Tỷ lệ Bitcoin trên Thị trường Crypto: Hướng dẫn đầy đủ về Chỉ số Chiếm ưu thế

Bitcoin (BTC) vẫn là đồng tiền mã hóa có ảnh hưởng nhất, kiểm soát phần lớn nền kinh tế tiền mã hóa toàn cầu. Tính đến cuối tháng 1 năm 2026, vốn hóa thị trường của nó vượt quá 1,9 nghìn tỷ đô la, chiếm 56,57% toàn bộ thị trường. Chỉ số này không chỉ là một con số, mà còn là thước đo tâm lý nhà đầu tư và công cụ chính để hiểu động thái của các altcoin.

Cơ bản: Ý nghĩa của Domination BTC

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin là tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của BTC so với tổng giá trị của tất cả các loại tiền mã hóa cộng lại. Nói đơn giản, nếu thị trường crypto trị giá một nghìn tỷ đô la, và Bitcoin chiếm một nửa trong đó — thì mức chiếm ưu thế của nó là 50%.

Cách tính rất đơn giản: lấy vốn hóa thị trường của Bitcoin (giá × số lượng coin) rồi chia cho tổng vốn hóa của tất cả các loại tiền mã hóa. Kết quả nhân với 100 sẽ ra phần trăm.

Một sự thật lịch sử thú vị: khi Bitcoin mới ra đời, nó chiếm 100% thị trường vì là đồng tiền mã hóa duy nhất. Với sự xuất hiện của Ethereum vào năm 2015 và hàng nghìn dự án khác, chiếm ưu thế của Bitcoin bắt đầu giảm dần, mặc dù chưa có altcoin nào vượt qua được.

Cơ chế Ảnh hưởng Thị trường

Chỉ số chiếm ưu thế thể hiện mối quan hệ nghịch đảo giữa Bitcoin và phần còn lại của thị trường. Khi tỷ lệ BTC tăng — nhà đầu tư chạy vào “nơi trú ẩn an toàn”, và vốn rút khỏi các altcoin rủi ro hơn. Khi tỷ lệ này giảm — bắt đầu mùa altcoin, khi dòng tiền đổ vào Ethereum, Solana và các tài sản thay thế khác.

Điều này không phải là trùng hợp ngẫu nhiên. Bitcoin đóng vai trò như chiếc khiên đầu tiên chống lại cơn hoảng loạn thị trường. Khi các tài sản crypto mất giá, các trader ban đầu rút khỏi altcoin (chúng giảm giá nhanh hơn), rồi sau đó chuyển sang BTC. Nếu Bitcoin cũng giảm — họ sẽ tìm cách thoát ra bằng stablecoin.

Những yếu tố thúc đẩy Chỉ số Chiếm ưu thế

Một số yếu tố liên tục ảnh hưởng đến chỉ số này:

Biến động thị trường — yếu tố chính. Thị trường crypto cực kỳ bất ổn. Vốn hóa của Bitcoin có thể giảm 10%, còn altcoin giảm 20%. Kết quả: chiếm ưu thế của BTC tăng lên, dù giá giảm.

Phát triển hệ sinh thái altcoin — hàng năm xuất hiện hàng trăm dự án mới. Một số trong đó trở thành các đối thủ đáng chú ý. Ethereum, ví dụ, từ không là gì trở thành hàng triệu đô la vốn hóa. Mỗi altcoin thành công đều lấy đi một phần của chiếc bánh của Bitcoin.

Sự phổ biến của stablecoin — thường bị bỏ qua. Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) đều gắn với tài sản thực và không biến động. Các nhà đầu tư sợ biến động rút tiền khỏi BTC để chuyển sang stablecoin. Thị phần của họ tăng lên nhờ Bitcoin.

Dòng vốn tổ chức — khi các quỹ lớn tham gia thị trường, họ thường bắt đầu với Bitcoin. Điều này nâng cao chiếm ưu thế của nó. Khi họ muốn lợi nhuận cao hơn — chuyển sang Ethereum và các blockchain Layer 1 khác.

Cách sử dụng công cụ này trong giao dịch

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo dõi chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin để xác định các giai đoạn của thị trường:

Chiếm ưu thế cao (trên 60%) thường báo trước sự giảm giá của BTC và tăng của altcoin. Đây là tín hiệu: “Dòng tiền đã tập trung vào Bitcoin, sắp tới sẽ có sự luân chuyển sang các tài sản rủi ro hơn”.

Chiếm ưu thế thấp (dưới 40%) cho thấy ngược lại: thị trường đã bước vào mùa altcoin, và sắp tới sẽ có sự điều chỉnh về phía Bitcoin an toàn hơn.

Mùa altcoin — là giai đoạn altcoin tăng trưởng nhanh hơn Bitcoin trong vài tuần hoặc tháng. Các trader theo dõi các giai đoạn này qua chỉ số chiếm ưu thế (thường xem biểu đồ trên TradingView) và chuyển danh mục đầu tư sang các tài sản thay thế.

Thống kê cho thấy: khi chiếm ưu thế đạt giá trị cực đoan, sẽ xảy ra sự đảo chiều. Giá trị cực cao → sự phục hồi mạnh của altcoin. Giá cực thấp → quay trở lại Bitcoin.

Xem ở đâu và Giao dịch như thế nào

TradingView — nguồn phân tích tiêu chuẩn. Có thể thêm chỉ số (thường là BTCDOM) vào biểu đồ và theo dõi diễn biến của nó.

CoinMarketCap — lựa chọn thay thế với giao diện thân thiện.

Thật thú vị: trên các sàn lớn như Binance, bạn có thể giao dịch chính chỉ số này. Cặp BTCDOM/USDT trên hợp đồng tương lai không kỳ hạn cho phép giao dịch dựa trên sự thay đổi của chiếm ưu thế, mà không cần mua trực tiếp Bitcoin hoặc altcoin.

Chỉ số này có đáng tin cậy không?

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin — là công cụ mạnh mẽ, nhưng không phải là thần thánh. Nó không phải là Chén Thánh, mà như một chiếc la bàn. Chỉ số phản ánh thực tế về tỷ lệ sức mạnh trên thị trường, giúp xác định giai đoạn của chu kỳ và tâm lý nhà đầu tư.

Tuy nhiên, không thể dựa vào nó một cách độc lập. Nên kết hợp với phân tích kỹ thuật, phân tích chuỗi (on-chain metrics), các yếu tố vĩ mô.

Điều quan trọng: theo thời gian, khi các altcoin và token mới xuất hiện, chiếm ưu thế của Bitcoin sẽ tiếp tục co lại trong dài hạn. Nhưng điều này không có nghĩa là Bitcoin yếu đi — chỉ là mở rộng hệ sinh thái. BTC vẫn là điểm neo của thị trường, và có thể dùng để xây dựng các chiến lược giao dịch ổn định.

Các câu hỏi thường gặp

Chỉ số chiếm ưu thế của Bitcoin là gì?

Là tỷ lệ phần trăm thể hiện phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin so với toàn bộ thị trường crypto. Là chỉ số giúp nhà đầu tư hiểu dòng vốn đang hướng về đâu.

Tại sao chỉ số này quan trọng?

Nó phản ánh tâm lý thị trường. Chiếm ưu thế tăng = nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong Bitcoin. Chiếm ưu thế giảm = săn lùng lợi nhuận rủi ro trong altcoin. Dựa trên đó để xây dựng chiến lược giao dịch.

Xem biểu đồ ở đâu?

TradingView và CoinMarketCap — là các nguồn chính. Chỉ cần tìm chỉ số BTCDOM và thêm vào biểu đồ.

Liệu Bitcoin có giữ vững chiếm ưu thế không?

Chiếm ưu thế dao động theo chu kỳ, nhưng Bitcoin sẽ vẫn là người dẫn đầu miễn là còn là đồng tiền số giá trị nhất. Tuy nhiên, về dài hạn, tỷ lệ phần trăm của nó có thể tiếp tục giảm do sự xuất hiện của các dự án mới — đó là quá trình phát triển tự nhiên của thị trường.