Giao dịch nâng cao: Tỷ lệ lệch bao nhiêu là cao? Hướng dẫn sử dụng chỉ số BIAS này nhất định phải xem

Trong phân tích kỹ thuật, tỷ lệ lệch (BIAS) là công cụ quan trọng để đánh giá quá mua quá bán của cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch đều có chung một thắc mắc — tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao? Khi nào nên vào hoặc thoát khỏi vị thế? Hôm nay sẽ đi sâu phân tích vấn đề này.

Hiểu bản chất của tỷ lệ lệch

Tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao, trước hết cần hiểu chỉ số này đo lường cái gì. Nói đơn giản, tỷ lệ lệch là mức độ chênh lệch giữa giá cổ phiếu và đường trung bình động, thể hiện bằng phần trăm. Khi giá cổ phiếu lệch xa mạnh so với đường trung bình, điều đó có thể báo hiệu sự điều chỉnh hoặc phục hồi sắp tới.

Công thức rất trực quan: Tỷ lệ lệch N ngày = (Giá đóng cửa ngày hôm nay - Trung bình động N ngày) / Trung bình động N ngày × 100

Ví dụ thực tế: nếu đường trung bình 10 ngày là 10 đô la, giá hiện tại là 11 đô la, thì tỷ lệ lệch 10 ngày là 10%. Vậy tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao? Câu trả lời là — cần dựa vào tình hình thị trường để đánh giá.

Tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao: Tiêu chuẩn khác nhau trong thị trường yếu và mạnh

Trong thị trường yếu:

• Tỷ lệ lệch đạt trên 5% → cho thấy quá mua, có thể xem xét giảm tỷ lệ nắm giữ
• Tỷ lệ lệch đạt dưới -5% → cho thấy quá bán, có thể xem xét mở vị thế mua

Trong thị trường mạnh:

• Tỷ lệ lệch đạt trên 10% → tín hiệu quá mua càng mạnh, cần thận trọng
• Tỷ lệ lệch đạt dưới -10% → cho thấy mức quá bán lớn, có thể có cơ hội phục hồi

Điều quan trọng là hiểu rằng: tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao không có con số tuyệt đối, mà phụ thuộc vào xu hướng chung của thị trường. Cùng một mức lệch 10%, trong xu hướng mạnh có thể chỉ là điều chỉnh bình thường, còn trong xu hướng yếu đã có thể là tín hiệu thoát hàng.

Các thiết lập tỷ lệ lệch theo chu kỳ khác nhau

Độ nhạy của tỷ lệ lệch liên quan mật thiết đến chu kỳ tính toán, phổ biến gồm:

• 5 ngày hoặc 6 ngày lệch: nhạy nhất, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn
• 10 ngày hoặc 12 ngày lệch: độ nhạy trung bình, phù hợp cho ngắn và trung hạn
• 24 ngày hoặc 30 ngày lệch: chậm hơn, phù hợp cho trung dài hạn
• 60 ngày hoặc 72 ngày lệch: ít nhạy nhất, dùng để lọc xu hướng dài hạn

Nhà giao dịch cần dựa vào chu kỳ hoạt động của mình để chọn tỷ lệ lệch phù hợp. Tiêu chuẩn tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao cũng sẽ điều chỉnh theo chu kỳ.

Ý nghĩa của lệch dương và lệch âm

Lệch dương (giá nằm trên đường trung bình)

• Giá trị càng lớn, lợi nhuận ngắn hạn càng cao, rủi ro bán tháo cũng lớn
• Khi đó, tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao cần cảnh giác — vượt quá +15% thường là tín hiệu cảnh báo mạnh

Lệch âm (giá nằm dưới đường trung bình)

• Giá trị âm càng lớn, khả năng giảm giá càng cao, khả năng phục hồi càng lớn
• Tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao (theo ý nghĩa tuyệt đối) cần chú ý — thấp hơn -15% có thể là điểm vào vị trí tốt để xây dựng vị thế

Ứng dụng thực chiến: Ba bước xác định điểm mua bán

Bước 1: Xác nhận quy mô của tỷ lệ lệch Quan sát xem tỷ lệ lệch hiện tại có đạt vùng quá mua hoặc quá bán không. Đây là bước cơ bản nhất để trả lời câu hỏi “tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao”.

Bước 2: Kết hợp các chỉ số khác để xác thực Chỉ dùng tỷ lệ lệch sẽ có độ trễ, cần phối hợp:

• Với chỉ số KD → nâng cao độ chính xác của tín hiệu phục hồi
• Với Bollinger Bands → phù hợp để xác định điểm mua khi thị trường quá bán
• Quan sát khối lượng giao dịch → xác nhận tính xác thực của tín hiệu đảo chiều

Bước 3: Điều chỉnh linh hoạt các tham số Không cố định các tham số. Cổ phiếu có hiệu suất tốt giảm giá nhanh, tỷ lệ lệch phục hồi cũng nhanh; cổ phiếu kém hiệu quả có thể chậm phục hồi, thời điểm tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao cũng sẽ khác nhau.

Những hạn chế của tỷ lệ lệch bạn cần biết

1. Không hiệu quả với cổ phiếu tăng chậm, giảm chậm → Cổ phiếu biến động nhỏ, tỷ lệ lệch ít tác dụng
2. Có độ trễ → Có thể bỏ lỡ điểm vào tối ưu, phù hợp hơn để tham khảo mua vào chứ không phải để bán ra
3. Ảnh hưởng bởi quy mô vốn hóa → Cổ phiếu vốn lớn tín hiệu chính xác hơn, cổ phiếu vốn nhỏ dễ bị thao túng

Ba kỹ thuật cốt lõi khi sử dụng tỷ lệ lệch

Kỹ thuật 1: Tham số không cố định Tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao cần điều chỉnh theo chu kỳ giao dịch và đặc điểm cổ phiếu. Chu kỳ quá ngắn dễ gây ra nhiều tín hiệu sai, chu kỳ quá dài dễ bỏ lỡ cơ hội đảo chiều.

Kỹ thuật 2: Không bao giờ quyết định dựa trên một chỉ số duy nhất Tỷ lệ lệch là công cụ hỗ trợ, phải kết hợp với các chỉ số khác như KD, MACD, khối lượng để tạo thành hệ thống hoàn chỉnh. Đặc biệt khi xác định “tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao”, xác nhận nhiều chỉ số sẽ nâng cao tỷ lệ thành công.

Kỹ thuật 3: Thiết lập cơ chế cảnh báo Cấu hình cảnh báo tỷ lệ lệch trên nền tảng giao dịch, theo dõi liên tục các cổ phiếu yêu thích. Như vậy có thể bắt kịp thời điểm tỷ lệ lệch đạt cực trị, thay vì phải quan sát thụ động.

Tổng kết

Câu hỏi tỷ lệ lệch bao nhiêu thì gọi là cao cuối cùng quy về: Trong thị trường yếu, 5%/-5%; trong thị trường mạnh, 10%/-10%; nhưng quan trọng nhất là kết hợp với môi trường thị trường và các chỉ số kỹ thuật khác để đưa ra quyết định tổng thể. Nhớ rằng, bất kỳ chỉ số đơn lẻ nào cũng không thể làm căn cứ quyết định toàn diện, tỷ lệ lệch chỉ là một trong các công cụ trong bộ công cụ giao dịch của bạn.