Cổ phiếu ngành Năng lượng hạt nhân tăng tốc khi chính sách năng lượng liên bang thúc đẩy tăng trưởng

Sáng kiến hạt nhân trị giá 2,7 tỷ USD của Washington thúc đẩy đà tăng thị trường

Thị trường đầu tư đang phản ứng tích cực với sự cam kết mới nhất của chính phủ Mỹ đối với năng lượng hạt nhân trong nước. Gói đầu tư trị giá 2,7 tỷ USD được Bộ Năng lượng công bố vào thứ Hai đã kích hoạt các hoạt động mua bán mạnh mẽ trên toàn bộ lĩnh vực cổ phiếu hạt nhân, báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng của ngành này.

Việc bơm vốn này thể hiện sự tiếp tục hỗ trợ chiến lược của chính phủ nhằm chuyển đổi độc lập năng lượng của Mỹ. Thay vì xem đây là một khoản phân bổ một lần, các nhà đầu tư thị trường đang diễn giải nguồn vốn này như một sự xác nhận cho một chính sách rộng hơn hướng tới năng lượng hạt nhân như một hạ tầng thiết yếu—đặc biệt để cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu và đáp ứng nhu cầu lưới điện.

Cách thức hoạt động của nguồn vốn: Phân tích chi tiết khoản 2,7 tỷ USD

Bộ Năng lượng đã cấu trúc khoản đầu tư này thông qua các hợp đồng mua sắm lớn nhắm vào ba lĩnh vực quan trọng của nguồn cung uranium trong nước:

Chuỗi cung ứng làm giàu là trọng tâm. Ba nhà thầu chính mỗi người nhận được $900 triệu đô la trong các hợp đồng để mở rộng năng lực sản xuất:

• Centrus Energy Corp. (NYSE:LEU) thông qua đơn vị vận hành Cơ sở ly tâm Mỹ (American Centrifuge) đóng vai trò trung tâm trong việc mở rộng sản xuất uranium có hàm lượng thấp (HALEU). Công ty này đã nổi lên như một bên hưởng lợi chính, giữ vị trí dẫn đầu ngành khi các giao dịch bắt đầu vào thứ Ba.

• Orano Federal Services đảm nhận trách nhiệm mở rộng sản lượng uranium có hàm lượng thấp (LEU) cần thiết cho các lưới phản ứng hiện có trên toàn quốc.

• General Matter, một thực thể tư nhân được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm, tham gia nỗ lực cung cấp HALEU cho các nền tảng phản ứng tiên tiến thế hệ tiếp theo.

Bên cạnh các hợp đồng này, Global Laser Enrichment—một liên doanh bao gồm Cameco Corp. (NYSE:CCJ)—đã nhận thêm ( triệu đô la để thúc đẩy các phương pháp làm giàu dựa trên laser.

Phản ứng của thị trường: Các cổ phiếu nào đang tăng

Hoạt động giao dịch từ thứ Hai đến đầu thứ Ba đã làm rõ ưu tiên của nhà đầu tư trong hệ sinh thái hạt nhân. Các bên hưởng lợi cụ thể đã thu hút sự chú ý:

Các nhà phát triển lò phản ứng nhỏ mô-đun )SMR( ghi nhận mức tăng đáng kể. Các công ty như Oklo Inc. )NYSE:OKLO$28 , NuScale Power Corp. (NYSE:SMR), và Nano Nuclear Energy, Inc. (NASDAQ:NNE) đã tăng phần trăm đáng kể khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho các kế hoạch thương mại nhanh hơn. Lý do đơn giản—việc đảm bảo nguồn cung HALEU trong nước loại bỏ một nút thắt quan trọng trong quá trình triển khai.

Các nhà vận hành uranium truyền thống cũng tăng giá. Uranium Energy Corp. (NYSE:UUUU) và Sprott Uranium Miners ETF (NYSE:URNM) đã tăng lên khi chính sách nhấn mạnh vào nhiên liệu hạt nhân nguồn gốc trong nước nâng cao triển vọng thương mại cho các hoạt động khai thác và chế biến.

Bức tranh lớn hơn: Tại sao điều này quan trọng ngoài Wall Street

Thông báo về nguồn vốn giải quyết một điểm yếu thực sự trong cơ sở hạ tầng hạt nhân của Mỹ. Trong nhiều thập kỷ, quốc gia này phụ thuộc đáng kể vào uranium làm giàu nhập khẩu—một sự phụ thuộc mà chính quyền hiện tại quyết tâm loại bỏ. Bằng cách đầu tư vào năng lực làm giàu trong nước, các nhà hoạch định chính sách đang theo đuổi hai mục tiêu cùng lúc: giảm phụ thuộc vào nguồn nhiên liệu nước ngoài đồng thời tạo lợi thế cạnh tranh cho các công ty hoạt động trong phạm vi nước Mỹ.

Đối với các nhà phát triển công nghệ phản ứng tiên tiến, thời điểm này đặc biệt quan trọng. Các nền tảng mới này yêu cầu HALEU, thứ chưa có sẵn thương mại với số lượng đáng kể cho đến bây giờ. Cam kết của Washington trong việc xây dựng chuỗi cung ứng đó loại bỏ một yếu tố rủi ro quan trọng từng cản trở đầu tư vào các nền tảng hạt nhân thế hệ tiếp theo.

Khung chính sách phản ánh một cược tính toán rằng năng lượng hạt nhân sẽ đóng vai trò vượt trội trong việc cung cấp năng lượng cho giai đoạn tiếp theo của sự phát triển công nghiệp Mỹ—từ hạ tầng trí tuệ nhân tạo đến các mục tiêu điện khí hóa rộng lớn hơn. Dù đây có phải là một sự chuyển đổi bền vững hay chỉ là đà chính sách tạm thời, thị trường đang đặt cược vào điều thứ nhất.

Cổ phiếu hạt nhân đang báo hiệu rằng các nhà đầu tư tin rằng đà thuận lợi của ngành này đang chuyển từ chu kỳ sang cấu trúc.