Ngày giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ vàng: tài sản mã hóa dẫn đầu, đô la Mỹ mạnh, hàng hóa chịu áp lực

Tuần giao dịch đầu năm mới (ngày 5 tháng 1) diễn ra đa dạng, thị trường tiền điện tử nổi bật, Bitcoin đạt mức cao gần nhất trong thời gian gần đây là 96.91K USD, tăng 1.95% trong 24 giờ; Ethereum cũng tăng mạnh lên 3.36K USD, tăng 2.19% trong 24 giờ. Cả hai đồng tiền chính đều ghi nhận chuỗi tăng bốn ngày liên tiếp, thúc đẩy tâm lý rủi ro của thị trường phục hồi.

Đồng thời, chỉ số USD mạnh mẽ vượt qua 98.43, đạt mức cao hai tuần, trong khi tài sản trú ẩn truyền thống là vàng lại tăng ngược dòng, chạm mức cao nhất 4372.6 USD, tăng gần 1%. Thị trường dầu mỏ chịu áp lực, WTI giảm xuống còn 57.33 USD/thùng, mức thấp hai tuần. Thị trường thể hiện mô hình hiếm hoi “tài sản rủi ro và tài sản trú ẩn cùng tồn tại”.

Hiệu suất các loại tài sản đa dạng trong bối cảnh rủi ro địa chính trị gia tăng

Chính trị Venezuela trở thành tâm điểm toàn cầu. Thứ Bảy (ngày 3 tháng 1), quân đội Mỹ tiến hành hành động quân sự nhanh chóng tại quốc gia này, bắt giữ cựu lãnh đạo Maduro. Tòa án tối cao Venezuela ngay lập tức ra lệnh cho Phó Tổng thống kiêm Bộ trưởng Dầu khí Rodriguez làm Tổng thống lâm thời, nhưng không tuyên bố vắng mặt Tổng thống, ngụ ý sẽ không tổ chức bầu cử lớn trong vòng 30 ngày tới.

Chủ Nhật (ngày 4 tháng 1), ông Trump cảnh báo Rodriguez rằng nếu “không hành động đúng đắn”, hậu quả sẽ vượt xa Maduro. Ngoại trưởng Mỹ Blinken cho biết mục tiêu chiến lược của Mỹ không phải là dầu Venezuela, mà là ngăn chặn đối thủ mở rộng ảnh hưởng tại khu vực Tây bán cầu.

Chính trị địa phương nóng lên đã gây ra phản ứng phân hóa trên thị trường. Nhà đầu tư danh tiếng El-Erian nhận định, tác động kinh tế và tài chính còn chưa rõ ràng, dự đoán giá dầu và vàng có thể thoái lui khỏi mối liên hệ chặt chẽ — dầu chịu áp lực do dự báo tăng sản lượng Venezuela, trong khi vàng hấp dẫn dòng tiền trú ẩn do bất ổn gia tăng.

Tóm tắt diễn biến thị trường chứng khoán và hàng hóa

Chứng khoán Mỹ mở cửa biến động trái chiều, Dow Jones tăng 0.66%, S&P 500 tăng 0.72%, còn Nasdaq giảm nhẹ 0.03%. Cổ phiếu theo ý tưởng Trung Quốc dẫn đầu, Chỉ số Kim Long tăng 4.38%.

Chứng khoán châu Âu đồng loạt tăng mạnh, chỉ số Stoxx 600 lập đỉnh lịch sử mới, trong đó FTSE 100 của Anh lần đầu vượt mốc 10,000 điểm, DAX 30 của Đức và CAC 40 của Pháp lần lượt tăng 0.2% và 0.56%.

Thị trường hàng hóa, vàng ở mức 4331.5 USD/oz, tăng 0.32%; dầu WTI giảm 0.14%, còn 57.33 USD/thùng; lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.19%, cao hơn 3 điểm cơ bản so với ngày giao dịch trước.

Thay đổi thái độ mới nhất của Goldman Sachs và OPEC+

Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết, sau sự can thiệp của Mỹ, sản lượng dầu Venezuela có khả năng tăng, nhưng mức tăng bị hạn chế bởi hư hỏng cơ sở hạ tầng và thiếu các cơ chế khuyến khích. Ngân hàng giữ dự báo trung bình giá dầu Brent năm 2026 là 56 USD/thùng, WTI là 52 USD/thùng, nhưng dự báo giá dầu năm 2027 trở đi có nguy cơ giảm rõ rệt.

OPEC+ ngày 4 tháng 1 tuyên bố tạm dừng kế hoạch tăng sản lượng trong quý I, duy trì mức sản lượng như tháng 12 năm 2025. Tám quốc gia sản xuất dầu chính không đề cập đến tình hình Venezuela trong cuộc họp, dự kiến họp lần tới vào ngày 1 tháng 2.

Đội ngũ giao dịch của Goldman Sachs cũng công bố ba chủ đề giao dịch lớn năm 2026: Mua vào các công ty tăng năng suất AI, bán khống cổ phiếu hàng tiêu dùng thấp cấp, và giao dịch chéo giữa các ông lớn AI và các mục tiêu AI yếu.

Xu hướng mới của các doanh nghiệp công nghệ và năng lượng

Anthropic hợp tác quan trọng với Broadcom, công ty này sẽ trực tiếp mua gần 1 triệu chip AI TPU v7p, triển khai tại trung tâm dữ liệu của riêng họ, bỏ qua các trung gian của Google. CEO của Broadcom, ông Chen Fuyang, trước đó xác nhận rằng Anthropic đã đặt hàng hệ thống AI trị giá 21 tỷ USD.

Tập đoàn dầu khí lớn của Mỹ, ConocoPhillips, giữ thái độ thận trọng về việc tham gia dự án khai thác dầu Venezuela, phát ngôn viên cho biết hiện tại còn quá sớm để đưa ra dự đoán về hoạt động thương mại, nhưng công ty đang theo dõi sát tình hình khu vực và tác động tiềm năng đến nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Tổng quan về xu hướng thị trường Hồng Kông và ngoại hối

Chỉ số Hồng Kông (HSI) kỳ hạn đêm đóng cửa ở 26442 điểm, tăng 13 điểm so với phiên trước, cao hơn 104 điểm, khối lượng giao dịch 16,293 hợp đồng; Chỉ số tương lai của Chứng khoán Quốc gia tăng 35 điểm so với hôm qua. USD/JPY tăng 0.1%, EUR/USD giảm 0.22%, chỉ số USD đứng ở 98.43, tăng 0.16%.

Các nhà phân tích cho rằng, trước bối cảnh thị trường toàn cầu sau kỳ nghỉ vàng, rủi ro địa chính trị gia tăng, và sự phục hồi của tiền điện tử, nhà đầu tư cần theo dõi sát các dự báo biến động của chứng khoán Mỹ và chính sách. Evercore ISI cảnh báo rằng, sau 3 năm liên tiếp tăng hơn 10%, theo kinh nghiệm lịch sử, mức tăng trung bình của năm sau chỉ là 4.6%, rủi ro biến động tăng cao không thể xem nhẹ.