6% (cao nhất kể từ 2021), lạm phát giá tiêu dùng thấp hơn dự kiến; mặt khác, tăng trưởng kinh tế quý 3 đạt mức cao mới trong 2 năm, làm dấy lên lo ngại về khả năng lạm phát quay trở lại. Fed cần thêm dữ liệu để đánh giá tác động của các yếu tố này.

Mối đe dọa thuế quan leo thang, dữ liệu sản xuất suy giảm sâu

Ngoài căng thẳng địa chính trị, căng thẳng thương mại cũng đang gia tăng. Chỉ số sản xuất của Mỹ theo khảo sát ISM tháng 12 là 47.9, liên tiếp tháng thứ 10 dưới mức 50, cho thấy hoạt động sản xuất đang co lại, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 12 năm ngoái. Chỉ số đơn hàng mới giảm trong 4 tháng liên tiếp, đơn hàng xuất khẩu vẫn yếu; chỉ số việc làm là 44.9, giảm tháng thứ 11 liên tiếp.

Chính sách thuế của chính quyền Trump tiếp tục gây chú ý. Mối đe dọa đối với Ấn Độ đã thu hút sự quan tâm của thị trường — nếu Ấn Độ không đáp ứng yêu cầu hạn chế mua dầu Nga, Mỹ có thể nâng thuế quan. Hiện tại, một số mặt hàng xuất khẩu của Ấn Độ đã phải chịu mức thuế lên tới 50% của Mỹ. Áp lực thương mại này đang lan rộng toàn cầu, trở thành một trong những yếu tố thúc đẩy suy thoái ngành sản xuất.

Cảnh báo rủi ro nợ nần, áp lực tài chính đe dọa ổn định kinh tế

Cựu Bộ trưởng Tài chính Mỹ, Yellen, đã cảnh báo tại hội nghị của Hiệp hội Kinh tế: “Chính sách tài khóa dẫn dắt” đang ngày càng đe dọa nền kinh tế Mỹ. Một trong những vấn đề lớn lâu dài của Mỹ là quy mô nợ liên tục tăng, điều này có thể buộc Fed duy trì lãi suất thấp để giảm chi phí trả nợ chính phủ, thay vì ưu tiên kiểm soát lạm phát.

Yellen nhấn mạnh, nếu Fed buộc phải dùng lãi suất thấp để giảm bớt gánh nặng nợ chính phủ, Mỹ có thể đối mặt với rủi ro quản trị kinh tế nghiêm trọng. Rủi ro này đang ngày càng gia tăng, bà kêu gọi theo dõi sát sao.

Xu hướng robot humanoid bùng nổ, cạnh tranh kiến trúc chip AI ngày càng gay gắt

Các tập đoàn công nghệ toàn cầu đang cạnh tranh trong lĩnh vực robot humanoid mới nổi. Công ty 1X Technologies, được đầu tư bởi OpenAI, ra mắt robot gia đình “Neo”, giá 20.000 USD, dự kiến bắt đầu giao hàng tại Mỹ trong năm nay. Neo cao khoảng 168 cm, nặng khoảng 30 kg, trang bị hai cánh tay robot có độ tự do cao (mỗi tay 22 trục tự do), có thể thực hiện các nhiệm vụ như xếp quần áo, nhặt đồ, dọn dẹp, pin sạc đầy có thể hoạt động 4 giờ.

Các nhà sản xuất chip cũng đang bắt kịp. Qualcomm ra mắt kiến trúc công nghệ robot mới và dòng xử lý Dragonwing IQ10, chính thức bước vào thị trường robot công nghiệp và robot humanoid, cố gắng dùng 40 năm tích lũy chip di động để cạnh tranh trong thị trường robot thế hệ tiếp theo. Đồng thời, một nhà cung cấp chip AI hàng đầu cũng ra mắt các công cụ và mô hình AI mới phù hợp cho ô tô tự lái và robot, thúc đẩy quá trình phát triển tự động hóa.

Các số liệu trọng tâm trong ngày

Dữ liệu vĩ mô chờ phát hành: Các số liệu quan trọng như CPI tháng 12 của Pháp, CPI tháng 12 của Đức, PMI dịch vụ của Mỹ tháng 12, tồn kho dầu thô API tuần từ ngày 2 tháng 1 sẽ lần lượt được công bố.

Chuyển động của Fed: Chủ tịch Bội Kim sẽ phát biểu, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi các phát biểu mới nhất của các quan chức Fed về triển vọng kinh tế và chính sách.

Tổng kết thị trường đóng cửa:

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm khoảng 4.15%, giảm 4 điểm cơ bản so với ngày giao dịch trước
• Chỉ số Hồng Kông (HSI) kỳ hạn đêm đóng cửa ở 26,562 điểm, tăng 188 điểm
• Chỉ số quốc gia (GCSI) kỳ hạn đêm đóng cửa ở 9,214 điểm, cao hơn hôm qua 66 điểm

Thị trường tiền điện tử vẫn là lĩnh vực đầu tư sôi động nhất, với sự tăng trưởng ổn định của Bitcoin và Ethereum phản ánh niềm tin dài hạn vào các tài sản rủi ro, mặc dù căng thẳng địa chính trị và thương mại mang lại biến động ngắn hạn. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chính sách của Fed, tiến trình thương mại và dữ liệu lợi nhuận doanh nghiệp, những yếu tố này sẽ quyết định xu hướng tiếp theo của thị trường.