Các nhà sản xuất chất bán dẫn đang báo hiệu một sự chuyển đổi lớn về hạ tầng. Một nhà sản xuất chip hàng đầu vừa công bố kế hoạch tăng mạnh chi tiêu vốn—tăng từ khoảng $41 tỷ USD vào năm 2025 lên đến có thể là $56 tỷ USD vào năm 2026. Đó là một cú nhảy đáng kinh ngạc hơn 15 tỷ USD chỉ trong một năm.

Điều gì thực sự đang diễn ra ở đây? Ngành công nghiệp đang đưa ra một tuyên bố rõ ràng về hướng đi của AI. Không còn chỉ tập trung vào xây dựng hạ tầng đào tạo mạnh mẽ nữa. Thay vào đó, nguồn lực khổng lồ hiện đang chảy vào việc vận hành inference quy mô lớn—giữ cho các mô hình AI luôn hoạt động liên tục sau khi triển khai.

Thậm chí còn tiết lộ hơn nữa: khoảng 10–20% số tiền mở rộng đó đang được phân bổ đặc biệt cho việc xây dựng khả năng inference này. Khi bạn thấy phân bổ vốn ở quy mô lớn như vậy di chuyển theo một hướng, đó không chỉ là hoạt động kinh doanh bình thường. Đó là thị trường đang cho bạn biết chính xác hướng gió tính toán đang thổi về đâu.