Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử cần đọc: Thời điểm đóng vị thế quyết định bạn thắng hay thua

Làm hợp đồng tương lai tiền điện tử, điều đáng sợ nhất không phải là thị trường không tăng mà là mở vị thế nhưng không biết khi nào nên đóng vị thế tiền điện tử. Nhiều nhà giao dịch mới thường hỏi: “Tôi nên đóng vị thế khi nào?” “Tại sao tôi luôn thua lỗ?” Thực ra, vấn đề nằm ở chỗ chưa hiểu rõ các khái niệm then chốt như mở vị thế, đóng vị thế, cháy tài khoản, chuyển vị thế, cộng thêm thiếu nhận thức về quản lý rủi ro.

Hôm nay sẽ làm rõ các thuật ngữ giao dịch dễ gây nhầm lẫn này cùng với logic đánh giá thực chiến, giúp bạn tránh các bẫy giao dịch phổ biến.

Mở vị thế và đóng vị thế tiền điện tử: Thời điểm quyết định thành bại

Mở vị thế chính là lúc bạn quyết định mua hoặc bán hợp đồng tương lai tiền điện tử. Trước khi hoàn tất giao dịch, trên sổ sách chỉ có lỗ hoặc lãi ảo, chưa phải kết quả thực, chỉ khi đóng vị thế mới biến chúng thành tiền thật.

Đóng vị thế tiền điện tử, nghĩa là bạn kết thúc giao dịch này, hoàn toàn thoái khỏi hợp đồng đang nắm giữ. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế, thời điểm đóng vị thế quyết định bạn thắng hay thua, thắng bao nhiêu, thua bao nhiêu.

Mở vị thế và đóng vị thế là hai hành động trái ngược. Nhiều người nghĩ rằng có thể đóng bất cứ lúc nào, kết quả là hoặc đóng quá sớm bỏ lỡ đà tăng lớn, hoặc chần chừ không đóng cuối cùng bị đẩy về điểm xuất phát, thậm chí còn lỗ. Vì vậy, học cách biết khi nào nên đóng vị thế tiền điện tử gần như là học nửa phần thành công trong giao dịch.

Trước khi mở vị thế cần làm những đánh giá này

Mở vị thế không phải là đánh bạc, các nhà giao dịch thành công đều xác nhận các điểm sau trước khi vào lệnh:

Xác nhận xu hướng lớn chưa đảo chiều. Xem xu hướng dài hạn của các đồng tiền chính như Bitcoin, Ethereum. Nếu thị trường đang trong xu hướng tăng (giá liên tục lập đỉnh mới, khối lượng giao dịch sôi động), thì mở lệnh mua dài hạn rủi ro sẽ thấp hơn; còn nếu là xu hướng giảm hoặc đi ngang, tốt nhất nên giảm quy mô hoặc không mở. Nếu xu hướng lớn sai, dù mở lệnh hoàn hảo đến đâu cũng vô ích.

Phần cơ bản của đồng coin phải ổn. Không nên dính vào các đồng coin kém hiệu quả, không có ứng dụng thực tế. Chọn những đồng có hệ sinh thái, có ứng dụng, vốn hóa ổn định, thì sau khi mở vị thế, rủi ro bị sập đột ngột sẽ giảm.

Chờ tín hiệu kỹ thuật rõ ràng. Các tín hiệu vào lệnh phổ biến gồm: phá vỡ nền tích lũy (giá hoặc đồng đứng trên đỉnh cũ), khối lượng đồng thời tăng lên (dấu hiệu có dòng tiền mới vào), MACD vàng hoặc RSI thoát khỏi vùng quá bán. Đừng đoán mò đá đáy đỉnh, hãy chờ tín hiệu rõ ràng rồi mới hành động.

Trước khi vào lệnh hãy đặt sẵn điểm dừng lỗ. Xác định tối đa bạn có thể thua (ví dụ thua 5%), rồi điều chỉnh quy mô vị thế dựa trên khả năng chịu đựng này. Biến động của tiền điện tử cao hơn cổ phiếu rất nhiều, đòn bẩy rủi ro lớn hơn, vì vậy quản lý rủi ro phải nghiêm ngặt hơn so với giao dịch cổ phiếu.

Thời điểm đóng vị thế: Ba nguyên tắc cốt lõi

Đóng vị thế là thời điểm thử thách tâm lý nhất trong giao dịch. Hiểu rõ ba nguyên tắc này, bạn sẽ biết phải làm gì:

Thứ nhất: Đạt mục tiêu đã đặt thì chia thành nhiều phần đóng lệnh. Khi vào lệnh, nên đặt mục tiêu lợi nhuận (ví dụ tăng 10% hoặc đạt mức giá quan trọng), khi đạt rồi thì chia thành nhiều phần chốt lời, chứ đừng chờ đến đỉnh cuối cùng. Trong thị trường, không ai chính xác dự đoán đỉnh, nên vừa kiếm lời vừa giảm quy mô là cách thực tế hơn. Nếu thị trường còn mạnh, có thể giữ lại một phần nhỏ để tiếp tục, nhưng phải nâng điểm dừng lỗ (ví dụ thủng đáy gần nhất thì thoát), đảm bảo lợi nhuận đã có không bị mất đi.

Thứ hai: Khi giảm xuống điểm dừng lỗ thì phải dứt khoát cắt lỗ. Dù là dừng lỗ cố định (thua 3-5%) hay dựa trên kỹ thuật (thủng hỗ trợ quan trọng, đường trung bình), chỉ cần kích hoạt là phải thoát, không do dự. Đây là nguyên tắc quan trọng nhất trong hợp đồng tương lai tiền điện tử. Nhiều người vì nghĩ “chờ đợi có thể bật lại” mà bị kẹt cứng, thậm chí do đòn bẩy mà cháy tài khoản.

Thứ ba: Khi cơ bản xấu đi thì phải ưu tiên đóng vị thế. Nếu đồng tiền bạn nắm giữ đột nhiên có tin xấu (rủi ro pháp lý, sự cố kỹ thuật, tin tiêu cực của nhà sáng lập), dù chưa đến điểm dừng lỗ cũng phải đóng ngay. Tổn thất về cơ bản thường nhanh và mạnh hơn so với kỹ thuật đảo chiều, đừng để tâm lý may rủi.

Unclosed volume là gì? Tại sao cần chú ý?

Unclosed volume là tổng số hợp đồng tương lai tiền điện tử chưa được đóng. Đây là chỉ số quan trọng để đánh giá sức mạnh của lực cầu và cung trên thị trường.

Khi unclosed volume tăng lên, cho thấy dòng tiền mới liên tục vào, xu hướng có thể còn tiếp diễn. Ví dụ, giá Bitcoin tăng mà unclosed volume cũng tăng, điều này thể hiện phe mua đang mạnh, các nhà đầu tư mới liên tục mở vị thế mua.

Ngược lại, khi unclosed volume giảm, nhà đầu tư đang đóng vị thế hàng loạt, xu hướng có thể sắp kết thúc, thị trường sắp đảo chiều hoặc đi ngang. Đặc biệt chú ý: nếu giá coin tăng mà unclosed volume lại giảm, đây thường là tín hiệu cảnh báo. Điều này thường phản ánh các vị thế short đang được bù đắp (đóng bớt), chứ không phải là dòng tiền mua mới, đà tăng không vững chắc, rất có thể sẽ giảm mạnh sau đó.

Cháy tài khoản: Kết cục đáng sợ nhất của đòn bẩy

Cháy tài khoản là từ ngữ đáng sợ nhất trong hợp đồng tương lai tiền điện tử. Xảy ra khi bạn dùng đòn bẩy, nếu thị trường đi ngược dự đoán, thiệt hại sẽ nhân lên gấp nhiều lần.

Ví dụ, bạn dùng đòn bẩy 5x mua Bitcoin, ký quỹ ban đầu chỉ cần 1.000 USDT. Nhưng nếu giá giảm đột ngột, tài khoản của bạn nhanh chóng lỗ, đến mức mất đủ ký quỹ duy trì, sàn sẽ tự động gửi cảnh báo “gọi ký quỹ” (Margin Call).

Nếu lúc đó bạn không bổ sung đủ tiền, sàn sẽ tự động đóng tất cả vị thế của bạn theo giá thị trường, gọi là cháy tài khoản. Không chỉ mất hết vốn, trong nhiều trường hợp còn nợ sàn.

Thị trường tiền điện tử biến động dữ dội hơn cổ phiếu rất nhiều, tăng giảm 10% hoặc 20% trong một đêm là chuyện bình thường. Vì vậy, nếu không phải là nhà giao dịch chuyên nghiệp, cực kỳ khuyên không dùng đòn bẩy hoặc chỉ dùng đòn bẩy rất thấp (dưới 2x) và đặt lệnh dừng lỗ chặt chẽ. Đòn bẩy như con dao hai lưỡi, có thể nhân lợi nhuận nhưng cũng nhân rủi ro. Phần lớn nhà nhỏ cuối cùng thua lỗ đều do dùng đòn bẩy quá mức.

Chuyển vị thế: thao tác cần thiết khi hợp đồng sắp hết hạn

Chuyển vị thế là khái niệm đặc thù trong giao dịch hợp đồng tương lai, nghĩa là đổi hợp đồng cũ lấy hợp đồng mới. Các hợp đồng tương lai tiền điện tử (như hợp đồng quý Bitcoin, hợp đồng tháng) đều có ngày hết hạn cố định. Nếu bạn tin vào xu hướng dài hạn mà không muốn đóng vị thế, phải chuyển vị thế, nếu không hợp đồng sẽ bị tự động thanh lý hoặc tính toán cuối kỳ.

Tại sao cần chú ý chi phí chuyển vị thế? Vì giá hợp đồng tháng gần và xa thường khác nhau.

Nếu hợp đồng xa có giá cao hơn hợp đồng gần (hiện tượng giá dương), khi chuyển vị thế bạn phải “bán thấp mua cao”, sẽ phát sinh chi phí. Ngược lại, nếu hợp đồng xa thấp hơn hợp đồng gần (hiện tượng giá âm), chuyển vị thế có thể sinh lợi.

Hầu hết các sàn đều cung cấp dịch vụ tự động chuyển vị thế, nhưng bạn cần hiểu rõ quy định và chi phí của nó. Chuyển thủ công tuy phức tạp hơn, nhưng có thể chọn thời điểm và mức giá tốt hơn, thường tiết kiệm chi phí hơn.

Tóm lại trong một câu

Hiểu rõ thời điểm đóng vị thế tiền điện tử chính là bước đầu thành công trong giao dịch. Không có điểm vào lệnh hoàn hảo, nhưng có quy tắc đóng vị thế rõ ràng. Mở vị thế cẩn thận, đóng quyết đoán, đặt sẵn stop-loss, không tham lam, không vội vàng, mới có thể tồn tại lâu dài và kiếm nhiều trong thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử.