PLTR sụp đổ nhưng các yếu tố cơ bản vẫn vững chắc: Có đáng để tận dụng mức giảm giá không?

Palantir trong thời điểm tồi tệ nhất của năm (tạm thời)

Vào ngày 8 tháng 1, cổ phiếu của Palantir Technologies đã chững lại sau chuỗi tăng giá kéo dài nhiều phiên. Đợt tăng trước đó chủ yếu được thúc đẩy bởi các đồn đoán về sự tham gia của công ty trong các hoạt động quân sự gần đây của Mỹ. Mặc dù sự giảm điểm đã gây lo ngại cho một số nhà đầu tư, nhưng nhiều nhà phân tích xem đây là một cơ hội hơn là một tín hiệu cảnh báo.

Những con số chứng minh cho sự đầu tư vào PLTR

Điều thú vị nhất trong phân tích của Arvind Ramnani, chuyên gia của Truist, là ông tập trung vào những yếu tố thực sự quan trọng: các yếu tố cơ bản. Công ty đã đạt điểm trên 100 trong Quy tắc 40, một chỉ số đo lường tổng của tỷ lệ tăng trưởng và biên lợi nhuận hoạt động. Mốc này cho thấy Palantir không chỉ tăng trưởng mà còn làm điều đó một cách sinh lời và bền vững.

Với biên dòng tiền tự do vượt quá 40%, công ty có rất nhiều sức mạnh tài chính để tái đầu tư vào đổi mới hoặc trả lại vốn cho các cổ đông. Đây chính xác là những con số bạn thấy ở các công ty công nghệ hàng đầu thế giới.

Thực sự Wall Street nói gì?

Ramnani duy trì khuyến nghị “mua” của mình và đã đặt mục tiêu giá $223 mỗi cổ phiếu, điều này đồng nghĩa với việc tăng gần 30% so với mức hiện tại. Luận điểm của ông dựa trên hai trụ cột: sự gia tăng trong việc chấp nhận trí tuệ nhân tạo trong năm 2026 và mở rộng quốc tế của Palantir ở các thị trường mà công nghệ của họ vẫn còn khá mới mẻ.

Jim Cramer, trong phần phát biểu trên CNBC, còn đi xa hơn và nhấn mạnh rằng Palantir đã thực sự biến đổi kết quả hoạt động của khách hàng. Đối với Cramer, đây là dấu hiệu của một doanh nghiệp thực sự khác biệt trên thị trường. Trong khi Truist tỏ ra lạc quan hơn, thì sự đồng thuận chung của Wall Street vẫn giữ ở mức “Giữ” với mục tiêu giá trung bình là $193, dự báo tiềm năng tăng nhẹ khoảng 10% từ đây.

Quy tắc của Cramer và ứng dụng vào PLTR

Một khía cạnh mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua là cách Palantir đáp ứng các tiêu chí của Quy tắc Cramer để xác định các cổ phiếu có tiềm năng vượt trội. Công ty đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định, biên lợi nhuận ngày càng tăng, và trên hết, một câu chuyện rõ ràng về tương lai của AI trong cả lĩnh vực công và tư. Việc cổ phiếu tăng khoảng 180% kể từ mức thấp nhất trong năm không làm mất đi các nền tảng vững chắc này.

Phán quyết của các con số

Cổ phiếu của Palantir không rẻ về mặt định giá, nhưng các mục tiêu giá đề xuất cho thấy vẫn còn dư địa để tăng giá. Phân tích các tùy chọn của Barchart thậm chí còn dự đoán rằng PLTR có thể vượt qua ngưỡng $200 trong quý tới nếu các yếu tố thúc đẩy AI diễn ra như các nhà phân tích kỳ vọng. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, sự giảm nhẹ này có thể chính xác là cơ hội nhập vào mà họ đã tìm kiếm sau nhiều tuần tăng trưởng nhanh chóng.