Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu công nghệ thông tin: Triển vọng ngành và phân tích sâu về các doanh nghiệp hàng đầu

Cơ hội phát triển trong ngành công nghệ thông tin và truyền thông

Khi quy mô đầu tư vào hạ tầng băng thông rộng toàn cầu mở rộng, cổ phiếu liên quan đến khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông đang đón nhận cơ hội phát triển. Chính phủ Mỹ dự kiến đầu tư 42 tỷ USD vào xây dựng mạng lưới băng thông rộng tốc độ cao toàn quốc, khu vực Liên minh Châu Âu cũng tích cực thúc đẩy nâng cấp cơ sở hạ tầng liên quan. Theo dữ liệu của Dell’Oro, quy mô thị trường thiết bị truyền thông toàn cầu năm 2022 đã gần 1020 tỷ USD, liên tục tăng trưởng trong 5 năm liên tiếp, dự kiến đến năm 2025 sẽ vượt mốc 1200 tỷ USD.

Cơn sốt đầu tư này đã trực tiếp thúc đẩy hiệu suất của các cổ phiếu liên quan đến khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông. Từ năm 2023 đến nay, chỉ số cổ phiếu liên quan đã tăng hơn 35%, rõ ràng vượt xa hiệu suất của thị trường chung.

Cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông là gì?

Công nghệ thông tin và truyền thông (mạng internet) đề cập đến các thiết bị phần cứng và công nghệ liên quan đến kết nối internet. Các thiết bị phổ biến bao gồm router, bộ giải mã truyền hình, v.v., còn cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông là các cổ phiếu của các công ty niêm yết hoạt động liên quan mật thiết đến lĩnh vực mạng và truyền thông.

Chuỗi ngành của ngành này phân bố rộng rãi:

• Phần trên: Nhà cung cấp linh kiện thiết bị truyền thông, bao gồm bộ xử lý vi mô, IC mạng, vỏ nhựa/kim loại, linh kiện thụ động, v.v.
• Phần trung: Nhà sản xuất thiết bị mạng và nhà cung cấp linh kiện liên quan.
• Phần dưới: Nhà cung cấp sản phẩm ứng dụng cuối cùng như thiết bị truyền thông không dây, có dây, truyền quang, dịch vụ viễn thông, v.v.

Cùng với sự trỗi dậy của ngành 5G và Internet vạn vật (IoT), toàn bộ chuỗi ngành công nghệ thông tin và truyền thông đang phát triển nhanh chóng, các liên kết trong chuỗi đều thể hiện xu hướng tăng trưởng.

Phân tích các doanh nghiệp hàng đầu về công nghệ thông tin và truyền thông tại Mỹ

Trong những năm gần đây, hiệu suất của các cổ phiếu công nghệ thông tin và truyền thông tại Mỹ phân hóa, xu hướng chung là dao động. Dưới đây là năm doanh nghiệp hàng đầu được thị trường chú ý:

Cisco (CSCO)

Là nhà cung cấp thiết bị mạng nổi tiếng toàn cầu, Cisco chủ yếu kinh doanh phần mềm và phần cứng mạng, bao gồm switch, router, v.v. Báo cáo tài chính quý 2 năm 2023 cho thấy doanh thu đạt 15.2 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ, các chỉ số đều vượt dự đoán của thị trường.

Nhờ đơn đặt hàng liên quan đến AI liên tục tăng, nhà đầu tư kỳ vọng cao vào tiềm năng phát triển của họ trong lĩnh vực AI. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng hơn 16%, hiệu suất gần đây rất ấn tượng.

Arista Networks (ANET)

Công ty này tập trung thiết kế và bán các switch mạng đa lớp và phần mềm liên quan. Báo cáo quý 2 năm 2023 cho thấy doanh thu đạt 1.46 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1.58 USD, đều vượt dự đoán của thị trường.

Đáng chú ý, gần một nửa doanh thu của công ty đến từ các tập đoàn công nghệ lớn như Microsoft và Meta. Trong làn sóng AI, dự kiến doanh số của họ sẽ tiếp tục tăng trưởng. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng hơn 50%.

T-Mobile (TMUS)

Là nhà cung cấp dịch vụ viễn thông lớn thứ ba tại Mỹ, T-Mobile chủ yếu cung cấp dịch vụ truyền thông và bán điện thoại di động. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy, trong quý 2, họ đã thêm 760.000 khách hàng điện thoại mới, không chỉ vượt dự đoán của thị trường mà còn dẫn đầu các đối thủ cạnh tranh như AT&T và Verizon.

Sau khi bước vào năm 2023, cổ phiếu này đã trong giai đoạn dao động điều chỉnh, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn duy trì ổn định.

Broadcom (AVGO)

Broadcom là nhà dẫn đầu toàn cầu trong ngành chip truyền thông, chiếm ưu thế trong các lĩnh vực như chip chuyển mạch, chip Wi-Fi. Theo dữ liệu của Linley, năm 2021, thị phần của họ trong thị trường chip chuyển mạch Ethernet đạt 70%.

Nhờ hưởng lợi từ làn sóng AI, doanh thu của Broadcom liên tục tăng trưởng. Dự kiến doanh thu quý 2 và quý 3 năm 2023 đều vượt dự đoán của thị trường, cổ phiếu đã tăng hơn 55% từ đầu năm.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm nổi tiếng trong lĩnh vực truyền thông di động, chủ yếu thiết kế và sản xuất chip cho điện thoại thông minh, máy tính bảng và thiết bị di động. Mặc dù trong năm nay, do hiệu suất không khả quan, cổ phiếu có dao động, nhưng công ty vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực 5G.

Đáng chú ý, Qualcomm hợp tác với Meta dự kiến sẽ giới thiệu các tính năng AI sinh ra cho điện thoại vào năm 2024, kỳ vọng sẽ tận dụng làn sóng AI để phục hồi.

So sánh các chỉ số chính của các cổ phiếu hàng đầu công nghệ thông tin và truyền thông tại Mỹ:

Phân tích các doanh nghiệp hàng đầu về công nghệ thông tin và truyền thông tại Đài Loan

Từ đầu năm 2023, chỉ số mạng lưới viễn thông Đài Loan đã tăng hơn 35%, hiệu suất vượt xa thị trường chung. Trong số các cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông của Đài Loan, năm doanh nghiệp sau đây đáng chú ý nhất:

Chunghwa Telecom (2412)

Là công ty viễn thông lớn nhất Đài Loan, Chunghwa Telecom hoạt động trong các lĩnh vực như truyền hình cố định, truyền hình di động và truy cập băng thông rộng, internet. Trong nửa đầu năm 2023, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2.52 TWD, mức cao nhất trong gần 6 năm.

Công ty này đã liên tục trả cổ tức trong 26 năm, nhờ chính sách cổ tức ổn định, họ được mệnh danh là “cổ phiếu gửi tiết kiệm” trong giới nhà đầu tư nhỏ lẻ. Cuối tháng 6 năm 2023, họ đã trả cổ tức bằng tiền mặt 4.7 TWD.

Delta Electronics (2308)

Delta Electronics là doanh nghiệp hàng đầu về nguồn cung cấp nguồn điện tại Đài Loan, hoạt động trong các lĩnh vực như nguồn điện, linh kiện, tự động hóa và hạ tầng truyền thông. Công ty này còn mang trong mình nhiều khái niệm như công nghệ thông tin, AI và xe điện.

Trong quý 2 năm 2023, doanh thu vượt 1000 tỷ TWD, tăng 11.7% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng sau thuế đạt 15.056 tỷ TWD, tăng 10%. Giám đốc điều hành dự báo hoạt động quý 3 sẽ ổn định hơn quý 2. Các yếu tố cơ bản mạnh mẽ thúc đẩy giá cổ phiếu tiếp tục tăng, từ đầu năm đến nay đã tăng hơn 20%.

FarEasTone (4904)

FarEasTone là một trong ba nhà mạng lớn của Đài Loan, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ điện thoại, thiết bị truyền thông không dây và lắp đặt linh kiện liên quan. Trong quý 2 năm 2023, nhờ khách hàng nâng cấp 5G, doanh thu đạt 21.7 tỷ TWD, tăng 4.7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 2.8 tỷ TWD, tăng 19.7%.

Công ty này đã liên tục trả cổ tức trong 24 năm, tháng 7 năm 2023, họ đã trả cổ tức 3.25 TWD. Từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu đã tăng hơn 7%.

Chunghwa Telecom (2345)

ChungHwa Telecom là nhà cung cấp switch mạng lớn, khoảng 70% doanh thu đến từ các sản phẩm switch, khách hàng chủ yếu là các doanh nghiệp lớn quốc tế. Trong nửa đầu năm 2023, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 7.67 TWD, lập kỷ lục mới, doanh thu và lợi nhuận đều duy trì tăng trưởng hai chữ số.

Khi tỷ trọng xuất khẩu switch 400G liên tục tăng, thị trường dự đoán hiệu suất của họ sẽ duy trì ở mức cao. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng 93%.

Quang Cơ (6285)

Quang Cơ là nhà sản xuất thiết bị liên lạc vệ tinh lớn, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực truyền thông mạng, ô tô/mô-đun và giải pháp anten. Thị phần tại thị trường châu Mỹ đạt 66%, là đối tượng trực tiếp hưởng lợi từ đầu tư hạ tầng băng thông rộng của Mỹ.

Trong quý 2 năm 2023, doanh thu đạt khoảng 26.63 tỷ TWD, tăng 31.98% so với cùng kỳ, lập kỷ lục mới. Nhờ nhu cầu của ngành viễn thông châu Âu và Mỹ thúc đẩy, doanh thu dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã tăng hơn 60%.

So sánh các chỉ số chính của các cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông Đài Loan:

Ưu điểm và rủi ro khi đầu tư cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông

Ưu điểm đầu tư

Chính sách hỗ trợ mạnh mẽ: Hạ tầng băng thông rộng có giá trị xã hội và kinh tế quan trọng, phần lớn các chính phủ toàn cầu đều ban hành các chính sách hỗ trợ liên quan. Mỹ dự kiến đầu tư 42 tỷ USD vào hạ tầng băng thông rộng, EU bảy quốc gia công nghiệp dự kiến đầu tư 6000 tỷ USD, mục tiêu đến năm 2030 đạt tốc độ internet gia đình 1G.

Quản lý ổn định tương đối: Các tập đoàn truyền thống trong lĩnh vực công nghệ thông tin và truyền thông ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, doanh thu và lợi nhuận ổn định, do đó có thể liên tục trả cổ tức cao, thu hút nhà đầu tư dài hạn.

Lợi thế đa khái niệm cộng hưởng: Nhiều cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông còn tích hợp các khái niệm nóng như 5G, AI. Khi các công nghệ liên quan bùng nổ, các cổ phiếu đa khái niệm này thường thu hút nhiều dòng vốn hơn.

Rủi ro tiềm ẩn

Không gian tăng trưởng hạn chế: Khác với các khái niệm như AI có tiềm năng lớn, cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông có mức tăng trưởng hạn chế hơn. Phần lớn hạ tầng mạng của các quốc gia phát triển đã gần đạt mức bão hòa, tốc độ xây dựng 5G, 6G chậm hơn.

Cạnh tranh ngành khốc liệt: Do có nhiều đối thủ tham gia, cạnh tranh giữa các công ty công nghệ thông tin và truyền thông thường rất gay gắt. Để giành đơn hàng, các doanh nghiệp thường phải giảm giá, gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận.

Gợi ý đầu tư cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông

Ưu tiên chọn cổ phiếu đa khái niệm: Khi lựa chọn cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông, nên ưu tiên các cổ phiếu tích hợp nhiều khái niệm như 5G, AI, vì hiệu suất của các cổ phiếu này thường vượt trội hơn so với cổ phiếu đơn khái niệm.

Đầu tư dài hạn nên chọn ETF hoặc quỹ: So với đầu tư cổ phiếu đơn lẻ, rủi ro cao hơn, nhà đầu tư có thể chọn các ETF hoặc quỹ chung liên quan để phân tán rủi ro. Ví dụ như quỹ ETF liên quan đến truyền thông toàn cầu của Yuan Ta, ETF viễn thông Mỹ của iShares, v.v.

Chú ý đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp: Dù là đầu tư ngắn hạn hay dài hạn, đều cần tập trung theo dõi báo cáo tài chính, khả năng tăng trưởng lợi nhuận, dòng tiền và vị thế ngành của doanh nghiệp.

Tóm lại

Cổ phiếu khái niệm công nghệ thông tin và truyền thông bao gồm các lĩnh vực như sản xuất thiết bị mạng, chip truyền thông, dịch vụ viễn thông. Các doanh nghiệp hàng đầu của Đài Loan gồm Chunghwa Telecom, Chunghwa Telecom, v.v., còn các doanh nghiệp hàng đầu của Mỹ gồm Cisco, Arista Networks, v.v. Khi đầu tư vào các dự án hạ tầng băng thông rộng toàn cầu, sự phát triển sâu rộng của ngành 5G và Internet vạn vật, cùng với chính sách hỗ trợ của các chính phủ, ngành công nghệ thông tin và truyền thông đang đối mặt với nhiều cơ hội phát triển tốt. Nhà đầu tư có thể cân nhắc phân bổ phù hợp theo khả năng chịu đựng rủi ro và thời gian đầu tư của bản thân.