#数字资产市场动态 Đột nhiên nhận được một tin nhắn thoại vào giữa đêm, là lời phàn nàn của một nhà giao dịch kỳ cựu: Trong tay có 10.000 USDT, giữ toàn bộ 10 lần đòn bẩy để mua dài hạn, kết quả thị trường điều chỉnh 3%, tài khoản ngay lập tức bị cháy.

Lật lại ảnh chụp giao dịch của anh ta, thấy rằng anh ta đã bỏ toàn bộ 9500 USDT vào thị trường, thậm chí không đặt lệnh dừng lỗ — đây chính là cái bẫy mà đa số người mắc phải.

Nhiều nhà giao dịch mới thường nhầm tưởng rằng giữ toàn bộ vốn trong tay nghĩa là khả năng chống rủi ro cao hơn. Thực tế ngược lại. Giữ toàn bộ vốn có vẻ mạnh mẽ, nhưng thực chất là con dao hai lưỡi, dùng không đúng sẽ chết nhanh hơn.

Tại sao giữ toàn bộ vốn dễ dẫn đến cháy tài khoản? Không phải do đòn bẩy, mà cốt lõi nằm ở tỷ lệ vốn trong vị thế. Giả sử tài khoản 1000 USDT, bỏ 900 USDT để mở đòn bẩy 10 lần, nếu giá biến động ngược chiều 5% sẽ bị thanh lý ngay; nhưng nếu chỉ bỏ 100 USDT, phải biến động tới 50% mới cháy. Người anh kia đã bỏ 95% vốn vào, đòn bẩy 10 lần, chỉ một chút điều chỉnh nhỏ cũng không chịu nổi.

Vậy làm thế nào để giữ toàn bộ vốn mà không bị cháy? Sau nửa năm thực chiến, tôi tổng kết ra ba quy tắc cứng.

**Kiểm soát vị thế mỗi lần không vượt quá 20% tổng vốn.** Tài khoản 10.000 USDT, mỗi lần tối đa bỏ 2000 USDT. Dù dự đoán sai hướng, cắt lỗ 10%, thiệt hại chỉ 200 USDT, chiếm 2% vốn, hoàn toàn không ảnh hưởng đến vốn chính, còn có cơ hội phục hồi.

**Giới hạn thua lỗ mỗi lần không quá 3% tổng vốn.** Lấy ví dụ bỏ 2000 USDT để mở đòn bẩy 10 lần, đặt điểm dừng lỗ chính xác ở 1.5%, thiệt hại 300 USDT — đúng bằng 3% tổng vốn. Nhiều lần bị dính đòn cũng không làm tổn hại quá nhiều.

**Trong giai đoạn điều chỉnh không vào lệnh, sau khi có lợi nhuận không tăng thêm vị thế.** Chỉ khi xu hướng thực sự phá vỡ mới quyết đoán tham gia, trong thời gian sideways dù hấp dẫn cũng không hành động; kể cả đã vào lệnh thành công cũng phải kiểm soát chặt chẽ, tuyệt đối không bắt đáy hay tăng vị thế để tránh bị cảm xúc chi phối.

Bản chất của giữ toàn bộ vốn không phải để đánh cược hướng đi, mà để giữ lại phần dự phòng. Nó giúp bạn có thêm không gian điều chỉnh trong biến động. Nhưng điều kiện tiên quyết là phải thử sai với vị thế nhỏ và kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, không thể thiếu một trong hai.

Có một nhà giao dịch từng cháy tài khoản mỗi tháng, sau đó áp dụng đúng ba quy tắc này, chỉ trong vòng ba tháng đã từ 5000 USDT lên 8000 USDT. Anh ấy chia sẻ: "Trước đây tôi coi giữ toàn bộ vốn như đánh cược lớn, giờ mới hiểu, giữ toàn bộ vốn thực ra là để duy trì sự ổn định lâu dài."

Con đường giao dịch dài, chiến lược ổn định thường mang lại lợi nhuận tốt hơn so với mạo hiểm quá mức. Nắm vững những điểm này, tài khoản của bạn cũng có thể tiến về phía trước một cách vững chắc hơn.