Quản lý vị thế mở bằng lệnh Dừng lỗ di động

Lệnh trailing stop là công cụ giao dịch được thiết kế để bảo vệ lợi nhuận đồng thời tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận khi thị trường di chuyển có lợi. Khác với lệnh stop truyền thống cố định, trailing stop theo dõi động theo biến động giá, cho phép nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận mà không cần liên tục theo dõi màn hình.

Tính năng này rất hữu ích khi bạn tin tưởng vào hướng di chuyển của giá nhưng không chắc chắn mức độ xa mà giá có thể đi, hoặc khi bận rộn khiến bạn không thể theo dõi thời gian thực các vị thế mở.

Hai cách thiết lập lệnh Trailing Stop

Lệnh trailing stop có hai dạng cơ chế. Thứ nhất là dạng tỷ lệ phần trăm, trong đó mức dừng lỗ của bạn được đặt theo một tỷ lệ phần trăm nhất định dưới hoặc trên mức giá cao nhất của thị trường. Thứ hai là dạng cố định, tức là một số tiền cố định cách biệt mức dừng lỗ của bạn so với mức giá đỉnh của thị trường.

Bạn cũng có thể linh hoạt thiết lập mức giá kích hoạt để hệ thống bắt đầu theo dõi giá thị trường nhằm điều chỉnh mức dừng lỗ của bạn.

Cách hoạt động của Trailing Stop theo tỷ lệ phần trăm

Hãy xem một ví dụ thực tế. Giả sử giá tài sản hiện tại là $100 và bạn đặt lệnh trailing stop để bán với khoảng cách 10% dưới giá thị trường.

Khi giá giảm 10% xuống còn $90, lệnh của bạn sẽ được kích hoạt và chuyển đổi ngay thành lệnh thị trường để bán.

Tuy nhiên, nếu giá tăng lên $150 rồi giảm 7% xuống còn $140, lệnh trailing stop chưa được kích hoạt. Lý do đơn giản: trailing stop sẽ chỉ kích hoạt khi giá giảm 10% so với đỉnh của nó, tức là ở mức $135.

Một kịch bản khác: giá đạt $200 rồi giảm 10% xuống còn $180. Tại điểm này, lệnh trailing stop của bạn sẽ được kích hoạt và thực thi ngay tại mức giá $180.

Cơ chế Trailing Stop cố định

Bây giờ hãy xem hệ thống cố định. Giá ban đầu là $100 và bạn đặt lệnh trailing stop để bán với khoảng cách $30 dưới giá thị trường.

Nếu giá giảm từ điểm vào lệnh xuống còn $70, lệnh sẽ được kích hoạt và thực hiện.

Nếu giá tăng lên $150 rồi giảm **$30 ** xuống còn $130, lệnh trailing stop sẽ không được kích hoạt vì mức dừng lỗ sẽ di chuyển theo, nằm ở $120 $20 dưới thị trường(.

Khi giá đạt $200 rồi giảm **$30 ** xuống còn $170, lệnh của bạn sẽ được kích hoạt và thực thi tại mức giá đó.

Những điểm cần chú ý

Có một số điểm quan trọng khi sử dụng trailing stop. Thứ nhất, vị trí và ký quỹ của bạn không bị khóa cho đến khi lệnh thực sự được kích hoạt. Hãy đảm bảo luôn duy trì đủ ký quỹ để tránh rủi ro thanh lý.

Thứ hai, trailing stop có thể không kích hoạt do nhiều yếu tố như hạn chế về giá, hạn chế số lượng vị thế, ký quỹ không đủ, tài khoản ở chế độ không giao dịch hoặc gặp sự cố kỹ thuật. Ngay cả khi đã kích hoạt, lệnh thị trường tạo ra vẫn có thể không được khớp hoàn toàn, giống như lệnh thị trường thông thường. Các lệnh chưa khớp có thể kiểm tra trong menu Lệnh Chưa Hoàn Thành.

Hiểu rõ cơ chế và giới hạn của trailing stop sẽ giúp bạn tích hợp công cụ này vào chiến lược quản lý rủi ro để bảo vệ lợi nhuận hiệu quả hơn.