Altcoins: chúng là gì và tại sao chúng quan trọng đối với danh mục đầu tư tiền điện tử

Khi nói về tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư mới bắt đầu chỉ nghĩ đến Bitcoin. Nhưng đó là một sai lầm. Ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn nhiều, và altcoin chiếm phần đáng kể trong đó. Hãy cùng tìm hiểu xem chúng là gì và tại sao chúng thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch trên toàn thế giới.

Altcoin không chỉ đơn thuần là sự thay thế của Bitcoin

Khi nói về altcoin, người ta đề cập đến tất cả các loại tiền điện tử ngoại trừ tài sản kỹ thuật số đầu tiên — Bitcoin. Điều này có nghĩa là altcoin gần như là mọi đồng coin hoặc token xuất hiện sau khi BTC ra đời. Bao gồm Ethereum nổi tiếng, token tiện ích, stablecoin và thậm chí meme coin ngày càng phổ biến.

Từ này xuất phát từ tiếng Anh “alternative coin” — đồng tiền thay thế. Nhưng gọi chúng chỉ là sự thay thế thì chưa đúng. Mỗi altcoin là một dự án riêng biệt với công nghệ, mục tiêu và cộng đồng của riêng mình.

Tại sao altcoin trở thành cả một ngành công nghiệp

Trước khi Ethereum xuất hiện, mỗi altcoin mới đều được tạo ra như một bản fork của Bitcoin hoặc ra mắt mạng lưới blockchain riêng. Đây là một quá trình phức tạp và tốn kém. Mọi thứ đã thay đổi khi Ethereum giới thiệu công nghệ hợp đồng thông minh. Bây giờ, altcoin không nhất thiết phải là một blockchain riêng — chỉ cần phát hành token trên mạng hiện có.

Điều này đã dẫn đến sự bùng nổ về số lượng dự án. Hiện nay, có hàng nghìn altcoin hoạt động, mỗi loại đều giải quyết một nhiệm vụ trong hệ sinh thái crypto.

Các loại altcoin: từ token tiện ích đến meme

Token tiện ích — là altcoin cung cấp quyền truy cập vào các chức năng nhất định của mạng lưới. Chúng có thể dùng để mua dịch vụ, nhận giảm giá hoặc tham gia quản trị dự án.

Token quản trị cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về sự phát triển của dự án mà không cần trung tâm quyền lực. Đây là công cụ của phân quyền, mà nhiều người xem là tương lai của ngành công nghiệp crypto.

Stablecoin — là loại altcoin đặc biệt, giá trị gắn liền với các tài sản thực, thường là đô la Mỹ. Giá của chúng cố định tại $1 hoặc theo dõi giá trị của tài sản liên kết. Altcoin loại này lý tưởng để giữ giá trị và thực hiện các giao dịch.

Meme coin bắt nguồn như một trò đùa. Dogecoin, ra mắt năm 2013, ban đầu được xem như một đồng tiền vui vẻ không có lợi ích thực tế. Nhưng dự án đã có cộng đồng trung thành, và Dogecoin vẫn tồn tại cho đến nay. Từ đó, meme coin trở thành một phân khúc riêng của thị trường với văn hóa riêng và cộng đồng người dùng năng động.

Vốn hóa thị trường: tại sao altcoin rủi ro hơn

Tại thời điểm viết bài, vốn hóa thị trường của Bitcoin đạt khoảng (, trong tổng số khoảng @E5@,25 nghìn tỷ USD của thị trường tiền điện tử. Điều này có nghĩa là hơn 53% toàn bộ vốn có tập trung vào một tài sản — Bitcoin. Các altcoin còn lại chia sẻ phần còn lại của giá trị thị trường ít hơn một nửa.

Sự mất cân đối này khiến altcoin dễ biến động hơn. Khi các nhà đầu tư hoảng loạn, vốn thường chảy từ altcoin sang Bitcoin như một tài sản ổn định hơn. Điều này dẫn đến những biến động giá mạnh.

Những lợi ích thực sự của altcoin

Dù có tính biến động cao, altcoin vẫn mang lại những cơ hội độc đáo:

• Chức năng: nhiều altcoin giải quyết các vấn đề thực tế trong ngành công nghiệp crypto, khác với Bitcoin chủ yếu là nơi lưu trữ giá trị.

• Lợi nhuận: một số altcoin cho phép kiếm lợi qua staking ), khóa token trong hợp đồng thông minh( hoặc cho vay.

• Tham gia quản trị: chủ sở hữu token quản trị có thể ảnh hưởng đến tương lai của dự án qua bỏ phiếu.

Những rủi ro cần biết

Nhưng altcoin không chỉ là cơ hội — còn đi kèm với rủi ro đáng kể. Tính biến động cao của thị trường có thể dẫn đến mất mát nhanh chóng. Thanh khoản thấp của một số token nghĩa là bán ra nhanh chóng là điều không dễ.

Lừa đảo cũng là vấn đề tồn tại. Các nhà phát triển không trung thực phát hành ICO giả, thu hút nhà đầu tư rồi biến mất cùng tiền — gọi là rug pull. Ngoài ra, nhiều dự án không tồn tại nổi do cầu thấp hoặc thực hiện kém.

Sự không rõ ràng về quy định cũng làm tăng rủi ro. Các chính phủ các nước có cách tiếp cận khác nhau với altcoin, và các luật mới có thể ảnh hưởng lớn đến thị trường.

Cách giao dịch altcoin: các chiến lược chính

Chiến lược Hold — mua altcoin và giữ lâu dài chờ giá tăng. Phương pháp đơn giản, nhưng không an toàn cho thị trường biến động.

Đa dạng hóa được xem là chiến lược hợp lý hơn. Đầu tư vào nhiều altcoin tiềm năng thay vì đặt tất cả vào một dự án. Điều này giảm rủi ro nếu một dự án kém thành công.

Giao dịch tích cực — mua bán altcoin nhằm kiếm lợi từ chênh lệch giá. Các nhà giao dịch có thể giữ trong vài ngày, giờ hoặc thậm chí phút. Đòi hỏi kinh nghiệm và theo dõi thị trường liên tục.

Các lời khuyên thực tế cho nhà đầu tư

Trước khi đầu tư vào altcoin, hãy nghiên cứu dự án. Đọc whitepaper, hiểu công nghệ và mục tiêu của đội ngũ. Altcoin là khoản đầu tư nghiêm túc, không phải trò chơi xổ số.

Nhớ về tính biến động cao và đừng giao dịch số tiền bạn không thể mất. Bắt đầu với số lượng nhỏ cho đến khi quen thị trường.

Sử dụng ví lạnh để lưu trữ an toàn. Tự quản lý tài sản ), tự lưu trữ an toàn hơn nhiều so với để trên sàn giao dịch.

Đừng để cảm xúc chi phối. Không tham gia ICO đáng ngờ chỉ vì hứa hẹn lợi nhuận nhanh. Sử dụng lệnh stop-loss và take-profit để quản lý rủi ro.

Nhớ rằng lợi nhuận từ tiền điện tử sẽ bị đánh thuế theo luật pháp của quốc gia bạn.

Tương lai của altcoin

Ngày xưa, các nhà phân tích cho rằng altcoin vô dụng và phần lớn trong số đó sẽ không tồn tại quá vài năm. Phần nào đúng — nhiều dự án đã biến mất. Nhưng nhờ sự phát triển của Web3 và các ứng dụng mới, nhiều altcoin vẫn tồn tại và tìm chỗ đứng.

Thách thức lớn nhất là chọn ra các altcoin có tiềm năng dài hạn trong hàng nghìn dự án. Thị trường còn chưa trưởng thành, dễ bị thao túng. Nó vẫn còn non trẻ và đang phát triển với nhiều trở ngại.

Vì vậy, điều quan trọng nhất là tự nghiên cứu trước khi đầu tư. Altcoin là lựa chọn dựa trên phân tích, chứ không phải cảm xúc hay tin đồn.