Cách theo dõi tỷ lệ chiếm lĩnh của Bitcoin: Hướng dẫn thực hành cho các nhà giao dịch

Tại sao biểu đồ thống trị của BTC là công cụ phân tích chính

Nếu bạn nghiêm túc trong việc giao dịch tiền điện tử, bạn đã biết: Bitcoin là vua của thị trường. Hiện tại, tỷ lệ của nó chiếm 56,34% tổng vốn hóa, điều này có nghĩa là — các biến động của BTC định hướng toàn bộ thị trường crypto. Nhưng làm thế nào để hiểu khi nào sẽ bắt đầu đợt tăng giá của altcoin? Đáp án đơn giản: cần theo dõi chỉ số thống trị.

Chuyện gì xảy ra khi thống trị của BTC giảm

Hãy tưởng tượng logic đơn giản: khi nhà đầu tư trở nên tích cực hơn và tìm kiếm các tài sản có độ biến động cao hơn, họ rút vốn khỏi Bitcoin sang Ethereum, Solana và các altcoin khác. Lúc này, chỉ số thống trị bắt đầu giảm. Đây là tín hiệu cho thấy thị trường bước vào mùa altcoin — giai đoạn các tài sản kỹ thuật số thay thế tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với BTC.

Ngược lại: thống trị cao cho thấy nhà đầu tư thận trọng. Họ ưu tiên sự an toàn và giảm thiểu rủi ro, chuyển vốn vào tài sản an toàn nhất — Bitcoin. Điều này thường xảy ra trong các đợt giảm giá của thị trường, khi cần một chiếc gối an toàn.

Cách tính chỉ số này

Công thức đơn giản nhưng hiệu quả. Lấy vốn hóa thị trường của BTC chia cho tổng vốn hóa của tất cả các loại tiền điện tử, rồi nhân với 100%. Ví dụ, nếu BTC có giá trị 1920 tỷ đô la, còn toàn bộ thị trường crypto là 3,4 nghìn tỷ, thì tỷ lệ thống trị khoảng 56%.

Tuy nhiên, còn có một phép tính chặt chẽ hơn — thống trị thực sự. Ở đây, so sánh chỉ các loại tiền có cơ chế đồng thuận proof-of-work: chính Bitcoin, Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash. Điều này cung cấp cái nhìn chính xác hơn về ảnh hưởng của BTC trong số các tài sản tương tự.

Bối cảnh lịch sử: tại sao thống trị giảm từ 100%

Khi Bitcoin mới ra đời, đó là đồng tiền điện tử duy nhất trên thị trường — do đó, chỉ số thống trị là 100%. Nhưng sau khi Ethereum ra mắt vào năm 2015, tình hình đã thay đổi hoàn toàn. Hàng nghìn altcoin xuất hiện, mỗi loại đều tranh giành vị trí riêng. Dần dần, tỷ lệ của BTC giảm xuống, nhưng chưa từng bị thay thế hoàn toàn bởi bất kỳ đối thủ nào.

Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động của chỉ số

Biến động của altcoin — là yếu tố chính thúc đẩy. Nếu giá Ethereum giảm nhanh hơn Bitcoin, thống trị của BTC tự nhiên tăng lên. Ngược lại: sự tăng trưởng của Solana hoặc mạng L2 mới có thể làm giảm đáng kể chỉ số thống trị.

Stablecoin cũng đóng vai trò. Khi thị trường hoảng loạn, vốn chuyển sang không chỉ BTC mà còn USDT, USDC, BUSD. Các tài sản này tăng trọng lượng trong tổng vốn hóa, và tỷ lệ của Bitcoin so với tổng thể giảm xuống.

Cách các nhà giao dịch sử dụng biểu đồ thống trị trong giao dịch

Trên nền tảng TradingView, bạn sẽ tìm thấy chỉ số BTCDOM. Nó hiển thị biểu đồ thống trị theo thời gian thực. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm theo dõi dữ liệu này để xác định thời điểm tối ưu để phân bổ lại danh mục.

Chiến lược đơn giản: khi thống trị đạt đỉnh lịch sử, đó là tín hiệu quá mua của Bitcoin và khả năng đảo chiều sang altcoin. Ngược lại — các mức thấp của thống trị thường báo hiệu đợt tăng giá của BTC sắp tới.

Bạn cũng có thể giao dịch chính chỉ số này qua hợp đồng tương lai BTCDOM/USDT trên các sàn lớn. Điều này cho phép bạn đặt cược vào xu hướng của nhà đầu tư mà không cần mua trực tiếp tiền điện tử.

Tại sao vốn hóa thị trường và thống trị đi theo các hướng khác nhau

Có một nghịch lý thú vị: khi chỉ số thống trị tăng, tổng vốn hóa của thị trường crypto thường giảm. Điều này xảy ra vì trong thời điểm không chắc chắn, nhà đầu tư rút tiền khỏi các altcoin đầu cơ, và tổng khối lượng giảm xuống. Nhưng khi thống trị giảm, thường báo hiệu thị trường đang bùng nổ — vốn sẽ chảy vào các tài sản thay thế, và tổng vốn hóa sẽ tăng lên.

Nơi kiểm tra dữ liệu cập nhật

Ngoài TradingView, chỉ số còn có trên CoinMarketCap. Ở đó, bạn sẽ tìm thấy các biểu đồ lịch sử, phân tích xu hướng và dự báo của các nhà phân tích. Dữ liệu được cập nhật theo thời gian thực, giúp bạn luôn nắm bắt tình hình hiện tại của thị trường.

Có nên dựa hoàn toàn vào thống trị của BTC không

Câu trả lời ngắn gọn: không. Đây là công cụ mạnh mẽ, nhưng chỉ là một trong nhiều yếu tố. Hãy sử dụng nó cùng với phân tích kỹ thuật, các chỉ số on-chain và phân tích cơ bản của các dự án cụ thể.

Ngoài ra, luôn xuất hiện các altcoin mới và các giao thức tiềm năng. Mỗi đợt tăng giá mới đều tái cấu trúc lại cấu trúc thị trường. Bitcoin vẫn đứng đầu, nhưng tỷ lệ của nó sẽ tiếp tục dao động. Điều quan trọng là diễn giải đúng các tín hiệu từ biểu đồ thống trị và không bỏ qua các chỉ số khác.