Bitcoin ổn định quanh mức $90k m trong khi mối tương quan của nó với S&P500 vẫn khiến các nhà giao dịch lo lắng

Hành vi của Bitcoin trong những tuần gần đây đã bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi hiệu suất của các thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là S&P500, phản ánh một động thái phụ thuộc lẫn nhau khiến các nhà đầu tư toàn cầu lo ngại. Theo các phân tích thị trường gần đây, mối tương quan 60 ngày giữa BTC và chỉ số chứng khoán vẫn duy trì như một yếu tố quyết định tâm lý trên thị trường tiền điện tử, giữ vững sự thận trọng như một đặc điểm chủ đạo trong số các nhà tham gia.

Sự đình trệ hai tháng: Bitcoin và Wall Street trong trạng thái chờ đợi

Trong 60 ngày qua, Bitcoin đã thể hiện sự thiếu tiến triển đáng kể so với S&P500, một hiện tượng phản ánh sự củng cố chung của các thị trường tài chính toàn cầu. Phân tích dữ liệu thị trường cho thấy BTC đang ở đúng mức phá vỡ đã thiết lập từ tháng 11 năm 2024, khi kết quả bầu cử đã định hình lại bối cảnh vĩ mô.

Bitcoin hiện đang giao dịch gần mức $90,384, sau khi giảm từ đỉnh $94,762 ghi nhận vào đầu tuần trước. Song song đó, S&P500 chỉ tăng 0.53% trong những ngày gần đây, duy trì trong phạm vi $6,900-$6,800 như đã quan sát trong các tháng trước. Sự thiếu đồng bộ trong các đợt tăng này trái ngược với sự tương đồng trong các đợt giảm, chứng minh cách mối tương quan giữa hai tài sản này hoạt động như một điểm neo trong những thời điểm bất ổn kinh tế.

Áp lực vĩ mô hạn chế đà tăng trưởng

Các căng thẳng địa chính trị hiện tại, đặc biệt là giữa Hoa Kỳ và Venezuela, đã tạo ra một môi trường thiếu tin tưởng trên các thị trường toàn cầu. Các nhà đầu tư đối mặt với một tình thế khó khăn: đánh giá sự không chắc chắn vĩ mô trong khi cố gắng duy trì các vị thế trong các tài sản biến động cao. Bitcoin, như một tài sản có mối liên hệ chặt chẽ với các thị trường rủi ro, đặc biệt dễ bị tổn thương trước những thay đổi về tâm lý này.

Sự phục hồi đầu năm mới đã thúc đẩy Bitcoin tiến gần tới mức đỉnh $94,762 đã mất đà, mở đầu cho một giai đoạn điều chỉnh trong đó việc chốt lời chiếm ưu thế hơn các khoản mua mới. Việc Bitcoin giảm xuống dưới mức tâm lý $90,000 hôm qua phản ánh rõ ràng sự dễ tổn thương này, mặc dù sự phục hồi sau đó vẫn giữ vững vùng phòng thủ quan trọng dành cho phe mua.

Nguy cơ của một đợt điều chỉnh lớn hơn

Các nhà phân tích chuyên sâu cảnh báo về khả năng xảy ra các đợt giảm giá bổ sung có thể đưa giá xuống các mức thấp hơn, với một số dự đoán giảm về vùng $76,000 nếu mô hình các tín hiệu kỹ thuật trên biểu đồ hàng tuần xác nhận sự yếu đi trong đợt phục hồi này. Dự đoán này dựa trên quan sát các hình dạng biểu đồ đã từng báo trước các đợt điều chỉnh đáng kể.

Tuy nhiên, nền tảng cơ bản của thị trường vẫn còn khá vững chắc. Các phạm vi giao dịch trong tháng 1 vẫn phù hợp với các mô hình trước đó, cho thấy rằng mặc dù sự biến động sẽ tiếp tục, các yếu tố nền tảng của tài sản kỹ thuật số này chưa bị tổn hại cấu trúc. Mối tương quan giữa Bitcoin và S&P500 sẽ tiếp tục là một chỉ số quan trọng cần theo dõi trong những tuần tới, đặc biệt trong bối cảnh môi trường vĩ mô không chắc chắn.

Khả năng chống chịu của Bitcoin quanh mức $90,000 đại diện cho một vùng chiến lược nơi cả phe mua lẫn phe bán đều tập trung chú ý, biến mức này trở thành một trong những mức quan trọng nhất cần theo dõi trong ngắn hạn.